udgivet første gang 12. november 2021, opdateret 30. december 2021
SaaS-aktier har været på vej i årevis, og på trods af at de har skyhøje værdiansættelser, fortsætter de med at bryde nye højder. Dette er et sandt vidnesbyrd om 'hvad der er højt kan gå højere.'
Hvorfor sker det? Der er flere faktorer. Det kan skyldes den løse pengepolitik i USA eller den bemærkelsesværdige vækst i deres finansielle tal eller de betydelige vækstudsigter. Det kunne endda være en kombination af alle disse.
Det er svært at kende årsagen, og det er okay. Hvad der er vigtigere er, at vi nyder godt af det økonomisk.
Jeg foretrækker at bruge momentum som et kriterium for at fange nogle af disse store træk. Det har været fantastisk til momentumhandler, når disse aktier er i stand til at opretholde prisstigningerne over lang tid.
Når det er sagt, led teknologiaktier et hit for nylig, da inflationsfrygten steg, og investorerne blev bange. Derfor er momentum på mange af disse SaaS-aktier relativt lavt på opdateringstidspunktet, sammenlignet med da jeg først udgav denne artikel.
Jeg vil dele de 10 bedste SaaS-aktier efter momentum i denne artikel. Universet af SaaS-aktier blev taget fra Public Comps, og det er vigtigt at bemærke, at ikke alle virkelig er SaaS. Eksempler på disse er MongoDB og Snowflake, da de opkræver efter forbrug frem for et fast abonnementsgebyr. Ikke desto mindre inkluderede jeg dem stadig, fordi de har udvist SaaS-lignende fordele såsom skalerbarhed, tilbagevendende indkomst og høje fastholdelsesrater.
Her går vi!
New Relic leverer en skybaseret overvågnings- og fejlretningstjeneste til udviklere for at hjælpe dem med at identificere fejl, holde deres software fungerende optimalt og hjælpe DevOps-teams med at køre problemfrit.
New Relic er ikke en abonnementstjeneste, i stedet opkræver de brugere baseret på den nødvendige mængde data, meget ligesom Snowflake (som kommer ind på #4). De tilbyder et gratis niveau, der giver brugerne adgang til 100 GB indtagne data om måneden, brugere debiteres kun, hvis de har brug for en større mængde data, priserne starter ved 0,25 USD pr. GB data.
Dette er lokkende for udviklere og mindre virksomheder, men det kan påvirke deres evne til at konvertere gratis brugere til betalende brugere. Deres nettoindtægtsbevarelse har ikke været særlig imponerende:
Når det er sagt, var New Relics omsætning i 2Q22 $196 mio., hvilket repræsenterer en vækst på 18 % sammenlignet med omsætningen fra det foregående år.
Dets momentum er blevet bygget op siden 23. august 21, og aktiekursen er vokset med 50 % i de seneste 4 måneder.
Brug af regler i kvalitetsmomentum-handelsstrategien frigør os fra at skulle bruge timer på at undersøge det grundlæggende i en virksomhed eller forudsige deres vækst. Vi bygger derefter en portefølje af højkvalitetsaktier og lommefortjeneste, efterhånden som aktiekurserne vokser. (p.s. Jeg deler, hvordan du kan udføre dette på markederne i dette live webinar)
De fleste mennesker ville ikke have hørt om Datadog, fordi virksomheden primært betjener softwareingeniører. Faktisk henvender det sig især til en bestemt gruppe:ingeniørerne, der har til opgave at udføre DevOps.
Jeg er ikke selv programmør, så jeg ved, at dette kan blive kompliceret. Fordelen er, at min forklaring ville være lettere for dig at forstå.
Udviklingen til implementeringscyklussen er blevet enormt forkortet i dag. Udvikling betyder, at nye funktioner bliver bygget. I mellemtiden betyder implementering lancering af de nye funktioner i live-miljøet, hvor brugerne kan se dem. Ingeniørerne, der tager sig af udrulningen, skal tjekke udviklernes arbejde og teste dem for at sikre, at de ikke går ned i det faktiske miljø, før de lanceres.
Det plejede at tage lang tid at få et udviklingsarbejde godkendt og indsat. Men teknologien bevæger sig hurtigere nu, og udviklere og operationer skal arbejde sammen (i stedet for mod hinanden) for at skubbe nye funktioner regelmæssigt. Datadog er en tjeneste, der muliggør dette.
Datadog har også udvidet til at tilbyde sikkerhed, og nu er det blevet til DevSecOps.
Datadogs omsætning i 3. kvartal 2021 var $270 mio., en stigning på 75 % fra for et år siden.
Købssignalet startede den 12. august 2021, og aktiekursen er steget 47 % på 3 måneder.
Sikkerhed er en vigtig bekymring for enhver virksomhed, der flytter deres aktiviteter online. Du ønsker, at dine medarbejdere skal kunne få adgang til din database hvor som helst uden at bekymre dig om, at dine proprietære data eller kundedata ville blive kompromitteret.
Zscaler er en udbyder af sikkerhedsløsninger, der giver sine brugere ro i sindet. Det giver også sine virksomhedskunder adgang til resultatbaseret synlighed, kontrol og analyser på tværs af den udvidede perimeter for at beskytte mod kendte og ukendte trusler. Det beskrives nogle gange som "Sikkerhed-som-en-tjeneste".
Zscalers omsætning i 1. kvartal 22 var 230,5 mio. USD, hvilket er en stigning på 62 % fra året før.
Det begyndte at tage fart den 10. august 2021 og er blevet ved med at levere en stigning på 34 % inden for de seneste 4 måneder.
Snowflake er en datahåndteringsvirksomhed.
I den digitale verden beskæftiger vi os med skare af data, og der er et stigende behov for at administrere disse data og udlede nyttig indsigt fra dem. Der er endda en ny karriere kendt som dataforsker!
Snowflake positionerede sig som den ultimative dataplatform, da du kan gemme alt i den. Én centraliseret og sammenhængende datalagring betyder, at alle i virksomheden kan bruge den samme kilde og minimere uoverensstemmelser. Softwaren gør det også nemmere at dele data mellem afdelinger, så tiden er forbi, hvor du skal jagte en usamarbejdsvillig kollega efter data, så du kan udføre dit arbejde!
Omsætningen for kvartalet var $272,2 millioner, hvilket repræsenterer en vækst på 104 % år-til-år.
Momentum tog til efter en kraftig kurskorrektion, og købssignalet skete den 8. september 2021. Aktiekursen steg med 17 % på 2 måneder.
DigitalOcean er en cloud computing-virksomhed, der leverer det, der er kendt som Infrastructure-as-a-Service (IaaS). DigitalOcean leverer en række tjenester, der giver virksomheder mulighed for at bygge og skalere deres applikationer digitalt.
Fra 3. kvartal 2021 voksede deres omsætning med 37 % år-til-år til 111 mio. USD.
DigitalOcean børsintroducerede for nylig i marts 2021, og kvalitetsmomentumstrategien ville normalt ikke opfange denne aktie, da den kræver en længere periode med data. Når det er sagt, begyndte DOCNs momentum på kort sigt at bygge op den 17. august 2021 og leverede 64 % vækst for investorer i de seneste 4 måneder.
Brug af regler i kvalitetsmomentum-handelsstrategien frigør os fra at skulle bruge timer på at undersøge det grundlæggende i en virksomhed eller forudsige deres vækst. Vi bygger derefter en portefølje af højkvalitetsaktier og lommefortjeneste, efterhånden som aktiekurserne vokser. (p.s. Jeg deler, hvordan du kan udføre dette på markederne i dette live webinar)
Abonnementer giver virksomheder mulighed for at opbygge en konstant strøm af indtægter, efterhånden som den udvider sin base af betalende kunder. Men hvis virksomheder skulle indsamle abonnementsbetalinger manuelt, ville processen være langsom, trættende og kan endda slå kunderne fra. Zuora hjælper virksomheder med at automatisere den rodede backend med at indsamle betalinger.
Zuora er en softwarevirksomhed, der har specialiseret sig i abonnementsfakturering og giver sine brugere alle de nødvendige værktøjer.
Zuoras omsætning for 3. kvartal 2022 var $89,2 mio., hvilket er en vækst på 16 % siden det foregående regnskabsår.
Dets momentum begyndte langsomt at opbygges siden 30. august 2021 og leverede en vækst på 11,7 % for investorer i de seneste 4 måneder.
Confluent er en analysevirksomhed i realtid. For at forstå, hvordan det virker, kan du prøve at forestille dig, at du kører en onlinebutik, hvor ordrerne kommer hurtigt ind under en kampagne. Hvordan sikrer du i dette scenarie, at din beholdning opdateres i realtid? Og hvordan ville du administrere en flåde af varevogne og vide præcis, hvor de er i øjeblikket? Confluent løser disse problemer.
Confluents omsætning var $103 mio. i 3. kvartal 2021, en stigning på 67 % fra sidste år.
Det havde sin børsnotering den 24. juni 2021, og momentum viste kun data for nylig på grund af dets korte historie. Det tidligste købssignal var den 29. oktober 2021, og prisen steg 33 % på lidt over en uge.
Cloudflare er en mangesidet virksomhed. Du kan kalde det et indholdsleveringsnetværk (CDN), en edge computing-udbyder eller en cybersikkerhedstjenesteudbyder. Selvom det har bemærkelsesværdige konkurrenter som Fastly og Amazon Web Services, er Cloudflare førende i sin branche.
Cloudflares omsætning i 3. kvartal 2021 var $172 mio., en stigning på 51 % fra sidste år.
Købssignalet skete den 8. juli 2021, og aktiekursen steg med 30,6 % på 5 måneder.
MongoDB er en unik slags database. Når du tænker over det, har de fleste databaser tabellignende strukturer. Du indtaster data i et regneark og laver beregninger eller bruger en pivottabel til at få informationen fra de data, du ønsker.
Derimod er MongoDB en såkaldt ’tableless’ database, og du behøver ikke bruge meget tid på at designe datastrukturen. Du kan dumpe dataene ind i det og hente det, du har brug for, når du har brug for det.
Nedenfor er et diagram, der viser forskellen mellem relationelle databaser, som er i tabeller, og ikke-relationelle databaser, som er 'tabelløse'.
MongoDB er en open source-software, men virksomheden leverer også database-as-a-service til brugere mod et gebyr.
Dens omsætning i 3. kvartal 2022 var $226,9 mio., en stigning på 50 % i forhold til året før.
Handelssignalet startede den 3. september 2021, og aktiekursen er steget 37 % på 3 måneder.
Workday er en cloud-baseret human capital management suite, der kombinerer HR og økonomistyring i en enkelt platform. Det dækker alle aspekter af HR inklusive alt fra ansættelse til ledelse af nuværende medarbejdere. Alle disse præsenteres på en brugervenlig grænseflade med synlighed i realtid.
Dens omsætning i 3. kvartal 2022 var 1,33 mia. USD, en stigning på 20 % i forhold til året før. Når man tager i betragtning, at virksomhedens indtægter ligger over milliardklassen, er det ganske imponerende for Workplace at vokse med så høj en hastighed.
WDAYs momentum startede den 29. september 2021, og aktiekursen er steget 11 % på 3 måneder.
Momentum har fungeret godt på disse SaaS-aktier, men vi oplever et skift af momentum fra teknologiaktier til råvareaktier på tidspunktet for opdateringen. Momentum har dog også vist sig at være effektivt til handel med andre højkvalitetsaktier, der ikke er software eller teknologi. Den højest afkastende aktie i min portefølje er et emballagefirma.
Hvis du vil lære mere, vil jeg komme ind på QMT-strategien i denne session.