Hele livsforsikringer sælges ofte uhensigtsmæssigt til læger og højindkomsterhverv. Dette er de mest populære spørgsmål om livsforsikring, jeg får via e-mail, via blogindlæg, på WCI Forum og i det daglige liv.

Skal jeg købe en hel livsforsikring?

Sandsynligvis ikke. I de fleste tilfælde bør læger købe livsforsikring. Hele livsforsikringer gør fire ting:

1. Giver en dødsfaldsydelse, hvis du dør, mens en anden afhænger af din indkomst, men det er en meget dyr måde at yde den beskyttelse på.
2. Giver en dødsfaldsydelse, når du dør, selvom ingen andre afhænger af din indkomst, f.eks. i 70'erne eller 80'erne. Dette er en unødvendig forsikring.
3. Akumulerer en kontant værdi, som du kan låne mod. Selvom der er en række anvendelser for denne kontantværdi, er den generelt ringere end andre muligheder, der kan opnå det samme formål.
4. Whole Life Insurance har nogle unikke forretnings- og ejendomsplanlægningsanvendelser, som du næppe har brug for.

Stadig ikke overbevist? Nå, stil i det mindste dig selv disse spørgsmål om livsforsikring (og gå gennem flowdiagrammet), før du forpligter dig til at købe.

Min forsikringsagent mener, at du tager fejl i forhold til hele livsforsikringer – hvorfor er det så?

Forsikringsagenter modtager deres uddannelse primært fra deres forsikringsselskab, og den uddannelse er for det meste i salg, ikke økonomisk planlægning eller investeringsstyring. De har ingen tillidspligt over for dig og modtager enorme provisioner, hvis de med succes overbeviser dig om at købe en politik. En typisk provision for en livsforsikring med kontantværdi varierer fra 50 % til 110 % af det første års præmie. Så hvis du køber en politik med en månedlig præmie på $4.000, blev agenten betalt noget i retning af $25K-$50K for at sælge den til dig. Kort sagt kan du ikke stole på en forsikringsagents anbefaling om, hvorvidt du skal købe en livsforsikring.
Post publicering

Hvorfor er hel livsforsikring en dårlig idé det meste af tiden?

Fortalere for hele livsforsikringer (normalt forsikringsagenter) beskriver ofte "ideelle" policer, der betaler lavere provision og har lidt højere afkast end andre policer. Mine læsere og jeg ser dog ud til at støde ind i "ikke-ideelle" politikker omkring 99% af tiden som disse grimme, uhensigtsmæssigt solgte dem, der synes designet til at maksimere agentens kommission. Der er generelt fire hovedårsager til, at en hel livsforsikring er en dårlig idé:

#1 Du har bedre brug for dine penge

Så mange af de læger, jeg støder på, som ejer en hel livsforsikring, skylder på kreditkort, studielån eller et realkreditlån. De ved måske ikke engang om pensionskonti, der er tilgængelige for dem, såsom en Backdoor Roth IRA eller en Stealth IRA. De maxer sandsynligvis ikke deres 401(k) og har måske ikke engang etableret en individuel 401(k) til deres måneskinende koncert. Nogle gange får de ikke engang deres arbejdsgiver match på deres pensionsordning! Deres børns skoleplaner er sandsynligvis også sørgeligt underfinansierede. De har kort sagt noget andet med et bedre afkast og bedre skattefordele til rådighed for dem. Efterhånden som min indkomst stiger gennem skatteklassen, tænker jeg hele tiden, at jeg vil løbe ind i en situation, hvor livsforsikring med kontantværdi giver mening for mig. Men selv med en 7-cifret indkomst, synes jeg stadig at blive ved med at finde bedre anvendelser for mine penge! Hvad er oddsene for, at en læge med en gennemsnitlig lægeindkomst ikke har en bedre brug? Temmelig lav, desværre.

#2 Hele livsforsikring har lavt afkast

Hvis du køber en livsforsikring i dag, mens du er i 30'erne, og beholder den, indtil du dør, skal du over en periode på 50 år forvente et garanteret afkast på 2 % om året og forventede afkast i intervallet 4 %-5 % af kontantværdien. Dit faktiske afkast ligger sandsynligvis et sted mellem det garanterede og det forventede afkast. Husk, at udbyttesatsen IKKE er afkastet af din investering. Hvis jeg skal binde mine penge i mere end 5 årtier, forventer jeg et bedre afkast end 3%-4%.

#3 negative afkast

Det dårlige afkast på hele livet er stærkt frontlæsset. De fleste policer vil ikke engang gå i stykker i 10-15 år, og på grund af tilbagekøbsgebyrer får du muligvis ikke engang noget, du har betalt tilbage på en police, du afleverer efter blot 3-4 år.

#4 Livsændringer, men hele livsforsikring gør det ikke

At købe en hel livspolitik er en livslang beslutning, ligesom ægteskab. Det er ikke noget, du beslutter dig for på 20 minutter med en agent, der udgiver sig for at være finansiel rådgiver. Du bør mindst bruge lige så meget tid og kræfter på at købe det, som du gjorde, da du købte dit hus. Selvom du kan købe en "10-pay police", er det meget mere almindeligt at forpligte sig til høje præmier i 30+ år. Desværre ændrer livet sig, og det, der virkede som en god idé, da du forpligtede dig til det, virker ikke længere sådan. Desværre betyder det normalt, at politikken ender med at yde endnu dårligere end den originale illustration.

#5 Livsforsikrings bortfaldsrater er høje

Ikke overbevist? Ville den kendsgerning, at næsten 80 % af de mennesker, der køber en hel livsforsikring (beregnet til at blive holdt hele dit liv) opgive den før døden, genere dig? Det er sandt.

Det tager 5-15 år for en typisk hele livsforsikring bare at bryde ud, hvor din tilbagekøbsværdi svarer til dine betalte præmier (ikke medregnet tidsværdien af penge eller inflation). Hvis du tæller inflationen med, går nogle politikker aldrig i balance, mens de fleste tager årtier at gøre det. Dette leder tankerne hen på et vigtigt spørgsmål:

Hvor mange mennesker har stadig deres policer efter 5, 10, 15 eller 20 år?

Heldigvis spores disse data af Society of Actuaries og er vist i skemaet nedenfor.

Hvis vi bruger en bortfaldsrate på 11 % i år 1, 9 % i år to, 7 % i år tre, 6 % i år fire og 6 % i år 5, betyder det, at 1/3 af folkene har opgivet deres forsikringer inden for kun 5 år, længe før det gik i balance. Hvis vi fortsætter til 10 år (bruger en 5 % bortfaldsrate for år 6-10), så er vi nede på en samlet bortfaldsrate på 50 %. Ved at bruge en årlig bortfaldsrate på 4 % for år 11-20, er den samlede bortfaldsprocent 60 % ved år 15 og 70 % ved år 20. Ved år 30 (ved at bruge en bortfaldsprocent på 3 % for år 21+), omkring tidspunktet for pensionering for en person, der køber en af disse, når de har afsluttet deres opholdstilladelse i deres tidlige 77 % af deres egen forsikring. dem.

Hvordan overbeviser forsikringsagenter så mange læger til at købe hele livsforsikringer uhensigtsmæssigt?

Forsikringsagenter skal også fodre deres børn og sende dem på college. Så de har udviklet nogle ekstremt veluddannede salgsfærdigheder til at sælge disse højkommissionsprodukter. Desværre er mange af de teknikker, der bruges til at sælge disse politikker, afhængige af myter om dem.

Afsløring af myterne om hele livsforsikringer

Det meste af tiden lyver agenterne ikke engang. De tror faktisk på disse myter, hvilket gør dem endnu mere effektive til at sælge.

1. Hele livsforsikring er fantastisk til at erstatte indkomst før pensionering . Nej. Det er for dyrt.
2. Hele livsforsikring er den bedste måde at få en permanent dødsfaldsydelse . Nej, Garanteret Universal Life er halv pris.
3. Hele livsforsikring giver et stort investeringsafkast . Nej. Negativt afkast i det første årti, og kun 2-5 %, hvis du holder det i mere end 3 årtier.
4. Forsikringsselskaber er gode investorer . Nej. De køber de samme ting, som du kan købe, men indsætter et ekstra lag af gebyrer.
5. Hele livsforsikring er en fantastisk aktivklasse . Nej. Der er 10 grunde til, at det ikke er en fantastisk aktivklasse, ikke engang som en "obligationserstatning".
6. Hele livsforsikring er en fantastisk måde at spare på skatten på . Nej. Dens skattefordele blegner i forhold til pensionskonti. Alle lån er skattefrie.
7. Hele livsforsikring beskytter dine penge mod kreditorer. Sandt i nogle stater, men ikke andre. Pensionskonti giver generelt bedre beskyttelse.
8. Du har brug for en hel livsforsikring til ejendomsplanlægning.  Nej. De fleste læger skylder ikke ejendomsskat eller har behov for ejendomslikviditet.
9. Hele livsforsikring er en fantastisk måde at betale for college på . Nr. 529'ere er bedre. Du vil have højere afkast, og du vil have dem i de første 18 år. Det vil ikke hjælpe at skjule aktiver i livsforsikringens kontantværdi, da dine børn alligevel ikke får meget hjælp.
10. Hele livsforsikring er en luksus, du ønsker . Nej. En luksus, du ønsker, er sandsynligvis en Tesla, et andet hjem, en båd og måske en køkkenopgradering. Efterhånden som køb sker, kan en hel livsforsikring være den mindst sandsynlige, der øger din lykke.
11. Hele livsforsikring giver dig mulighed for at bruge dine pensionsaktiver mere effektivt . En enkelt Premium øjeblikkelig livrente gør dette mere effektivt. For pokker, selv et omvendt realkreditlån gør dette mere effektivt.
12. Hele livsforsikring er en fantastisk måde at købe dyre ting på. Nej. Kontanter fungerer fint til det, ingen livspolitik er nødvendig.
13. Virkelig rige mennesker eller virksomheder køber en hel livsforsikring, så det bør du også. Dette er irrelevant. Du er hverken "rigtig rig" eller en forretning. At købe en hel livsforsikring gør dig heller ikke til.
14. Du bør købe en hel livsforsikring, når du er ung. Du har sandsynligvis slet ikke brug for det og vil aldrig. Det er ikke bedre en investering på 20 end ved 50.
15. Frafald af premium-ryttere giver handicapbeskyttelse. Invalideforsikring gør et bedre stykke arbejde.
16. Du bør bytte din gamle politik ud med en ny. Sandsynligvis ikke. De lave afkast er stærkt frontlæsset. En ældre politik klarer sig normalt bedre end en ny. Men agenten får en stor kommission, hvis de kan overtale dig til at bytte.
17. Hele livet er den eneste måde at give penge til arvinger skattefrit. Ikke sandt. Næsten alle aktiver overføres skattefrit takket være forhøjelsen af grundlaget.
18. Med hele livet er der ingen måde, jeg kan tabe penge. Nej. Ikke alene vil du tabe penge, hvis du overgiver dig i løbet af det første årti eller deromkring, men statens forsikringsgarantikorps støtter kun relativt små policer.
19. Livsforsikring bør ikke lejes. Forkert. Ligesom en bolig skal lejes, hvis du kun bor i 2-3 år, skal en livsforsikring "lejes" (dvs. løbetid), hvis du kun har brug for den i 2-3 årtier.
20. Bankerne ejer livsforsikringer, så du bør også . Nej. Ligesom du ikke er en meget rig person eller en virksomhed, er du heller ikke en bank.
21. Corporate CEO'er ejer livsforsikring, så det burde du også. Nej. Igen, du er ikke en koncernchef. Du skal faktisk have et rimeligt afkast af dine penge.
22. Bankerne svigtede under den store depression, men det gjorde forsikringsselskaberne ikke. Ikke sandt. 14 % af virksomhederne fejlede.
23. Efter skat er hele livsforsikringsafkast bedre end obligationsafkast. I bedste fald vildledende, men generelt bare falsk.
24. Hele livet holder aktiver væk fra FAFSA. Sandt. Men irrelevant for de fleste læger, hvis børn heller ikke får behovsbaseret hjælp, og det meste behovsbaseret hjælp er alligevel bare lån.
25. Lebetiden udløber uden at betale noget. Sandt nok, men det er en funktion, ikke en fejl. Ligesom du ikke ønsker at bruge din bil-, sundheds- eller invalideforsikring, vil du hellere ikke bruge din livsforsikring.
26. Hele livsforsikring er den perfekte investering, fordi den er sikker, likvid, skattefordelt, kreditorsikker og giver et konkurrencedygtigt afkast . Fire delsandheder og en stor skæbne der.
27. Forsikringsagenter er bare folk, der forsøger at brødføde deres familie. Det samme er timeshare-sælgere. Betyder ikke, at du skal købe det, de sælger.
28. Ingen 1099 indkomst med hele livet. Det er rigtigt. Fordi der ikke er nogen egentlig indkomst, sender ingen dig et 1099. Ligesom når du låner mod din egenkapital eller din bil. Du har brug for noget seriøs skatteparanoia for at købe ind i dette argument.
29. The White Coat Investor er bare en læge. Når du løber tør for andre argumenter, så gå bare ad hominem. Jeg er sikker på, at det vil være effektivt.
30. Er hel livsforsikring så ikke den eneste skattebeskyttede mulighed tilbage efter at have maxet en 401(k) og Roth IRA? Nej. Det er det ikke. Og det er alligevel ikke det rigtige spørgsmål at stille.
31. Ejendomsskattefritagelsen kan falde. Det kunne også elimineres. Baser din plan på gældende lovgivning og juster efter behov.
32. Hele livsforsikring beskytter mod plejehjemskreditorer. Ikke rigtig. Dette er heller ikke en funktion, som investorer bør have brug for, selvom den var tilgængelig.
33. WCI forstår ikke mulighedsomkostningerne ved IKKE at bruge hele livet. Ja. Det gør han. Han fraråder det stadig for de fleste.
34. Køb en hel livsforsikring til rytteren med langtidspleje. Hvis det er en dårlig idé at blande forsikring og investering, hvorfor skulle det så være en god ide at blande to typer forsikring med investering? Gør alt hvad du kan for at forsikre dig om dette mulige behov.
35. Vi siger ikke, at du skal lægge ALLE dine penge i livsforsikring. Hvis det ikke er en god idé at placere en betydelig del af din portefølje i en aktivklasse, er det sandsynligvis ikke en god idé at sætte nogen af dine penge i hele livet.
36. Ja, vi har et par dårlige æg, men de fleste af os er etiske. Hvis der kun var nogle få, hvorfor fortryder 3/4 af læger, der køber en hel livsforsikring, deres beslutning? Dette er et problem i hele branchen med at sælge dette produkt upassende.
37. Du bør købe forsikring for at bevare forsikringsmuligheden. Nej, det burde du ikke. Du kan ikke rigtig gøre det, og selvom du kunne, er den multiplicerede risiko (manglende evne til at købe livsforsikring x tidlig død) for lav til at forsikre sig imod.

Flere oplysninger her: 

Aflivning af myterne om hele livsforsikringer

Hvornår er en hel livsforsikring en god idé?

Der er naturligvis nogle få sjældne undtagelser, hvor en hel livsforsikring kan give mening. At være læge er ikke en af ​​dem. Disse omfatter generelt nogle specialiserede ejendomsplanlægning og forretningsformål samt aktivbeskyttelse for nogen, der er villige til at give afkald på højere investeringsafkast i bytte for aktivbeskyttelsen.
Post publicering

Nogle finansielle rådgivere mener, at der er nogle situationer, hvor meget højttjenende læger kan drage fordel af at investere i en variabel universal life (VUL) politik i stedet for en skattepligtig konto. Grundtanken er, at forsikringsomkostningerne på sigt bliver lavere end skatteomkostningerne. Hele livsforsikringer kan være en god idé for dig, hvis alle eller de fleste af følgende er sande:

1. Du er i den højeste skatteklasse nu
2. Du vil være i den højeste skatteklasse ved pensionering
3. Du har købt en GOD VUL spækket med gode investeringer som DFA- eller Vanguard-fonde, som du alligevel ville investere i
4. Du er forpligtet til at holde det hele dit liv
5. Du vil ikke have nogen problemer med at betale præmierne (konsulter din krystalkugle om nødvendigt)
6. Dette er penge, du planlægger helt at bruge på pensionering
7. Du kan ikke investere på en ekstrem skatteeffektiv måde på en skattepligtig konto, og
8. Hverken regeringen eller forsikringsselskabet ændrer reglerne væsentligt i løbet af de næste 6-7 årtier

Forsikringsagenter presser i disse dage kraftigt på indekserede universal life (IUL) forsikringer, sandsynligvis fordi folk har fanget det faktum, at hel livsforsikring og VUL normalt ikke er en god idé, og den ekstra kompleksitet af disse forsikringer kan bruges til at forvirre køberen på nye måder. På trods af den ekstra kompleksitet (held og lykke med at forstå, hvad du investerer i her), opgiver du generelt så meget af indeksafkastet i bytte for garantierne, at disse policer sandsynligvis vil have det samme lave langsigtede afkast som hele livsforsikringer. Bare sig nej.

Hvad synes du om "Banking" ved at bruge hele livsforsikringer?

Jeg tror, der er værre ting, du kan gøre med dine penge end "Infinite Banking" eller "Banking on Yourself." Konceptet er dog dramatisk oversolgt som et magisk alternativt banksystem. Hvis du alligevel vil låne for at købe ting som biler i løbet af dit liv, så fungerer det okay. Sørg for, at hvis du vil gøre dette, får du en politik, der rent faktisk er designet til at gøre dette godt.

Hvad er den bedste måde at købe livsforsikring på?

Dine livsforsikringsbehov bør normalt opfyldes med en 20-30 års præmieforsikring købt hos en uafhængig agent. Her er en trin-for-trin guide, der viser dig, hvordan du køber livsforsikring, og hvordan du finder ud af, hvor meget livsforsikring du har brug for. Kontakt en af mine anbefalede forsikringsagenter for at få et tilbud i dag.

Skal jeg købe en hel livsforsikring på mine børn?

Nej. Det burde du ikke. Her er seks grunde til hvorfor, men du bør kun have brug for én - ingen er afhængige af deres indkomst. Start en 529 i stedet.

Hvordan kan jeg vide, om jeg skal opsige min livsforsikring?

Få først en stærk illustration. Dernæst skal du enten hyre en uvildig person til at analysere den eller selv analysere din livsforsikring.

Hvordan annullerer jeg min livsforsikring?

Hvis du har besluttet, at du ikke længere vil have din police, vil du måske overveje nogle andre muligheder end blot at afgive den, især hvis du har en væsentlig forskel mellem, hvad du har betalt i præmier og dens nuværende værdi. Her er en guide til at hjælpe dig af med hele din livspolitik.

Jeg håber, at dette indlæg giver en værdifuld, let-delt ressource for dem, der spekulerer på, om de skal købe en ny livsforsikring eller slippe af med en politik, de allerede har. Som jeg altid siger til fortalere for hele livet - hvis du forstår, hvordan politikken fungerer og er okay med de væsentlige ulemper, så køb så meget, du vil. Men typisk, når en læge eller anden højindkomstprofessionel forstår, hvad de har købt, fortryder de beslutningen om at købe.

Har du flere spørgsmål om livsforsikring, og hvilken slags policer ville være bedst for dig? Hyr en WCI-godkendt professionel til at hjælpe dig med at løse det.

Hvad synes du? Hvorfor tror du, at en hel livsforsikring er tilbudt så mange læger? Hvorfor køber så mange af dem det?

White Coat-investoren kan modtage kompensation fra White Coat Insurance Services, LLC; licenseret i alle stater inklusive MA og DC; CA-licens #6009217; NY licens #1758759 (eksp. 6/2027); Registreret adresse:10610 S. Jordan Gateway, #200 South Jordan, UT 84095. Dette påvirker ikke omkostningerne eller dækningen af forsikringen.