Hvis du havde uddannelsesrelaterede udgifter - studielån, undervisning, tilmeldingsgebyrer - eller modtog en hånd gennem stipendier eller tilskud til at dække nogle omkostninger, er din stak af skatterelateret papirarbejde sandsynligvis lidt højere i år.
Her er, hvad du skal gøre med oplysningerne om disse 1098-E'er og 1098-T'er for at presse en større skatterefusion ud.
Hvis du betalte studielån i 2019, er skattesæsonen din mulighed for at få en lille lettelse. Selvom det kan blegne i forhold til de samlede betalinger, du foretog på dine lån sidste år, kan skatteydere, der kvalificerer sig, trække op til $2.500 i rente på studielån på din selvangivelse.
Studielånsrentefradraget er et over stregen fradrag, hvilket betyder, at det er et fradrag, før du når frem til din justerede bruttoindkomst (AGI). Selvom du ikke specificerer fradrag, kan du stadig trække det fra.
Kvalificering: Studielånsrentefradraget er kun tilgængeligt, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) - som typisk er din justerede bruttoindkomst minus eventuelt studielånsrentefradrag - ikke er for høj. For 2019, hvis din MAGI er større end 85.000 USD (hvis du ansøger single) eller 170.000 USD (hvis du er gift i fællesskab), er du desværre ikke berettiget til fradraget.
Sådan får du det: Du modtager formular 1098-E for hver konto, hvor du havde et studielån. Læg beløbene fra boks 1 sammen og medtag det samlede fradrag på din selvangivelse.
IRS giver også skattefradrag på uddannelsesrelaterede udgifter. Denne er til dig, hvis du har betalt undervisning, gebyrer, kursusmaterialer og alt, hvad der kræves for, at en studerende kan deltage i eller blive tilmeldt en kvalificeret uddannelsesinstitution. FYI:"En berettiget uddannelsesinstitution" er heller ikke kun et fireårigt college eller universitet. Erhvervsskoler og andre post-gymnasiale uddannelsesinstitutioner, såsom community college, tæller også med.
Der er to uddannelsespoint:
Kvalificering: Afhængigt af din MAGI kan du være berettiget til et uddannelsesskattefradrag eller fradrag for undervisning og gebyrer. Ord til de kloge:Hvis du kræver en forsørgerpligtig, og den forsørgede betalte sin egen undervisning, kan DU stadig gøre krav på uddannelsesskattefradraget. (Hvis din pårørende siger, at det virker uretfærdigt, så bed dem om at tage det op med din lokale kongresmedlem!)
Sådan får du det: Du modtager formular 1098-T fra den berettigede uddannelsesinstitution, hvor du betaler undervisning. Indtast undervisningsbetalingerne (fra boks 1) ved din hjemkomst.
Hvis du tog studielån for at betale for undervisning, skal du hellere sikre dig, at du er i stand til at få de fradrag eller kreditter, du kan.
Ligesom studielånsrentefradraget er fradraget for undervisning og gebyrer et fradrag over linjen på op til $4.000. Selvom denne uddannelsesrelaterede skattelettelse var sat til at udløbe, forlængede Taxpayer Certainty and Disaster Tax Relief Act af 2019 den til den 31. december 2020.
Her er fangsten:Du har ikke lov til at kræve både fradrag for undervisning og gebyrer og en af de to uddannelsesskattefradrag, der er skitseret ovenfor. Din skatteklargørings- eller skatteforberedelsessoftware optimerer typisk for at se, hvad der er mest fordelagtigt for dig (som i giver dig en større refusion).
Sammen med undervisningsbetalinger, du har betalt, rapporteres stipendier og tilskud, du har modtaget, også på formular 1098-T. Hvorvidt disse vil blive beskattet eller ej, er baseret på, hvordan du (eller din pårørende) brugte pengene.
Hvis det gik til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter (undervisning, bøger og andre nødvendige forsyninger til et bestemt kursus), er dit stipendium eller stipendium ikke skattepligtigt.
Det er en anden historie, hvis der var et arbejdskrav for at modtage bevillingen. Lad os for eksempel sige, at Tony Stark modtog et stipendium på $5.000, som krævede, at han underviste på deltid. Universitetet, der tildelte bevillingen, betragter 1.500 dollars af det som indtægt for undervisning, som han modtager en W-2 for. Mens han forbereder sin skat, er Tony kun i stand til at ekskludere potentielt op til $3.500 af tilskuddet fra sin skattepligtige indkomst.
At optimere dine uddannelsesfradrag og -kreditter betyder normalt at dykke lidt dybere ned i detaljerne i stedet for blot at indtaste oplysningerne fra en skatteformular fra dit universitet,
Mere skatteforberedende hjælp på HerMoney:
ABONNER: Få mere økonomisk indsigt fra HerMoney. Abonner i dag!