Vi har tidligere vist den voldsomme stigning i private equity-støttede Software-as-a-Service (SaaS) virksomheder. Dette indlæg tager et nærmere kig på disse SaaS-virksomheder og udforsker de slutindustrier, de betjener.
Nedenstående diagram viser antallet af private equity-platforminvesteringer i SaaS-virksomheder efter år (jeg har ekskluderet tillægsinvesteringer). Som forventet er der en stejl opadgående tendens, selvom det skal bemærkes, at Q1-2019 (med 15 platformsopkøb) ikke var på trit med Q1-2018, som havde 20 platformsopkøb i SaaS-området.
Advarsel – mange, hvis ikke de fleste, SaaS-investeringer er stadig tidligere venturekapitalinvesteringer, som vi ikke sporer. Nedenstående diagram inkluderer derfor kun platformsopkøb foretaget af private equity-selskaber.
SaaS-virksomheder leverer enten en branchespecifik løsning, eller de fokuserer på et funktionelt område inden for en virksomhed på tværs af brancher.
Diagrammet nedenfor viser de industrier, der betjenes af aktuelt ejede PE-portefølje, SaaS-virksomheder.
Det virker intuitivt, at brancher som uddannelse, sundhedspleje, finans, detailhandel og fast ejendom topper denne liste. Disse markedssektorer er meget proces- og datadrevne og låner ud til SaaS-applikationer. Hvad der er overraskende er, at uddannelsestoppene fører listen. Man skulle tro, at Healthcare og Financial-applikationer ville tårne sig op over uddannelsesmarkedet med hensyn til SaaS-applikationer og adoption.
Nogle SaaS-virksomheder retter sig ikke mod en bestemt branche. I stedet leverer de en service til en forretningsfunktion på tværs af brancher. Diagrammet nedenfor viser det relative fokus på tværs af de forskellige funktionelle områder, der betjenes.
For SaaS-virksomheder, der betjener specifikke funktionelle områder, topper Business Management- og Human Resource-værktøjer listen med en betydelig margin, efterfulgt af Marketing. Igen er alle disse tre funktionsområder meget proces- og datadrevne.