Præsident Donald Trump underskrev den længe ventede og diskuterede One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) til lov den 4. juli 2025. Som præsident Barack Obama berømt sagde:"Valg har konsekvenser", og når amerikanske vælgere fejer det ene parti til kontrol over Huset, Senatet og Det Hvide Hus, resulterer det normalt i samfundsændrende lovgivning. Eksempler inkluderer Patient Protection and Affordable Care Act (PPACA) i 2009 og Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) i 2017.

Dine følelser om lovgivningen er sandsynligvis stærkt præget af dine politiske holdninger, men sandheden er, at de fleste mennesker er påvirket både positivt og negativt af så omfattende lovændringer. I dette indlæg vil vi skitsere de måder, hvorpå en typisk investor i hvid frakke vil blive påvirket. Jim skrev størstedelen af indlægget, men Andrew Paulson, fra StudentLoanAdvice.com berømmelse, som ved mere om at administrere lægestudielån end nogen anden i landet, skrev studielånssektionen.

En advarsel

Mens vi skriver dette indlæg, er denne lov netop blevet vedtaget. Ikke alle detaljer om, hvordan det vil blive implementeret, er kendt, og det er så stort et stykke lovgivning, at der kan være fejl i dette indlæg. Hvis du ser en, så nævn den i kommentarerne, og vi får den rettet ASAP. Hvis der er noget vigtigt, vi har udeladt, som vil påvirke WCIer-familier, så nævn det også, og vi får det tilføjet.

For lang, læste ikke (TL, DR) version

Skattelettelserne, både nye og udvidede, kommer generelt til at være gode for hvidfrakke-investorernes økonomi. Da skat for det meste betales af højtlønnede, er enhver skattenedsættelse generelt til gavn for højtlønnede. Ændringerne i sundhedsvæsenet vil for det meste være dårlige, da de vil mindske indkomsterne for læger, især dem, der ejer deres egen praksis med en stor Medicaid-betalermix og især akutlæger, fødselslæger og andre, som EMTALA ofte henvender sig til. Ligesom PPACA var gode nyheder for disse dokumenter, er denne lov dårlige nyheder.

Ændringerne af studielånet er tæt på katastrofale for forgældede investorer i hvid frakke, med meget mindre generøse IDR-programmer og mindre gæld, der vil være berettiget til PSLF. Der er dyrebare små gode nyheder for WCIere. Mens mange nuværende låntagere vil blive inddraget i ændringerne, vil refinansiering af studielån få en meget større rolle i forvaltningen af studielån i fremtiden, end den har gjort i de sidste fire år.

OBBBA, sammen med ændringer i udøvende politik, er ret forfærdeligt for mange indvandrere, herunder masser af studerende, beboere og læger. Den nye lov øger militærudgifterne, men dette vil ikke have meget af en effekt på de fleste WCI'ere. Base Allowance for Housing (BAH) vil stige, og der vil være flere midler til militære sundhedsydelser, så måske vil der være lidt af en forhøjelse for militære læger. Der vil være betydelige yderligere udgifter i landdistrikterne, til transport og til grænsesikkerhed. Budgetunderskuddet (og dermed den føderale gæld) vil blive øget betydeligt, men diskussionen om dette spørgsmål ligger uden for rammerne af denne artikel (selvom det kan blive diskuteret i et senere indlæg).

Om lovgivningen generelt er god eller dårlig for landet er et spørgsmål om personlig mening, og det vil i høj grad være relateret til din politiske overbevisning. Politik begynder, når fornuftige mennesker kan være uenige om et givet emne. Husk det, når du kommenterer dette indlæg.

Flere oplysninger her:

Hold kursen på trods af Trump-tarifferne

Sagen for at afslutte PSLF – og hvad du bør gøre

Skatteændringer

Måske var den største motivation for dette lovforslag at forlænge (og ofte gøre permanent) skattelettelserne, der blev implementeret i TCJA, hvoraf mange var planlagt til at udløbe ved udgangen af 2025. Disse omfatter:

• Nye skatteklasser med en topgruppe på 37 % er nu permanente (virksomhedssatsen på 21 % var allerede permanent).
• Afsnit 199A (Qualified Business Income-QBI) Fradrag er nu permanent (ved 20% af QBI) for enkeltmandsvirksomheder, partnerskaber og S Corps. Højtlønnende læger og andre specificerede servicevirksomheder er stadig udelukket. Der er en ny begrænsning for, hvordan specificerede fradrag påvirker 199A-fradraget, men den er relativt lille.
• Højere grænser for fritagelse for ejendomsskat blev forlænget og faktisk forhøjet til $15 millioner pr. ægtefælle og stadig indekseret til inflation
• Saltfradragsbegrænsninger blev udvidet , men de er nu mindre begrænsede - i hvert fald indtil 2030, hvor det vender tilbage til $10.000 om året for alle. Nu kan det statslige og lokale skattefradrag (for det meste statslig/lokal indkomst, men også ejendom) være så højt som $40.000 (og stiger med 1 % om året frem til 2029), men det begynder at udfases ved en MAGI på $500.000 (enkelt og MFJ, men ikke MFS, hvilket er halvdelen af det beløb) med 10,000 $. $600.000.
• Bonusafskrivning forlænget . Hvis du kun bruger dit NetJets-abonnement (eller andre berettigede forretningsudgifter) til forretning indtil udgangen af ​​det år, du køber det, kan du stort set udgiftsføre det hele det første år. Dette er nu permanent.
• Ændringer af nogle internationale indkomstskatter . Der er masser af disse, men vi tror, ​​at få vil påvirke nogen WCI'ere overhovedet. Men hvis du betaler skat af international indkomst, er det værd at se på disse.
• Fornyelse og forbedring af Mulighedszone. Husker du de fonde, som nogle investorer med store kapitalgevinster brugte til at investere i fast ejendom i angiveligt undertrykte områder for at reducere skatten? De er tilbage. Der kan være flere fordele på landet denne gang.

Disse ændringer er for det meste gode for WCI'ere sammenlignet med love før TCJA, selvom det ville have været rart at se de angivne serviceforretningsbegrænsninger forsvinde med diskriminerende følelse.

Der var også masser af nye skatteændringer.

• Øget ($15.750 og $31.500 MFJ) standardfradrag for 2025.
• Bonusfradrag til ældre . Det er øget fra $1.600 ($2.000 enlig/afdød ægtefælle) til $7.600 ($8.000 enlig/afdød ægtefælle) gennem 2028. Dette gælder kun for dem med mindre end $75.000 i indkomst, og det er blevet faktureret som "eliminering af skatten på social sikring", selvom det ikke gør noget direkte. Det er blot et modregningsfradrag for alder og indkomst.
• Børneskattefradrag øget til $2.200 (stadig $1.700 refunderes). Det begynder stadig at udfase ved en MAGI på $200.000 ($400.000 MFJ).
• Skattefrie tips og overarbejde. Det er midlertidigt (gennem 2028) og udfases ved højere indkomster (MAGI på $150.000/$300.000), men op til $25.000 i drikkepenge og $12.500 i overtidsbetaling får et fradrag over stregen nu. Jeg er ikke sikker på, at de fleste kontanttips alligevel bliver indberettet, men ville det ikke være fedt, hvis beboernes lønstrukturer kunne ændres, så halvdelen af deres indkomst skyldes overarbejde?
• Rentefradrag for autolån  betyder, at op til $10.000 i autolånsrenter på nykøbte biler kan trækkes fra frem til 2028. Det er kun midlertidigt, og det er begrænset til biler, "hvis endelige samling var i USA." Det gør det lidt mindre dumt at købe helt nye biler på kredit.
• Fradrag for velgørende donationer for ikke-specificerende er $1.000 ($2.000 MFJ) om året. Dette populære tidligere fradrag starter tilbage i 2026 og er permanent.
• 0,5 % bund på specificerede velgørende fradrag , hvilket betyder, at de første 0,5 % af din skattepligtige indkomst doneret til velgørenhed ikke længere er fradragsberettiget. Kombinationen af ​​de to ændringer betyder, at Kongressen har besluttet at tilskynde til små gaver og deaktivere store gaver, men ændringerne er ret små. QCD'er (den bedste måde at give efter RMD-alderen) påvirkes ikke.
• Trump-konti betyde, at når du har en ny baby, får du en kredit på 1.000 USD ind på en Trump-konto, og 5.000 USD mere kan bidrages. Det kan tilsyneladende bruges til skole, små virksomheders udgifter eller et første hjem. Der er ingen skattefradrag for bidrag, men beskatning vil tilsyneladende svare til IRA'er. Detaljer er stadig lidt svære at finde ud af, der kommer snart et indlæg om disse. Vi er ikke sikre på, at kompleksiteten er det værd, men "baby-obligationskonti" har haft bipartisk støtte i årevis. Hvis det får flere mennesker til at spare og investere fra fødslen, synes vi, at det generelt er en god ting.
• Universitetets kapitalskat er en stigning i punktafgiften (0%-8% af værdien) på store (i det mindste relateret til antallet af studerende) legater, og det vil føles en smule konfiskerende for mange universiteter, deres professorer (inklusive læger) og deres donorer. Ligesom den tidligere punktafgift, der er fastsat af TCJA, gælder den for nettoinvesteringsindkomst, ikke aktiver. Det får os til at spekulere på, hvilke andre typer af "ikke-godkendte" nonprofit-institutioner, der kunne blive målrettet næste gang. Kirker måske?
• Specificeret fradragsbegrænsning noget ligner fortidens "Pease"-begrænsning. Hvis du laver meget, er dine specificerede fradrag kun gode til et fradrag på 35 % i stedet for et fradrag på 37 %.
• K-12 529 kvalificerede hævninger steg til $20.000 om året, op fra $10.000.

Få af disse vil have stor effekt på WCIers skattebyrder, men du kan se en lille smule fordel eller skade afhængigt af din situation.

Sundhedsændringer

Du har måske haft det ret godt efter at have læst skatteafsnittet ovenfor. Dette afsnit vil være mere deprimerende.

• Krav til Medicaid/CHIP Community Engagement siger, at hvis du er 19+ og uden en "hardship-begivenhed", bliver du nødt til at bruge 80+ timer om måneden på at arbejde, i skole eller udføre samfundstjeneste, ellers vil du miste din Medicaid og dine børns CHIP. Forældre/værger, der bor med børn, der har forsørgerpligt, kan fritages. . . hvis deres stat accepterer at gøre det.
• Visse ikke-borgere kan ikke længere tilmelde sig Medicaid, CHIP eller Medicare, og de kan ikke få præmietilskud eller ACA-planer. Udokumenterede immigranter har aldrig været berettigede, men disse ændringer påvirker også mange "lovlige" immigranter. Det kan omfatte mange af dine patienter.
• Medicaid/CHIP-kvalifikationsbeslutninger vil nu skal finde sted hver sjette måned.
• Eliminér Medicaid-betalinger til enheder, der leverer familieplanlægning, reproduktiv sundhed eller aborttjenester.
• Øget omkostningsdeling betyder, at det vil være 35 USD som egenbetaling for en masse ikke-primær pleje eller mentale sundhedsbesøg. Dette kan reducere procentdelen af "fire-fers" i ED.
• Medicaid-betalinger er nu begrænset til Medicare-grænser . Det vil være 110 % af Medicare-grænserne for "ikke-ACA-udvidelses"-stater (mange "røde" stater). Vi vidste ikke, at Medicaid nogensinde betalte mere end Medicare, men tilsyneladende kan det i nogle stater. Nogle "Medicaid Direct Payment-programmer" kan få højere takster, hvilket forsinker dette loft i tre år mere.
• Statlige udbyderes skattebegrænsninger. Tilsyneladende bliver noget i retning af 17% af statens Medicaid-udgifter betalt af en "udbyderskat" på dem, der yder plejen. At begrænse disse skatter forekommer mig rimeligt. Udbyderskat er egentlig bare et smuthul, stater bruger til at få flere penge fra Feds for Medicaid. At minimere det eller fjerne det for alle stater lyder for mig som en god måde at reducere svindel, spild og misbrug på.
• Midlertidig dok. rettelse  med 2,5 % Medicare-gebyrforhøjelse for 2026. Det er stadig ikke indekseret til inflation; det er bare en engangs "fix". Ligesom alle de andre.
• Undtagelse af lægemidler til sjældne sygdomme fra Medicare-forhandling . Lægemidler, der bruges til at behandle sjældne sygdomme, kan stadig være så dyre, at dine Medicare-patienter ikke vil have råd til dem.
• Program for landdistriktssundhedstransformation er den første gode nyhed for sundhedsvæsenet, hvor 50 milliarder dollars er afsat til at hjælpe hospitaler og udbydere på landet.
• Biden-æraens sundhedsplejeregler udskudt til 2034. Disse omfatter sådanne regler som minimumsbemanding i LTC-faciliteter.
• Direct Primary Care (DPC)-betalinger er nu en berettiget HSA-udgift. Det er vildt, som de ikke var før.
• Telesundhed kan også betales allerede inden en HDHP-selvbetaling er opfyldt.

Samlet set kan disse ændringer måske hjælpe nogle læger lidt, men den nedsatte berettigelse til Medicaid og CHIP vil sandsynligvis opveje alle disse ændringer. Det skønnes, at 10-17 millioner af de 72 millioner mennesker på Medicaid vil miste det. Det vil øge antallet af "selvbetalende" patienter med omkring 50 %

Ændringer af studielån

OBBBA ændrer tilbagebetalingen af studielån for alle låntagere med en mere betydelig indvirkning på nuværende og fremtidige medicinstuderende.

Sænke lånelofter for videregående uddannelse

Fra den 1. juli 2026 introducerer OBBBA lavere føderale lånegrænser, som vil påvirke læge- og professionelle studerende markant. Graduate Plus-låneprogrammet, der blev oprettet i 2006, vil også blive afbrudt.

Nye føderale lånelofter:

• $100.000 til ph.d.-skole ($20.500 pr. år)
• 200.000 USD for professionel skole (50.000 USD pr. år)
• 65.000 USD (pr. barn) for forældre plus lån (20.000 USD pr. år)

Bemærk venligst:Elever, der stadig går i skole, og som har lånt før 1. juli 2026, vil have yderligere tre års lån under den ældre standard, hvilket giver mulighed for lån op til deltagerprisen.

Lavere føderale lånelofter vil tvinge mange studerende til at stole på private lån for at finansiere deres uddannelse. Private studielån har mindre gunstige vilkår og strengere forsikringskrav, og de kræver almindeligvis en medunderskriver for at modtage dem. Dette skift kan uforholdsmæssigt påvirke førstegenerations- eller lavindkomststuderende og potentielt begrænse adgangen til medicinsk uddannelse.

Der er et DO-program i vores hjemstat Utah, der hedder Rocky Vista University. For det akademiske år 2025-2026 er omkostningerne ved deltagelse (COA) $120.098. En medicinstuderende kan kun låne op til $50.000 om året føderalt i fremtiden. Det samlede lån på $200.000 dækker ikke helt halvdelen af ​​denne studerendes uddannelse over fire år. Forudsat at COA stiger 5 % om året, låner denne studerende $517.637 i studielån samlet set med $317.637 af det med private lån

Det er et stejlt gældsbjerg at bestige, uanset speciale. Og vi tager ikke engang hensyn til interessevækst, mens eleven er i skole, hvilket kunne være næsten $100.000. Denne afhængighed af private lån, der ikke er berettigede til føderale programmer som Income Driven Repayment (IDR) eller Public Service Loan Forgiveness (PSLF) - og ofte til højere rentesatser (som 11%) - kan dramatisk øge omkostningerne for studerende. Skoler kan blive udsat for pres for at begrænse undervisningsstigninger, men indtil videre skal eleverne planlægge strategisk for at håndtere denne nye virkelighed.

PSLF kan blive mindre almindelig

Over 1 million offentligt ansatte har fået udbetalt deres lån gennem Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF). PSLF er blevet en livline for læger og andre offentligt ansatte, der arbejder i nonprofitorganisationer eller den akademiske verden. Mens tidligere OBBBA-udkast udelukkede medicinske opholdssteder fra PSLF-berettigelse, genoprettede det endelige lovforslag denne nøglebestemmelse. Men med nye føderale lånelofter, der nu er sænket til medicinske og professionelle skoler, bliver PSLF mindre attraktiv for fremtidige låntagere, da de vil have mindre føderal gæld, der er berettiget til eftergivelse.

Her er et eksempel på to psykiatere, der forfølger PSLF:

Dok A =400.000 USD ved 7 %

Doc B =$200.000 ved 7 % (ny føderal grænse)

Begge tjener $65.000 under deres fireårige ophold og $350.000 som deltagere. De er i den nyligt foreslåede plan for tilbagebetalingshjælp (RAP =10 % af justeret bruttoindkomst).

Doc A drager betydelige fordele af den originale PSLF med mere end $360.000 tilgivet. Doc B ville også gavne, men det ville resultere i langt mindre tilgivet, da de havde en lavere føderal balance. Doc B kan finde privat refinansiering kombineret med højere betalte privatpraktikjob mere tiltalende end PSLF-berettigede arbejdsgivere. PSLF vil stadig træne for dem i lavere indtjenende specialer eller forlængede træningsperioder (5+ år). Men det kommer til at være langt mindre en faktor for fremtidige læger.

Revision af tilbagebetalingsplan

OBBBA forenkler føderale tilbagebetalingsmuligheder for nye låntagere (lån den 1. juli 2026 eller senere) til to planer. Eksisterende tilbagebetalingsmuligheder såsom indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), Pay As You Earn (PAYE), Saving on a Valuable Education (SAVE) og Income-Contingent Repayment (ICR) vil blive elimineret for nye låntagere. Eksisterende låntagere skal overgå til en af tre planer inden den 1. juli 2028:Standard tilbagebetaling, tilbagebetalingsassistanceplan (RAP) eller modificeret indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR).

Ny låntager (efter 1. juli 2026) Tilbagebetalingsmuligheder

• Standard tilbagebetaling eller
• Repayment Assistance Plan (RAP)

Den nye standard tilbagebetalingsperiode og betalinger er baseret på din lånesaldo.

• 10-årig udbetaling for saldi på $1-$24.999
• 15-årig udbetaling for saldi på $25.000-$49.999
• 20-årig udbetaling for saldi på $50.000-$99.999
• 25-årig udbetaling for saldi på 100.000 USD eller mere

Standard tilbagebetaling ville ikke kvalificere sig til PSLF-programmet.

Repayment Assistance Plan (RAP) er en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan, der ligner tidligere programmer. RAP baserer dog betalinger på justeret bruttoindkomst (AGI) snarere end skønsmæssig indkomst. Par med dobbelt optjening kan udelukke ægtefælles indkomst ved at indgive skat som gift, der indgiver separat. Nogle af de tidligere lovforslag havde diskuteret INKLUSIVE ægtefælles indkomst uanset skatteangivelse (så det er rart at se, at dette ikke var inkluderet i det endelige lovforslag). RAP trækker $50 pr. månedlig betaling pr. barn (to børn =$100 månedligt fradrag).

Her er, hvordan de beregner din betaling baseret på AGI.

En bemærkelsesværdig forskel med RAP vs. tidligere IDR-planer er betalingsklinken. Her er et eksempel.

• AGI:99.999 USD * 9 % / 12 =750 USD månedlig betaling
• AGI:100.000 USD * 10 % / 12 =833 USD månedlig betaling

At tjene 1 USD ekstra i dette tilfælde ville øge dine betalinger 83 USD om måneden og 1.000 USD for året!

RAP kvalificerer sig til PSLF og har et IDR-tilgivelsesspor over 30 års betalinger. Det er 5-10 år længere i tilbagebetaling end andre IDR-planer. Minimumsbetalingen er $10 pr. måned, så der vil ikke være flere måneder med nul-dollarbetalinger. I lighed med den tidligere Reviderede Pay As You Earn (REPAYE) og Saving on a Valuable Education (SAVE) er rentetilskuddet med RAP. Hvis din månedlige betaling ikke dækker de månedlige påløbne renter, vil regeringen give afkald på 100 % af de ubetalte renter. Dette forhindrer, at dit lån vokser sig højere, når du flytter til tilbagebetaling. Derudover vil regeringen give op til 50 USD månedligt tilskud for at sikre, at din hovedsaldo falder med mindst dette beløb hver måned.

Eksisterende låntagere (før 1. juli 2026) Tilbagebetalingsmuligheder

Eksisterende låntagere skal flytte ind i en af disse tre tilbagebetalingsplaner inden den 1. juli 2028.

• Standard tilbagebetaling,
• Repayment Assistance Plan (RAP) eller
• Modificeret indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR)

Den modificerede indkomstbaserede tilbagebetalingsplan (IBR) ligner ret meget, hvad IBR var tidligere. Den ændrede IBR har to versioner.

• Før 2014:Lån, der stammer fra før 1. juli 2014 (15 % af skønsmæssig indkomst), 25-årig IDR-eftergivelse
• Efter 2014:Lån med oprindelse 1. juli 2014 til 30. juni 2026 (10 % af skønsmæssig indkomst), 20-årig IDR-eftergivelse

Den eneste ændring af IBR-planen er, at den fjerner kravet om delvise økonomiske vanskeligheder for at tilmelde sig den. Det bliver nemmere at skifte til nu.

At vælge den optimale tilbagebetalingsplan midt i al denne ændring kan være vanskelig for din studielånsstrategi. Kør tallene eller få professionel rådgivning nu for at sikre, at du er på rette vej.

Flere bemærkelsesværdige opdateringer af studielån

• Strengere regler for udsættelse og overbærenhed: Overbærenhed er nu begrænset til ikke mere end ni måneder i løbet af en 24-måneders periode. Det eliminerer også økonomiske vanskeligheder og udsættelser af arbejdsløshed.
• Øget afhængighed af private lån: Med lavere føderale lånelofter vil flere låntagere kræve private studielån for at finansiere deres uddannelse. Du bliver nødt til at shoppe rundt for at finde den bedste pris.
• Forældre Plus Lån udfordringer: Parent Plus-låntagere skal konsolidere deres lån og tilmelde sig ICR-planen senest den 30. juni 2026 for at være berettiget til IDR-planer.

One Big Beautiful Bill Act påvirker mange aspekter af de fleste amerikaners liv. Vi vil fortsætte med at udforske dets implikationer på den personlige økonomi og investeringerne hos investorer i hvid frakke i fremtidige indlæg.

Hvad synes du? Hvad gik vi glip af, der er vigtigt i dit økonomiske liv? Prøv at minimere din politiske kommentar i kommentarsektionen nedenfor, ellers kan du opleve, at din kommentar bliver redigeret eller endda slettet .