Venturekapitalfinansiering (VC) i 2017 var den højeste, den har været i 10 år, og fremdriften er ikke aftaget. Alene i første kvartal af 2018 nåede VC-investeringerne op på 22 milliarder dollars. Antallet og størrelsen af investeringsaftaler steg også tilsvarende, hvor syv virksomheder har modtaget $500 millioner+ runder siden begyndelsen af året.
cnythzl | Getty Images I dag er det ikke engang overraskende at rejse en betydelig mængde kapital. Slack har for eksempel lige modtaget 427 millioner dollars i finansiering, mens en anden San Francisco-baseret startup kaldet Getaround rejste 300 millioner dollars i serie D-finansiering.
Selvom det stadig er en hindring for mange iværksættere at anskaffe kapital, synes dagens trend at handle om, hvor meget kapitalinvestering du rent faktisk opnår. I en omfattende artikel udgivet af New York Times sagde Bill Gurley, en administrerende partner hos Benchmark Capital:"Hvis din konkurrent vil rejse 150 millioner dollars, og du vil være konservativ og kun rejse 20 millioner dollars, går du at blive kørt over.”
Gurley antyder, at en iværksætter, der leder efter VC-finansiering i dag, er i en ulempe, hvis de ikke forfølger en aggressiv mængde kapital. Før du kommer til samtalen om, hvor meget du har brug for og efterspørger, skal du først overbevise potentielle investorer om, at dit produkt, din service eller platform er helt unik og værdig til betydelig kapital. Den bedste måde at forberede dig og din virksomhed på den strenge undersøgelse, du vil være under, er først at lave øvelsen selv.
Venturekapitalister vil altid rationalisere deres investeringer, før de forpligter sig til en aftale. Mange rising star-virksomheder er imploderet inden for måneder efter at have modtaget betydelig finansiering, hvilket efterlader stifterne og deres investorer med lidt at vise til deres partnerskaber.
Tænk på tilfældet med Jawbone, som skaffede næsten 930 millioner USD i investorfinansiering, men hurtigt mistede markedsandele og blev tvunget til at lukke ned i 2017. Drugstore.com var endnu en spektakulær fiasko, og rejste 157 millioner USD fra investorer – vi taler Amazon og Kleiner Perkins Caufield &Byers -- før foldning. Dette er kun nogle få eksempler på startups, der kollapsede og fik investorer til at tabe hundredvis af millioner af dollars.
Bagklogskab er altid 20/20, så når en stor fejl rammer, er alle hurtige til at påpege de fejl, der burde have været så tydeligt synlige i første omgang. Investorer er i den svære forretning med at udvælge vindere, hvilket betyder, at du som iværksætter er på det svære sted at positionere dig selv som en vinder og bevise, hvorfor din virksomhed fortjener millioner af dollars for at forfølge sine strategier. Uden et fremragende team, teknologi eller platform og forretningsplan til at kommunikere din vision for succes, vil investorer være tilbageholdende med at komme ombord.
Her er en tjekliste, du skal overveje, før du pitcherer en idé og søger din megaaftale fra investorer:
Du har allerede etableret den grundlæggende bar for et talentfuldt og inspireret team, en konkurrencedygtig og proprietær teknologi og en stærk forretningsplan. Men hvad er det næste? Bor ned til det granulære niveau for hver af disse nøglekomponenter. For eksempel er ingen forretningsplan komplet uden en omfattende konkurrenceanalyse. Hvis etablerede virksomheder allerede har lignende produkter eller tjenester på markedet, skal du være i stand til kraftigt at demonstrere, hvordan din innovation eller platform er unik, og hvor og hvor stor muligheden er.
Du bør dybt forstå dine konkurrenters værdiforslag og din innovations evne til at hæve dem. Desuden bør du også være i stand til at afgøre, om der er et stort nok marked til et potentielt stærkt afkast på en VC's investering, især hvis du søger hundredvis af millioner af dollars.
Når du gennemgår din startups forretningsmodel, kan du identificere områder, hvor du ikke anvender eksisterende kapital effektivt. Dette kan skyldes uerfarenhed, i hvilket tilfælde en simpel økonomisk mentorordning kan hjælpe dig med at forbedre dit forbrug. Men hvis du brænder penge for ikke-essentielle varer og tjenester på bekostning af produktudvikling, marketing og talenterhvervelse, kan disse forkerte prioriteter indikere dybere problemer, som vil forhindre VC'er i at investere i dig. Det er nemt at bruge andres penge og svært at bruge dine egne. Behandl ikke investorpenge som investorpenge eller fald i fælden, hvor let kommer let. Behandl dine dollars, som om du har tjent en enkelt dollar, og som hver eneste udgående dollar er en nødvendighed.
Der er altid pres for at handle hurtigt. Med så begrænset tid er fuldstændig due diligence næsten umulig, men sved ikke. Du kan få hurtige, objektive eksterne screeninger derude for at vurdere markedspotentialet for din forretningsidé for at supplere din egen interne analyse. Objektive udtalelser kan også indhentes for at evaluere din proprietære teknologi. Før de investerer i din innovation, vil venturekapitalister have sikkerhed for, at din idé er unik, og en ekstern screening kan give det objektive perspektiv.
Moderna Therapeutics, en Boston-startup, der udvikler mRNA-baserede lægemidler, rejste $625 millioner i finansiering, hvilket gør den til den største Boston-baserede støttemodtager i 2018. Moderna Therapeutics' nye platform er blandt en håndfuld startups, som venturekapitalister er ivrige efter at investere i. Starry, en startup beliggende i Boston og New York, tilbyder trådløst udstyr, der giver internethastigheder på op til 1 gigabit. Denne hastighed drives af en teknologi kaldet "millimeter wave band active phased array", som er den første af sin slags. Vil du vide, hvor meget kapital denne nye idé allerede har tiltrukket? Hele 163 millioner dollars.
Hvis du vil vide, om din innovation virkelig er ny, er det bydende nødvendigt at tage tid til at verificere og udføre due diligence på den. Der er måder at få hjælp til dette og gøre det hurtigere. At supplere din interne vurderingsindsats med en ekstern analyse kan virkelig løfte din indsigt for at positionere din innovation i det bedste lys. I sidste ende er due diligence rudimentær i økonomi. Investorer vil tjekke, tjekke igen og tjekke ind for at sikre, at der er fremskridt via gennemførte milepæle. Forbered dig på at opfylde enhver mulig forventning om at vinde den aftale, du leder efter.
De fleste af os driver ikke forretning med at se på en glaskugle, der fortæller fremtiden, så det er afgørende at skelne kvaliteten og mængden af information til at informere om dine strategier som iværksætter. Det er ikke meningen, at det skal være let at søge efter investeringer, især når du leder efter mega-investeringer.
Uanset om du pitcherer til en VC, CVC eller individuelle investorer, kan evnen til at skelne, destillere og effektivt kommunikere alle oplysninger om din virksomhed (dvs. nyheden eller proprietære kvaliteten af dit produkt og dets store markedspotentiale) lokke investorer til at støtte din vision. At hjælpe investorer med at se et klart og objektivt billede af din startup vil kun give tillid til de millioner af dollars, de kunne begå og føre dig til at realisere din startups store succeshistorie.
