David Muhlbaum: Storme kommer. Brand også. Forud for, hvad der ligner en hård sæson for både orkaner og naturbrande, vil vi tale om, hvad forsikringen dækker, hvad den ikke gør, og hvordan du udfylder hullerne, så du er forberedt på modgang. Også inflationen er her. Hvor bekymrede skal vi være? Alle kommer op i dette afsnit af Dine penge er værd.
David Muhlbaum: Velkommen til Dine penge er værd . Jeg er senior onlineredaktør på Kiplinger.com, David Muhlbaum, sammen med min medvært, seniorredaktør Sandy Block. Hvordan har du det, Sandy? Men måske endnu vigtigere, hvordan er brændstofniveauet i din bil?
Sandy Block: Meget bedre lige nu, tak fordi du spurgte. Og jeg ved, hvorfor du også spørger, på grund af computerhakket, der fjernede Colonial-rørledningen og skabte denne benzinmangel, vi lever igennem her og her, jeg mener primært det sydøstlige USA, som er her.
David Muhlbaum: Så du har gas.
Sandy Block: Vi har gas. Ja vi gjorde. Det tror jeg.
David Muhlbaum: Nå, jeg lagde mærke til du sagde at leve igennem. Jeg troede, det var sigende, fordi du ved, vi skal alle sammen klare os. Jeg har tillid til, at når denne podcast falder, vil pipelinen være oppe at køre igen, eller også vil de forskellige løsninger – lastbiler, skibstog – have hjulpet. Jeg kan godt lide "Mad Max"-serien, misforstå mig ikke, men det var film. Vi er der ikke endnu.
Sandy Block: Ja. Men det lød sådan i går, da Consumer Product Safety Commission tweetede en advarsel, der fortæller folk ikke at opbevare benzin i plastikposer. Jeg begyndte virkelig at bekymre mig om fremtiden på det tidspunkt. Men bortset fra den hamstringsduelighed, virker denne gas-"krise", og jeg sætter citationstegn på krise, symbolsk på en større økonomisk bekymring:inflation. Nu dækkede jeg forbrugerprisindekset i en årrække, og det gjorde du også, David. Og før økonomerne bliver forargede, forstår vi, at denne gasblup sandsynligvis vil være et snavs, og at inflationstal, som alle taler om i disse dage, ikke afspejler rørledningsspørgsmålet.
David Muhlbaum: For et par måneder siden talte vi om at lave et længere stykke om inflation. Faktisk spurgte vi folk, om de ville have os til at gøre det, og desværre ikke meget respons. På det tidspunkt citerede vi Kiplinger-brevet og prognosen var i bund og grund, at inflationen ville stige nok til, at forbrugerne kunne lægge mærke til det, men at det ikke ville komme ud af kontrol. Nu tror jeg, at første del helt sikkert er gået i opfyldelse. Folk er ikke bare flippede over benzinmangel, ting som omkostningerne til tømmer, lejebiler, plastik - det hele får meget opmærksomhed og også fra aktiemarkedet. I hvert fald i går, og det var onsdag den 12. maj, sank aktierne på den CPI-rapport. Undskyld, Sandy. Jeg taler for meget. Hvad er den aktuelle inflationsprognose?
Sandy Block: Okay. Så jeg kan give dig et indblik i prognosen fra vores stabsøkonom, David Payne, han arbejder på den til denne ugesKiplinger Letter . Så han skal forblive en smule vag, fordi han stadig arbejder på det.
David Muhlbaum: Nå, folk kunne abonnere, og de kunne få det sidste ord.
Sandy Block: De kunne eller burde helt sikkert. Uanset hvad, opdateringen ser sådan ud, bred inflation er ikke bare en trussel, den er her. Men husk, at det ikke kun er dårlige nyheder. En af grundene til, at priserne stiger, er, at folk har penge at bruge. Virksomheder, der kan navigere i mangelen, vil ikke have noget problem med at sælge deres produkter. Det store spørgsmål er, vil det holde? Og den store spiller her er Federal Reserve. Og deres opfattelse er, at dette er en kort stigning. Disse logistiske bekymringer og shoppingvanvid vil forsvinde. Det er deres satsning, og derfor står de klap på renten. Hvis priserne bliver ved med at stige, har de måske intet andet valg end at hæve renten for at forsøge at bremse inflationen, og jeg tror, det er derfor, aktiemarkedet er så bekymret.
David Muhlbaum: Ret. Så vil det her være en blip ligesom pipeline-krisen, eller vil den blive ved? Vi vil se. Så jeg gætter på, at du og jeg måske skal lave et inflationstjek hver måned, Sandy. Det bliver som i gamle dage hos Dow Jones. Apropos timing, så har vi nogle nyheder til dig om Dine penge er værd . Vi vil lempe på vores tidsplan for sommeren. Dette er den sidste ugentlige episode for nu, da vi går over til hver anden uge eller som vores britiske venner siger, hver fjortende dag.
Sandy Block: Hver fjortende dag, min liege!
David Muhlbaum: Åh, det kan jeg godt lide. Så vi vender tilbage med endnu en episode omkring den 1. juni, men hold fast i vores hovedsegment med Kiplinger-medarbejderskribenten Rivan Stinson om at sikre, at både dit hjem og din forsikring er klar til en potentiel katastrofe. Vi ønsker, at den får den inden orkansæsonen officielt startede.
David Muhlbaum: Velkommen tilbage. Alle de mennesker, der forudser den slags, tyder på, at vi både er i gang med en aktiv orkansæson, og at faren for skovbrande ude vestpå vil være højere denne sommer. Vi har ikke en jordskælvsprognose, fordi mennesker ikke er gode til den slags endnu, men det er en anden fare. Nu er disse trusler nye, og risikoen for din individuelle ejendom afhænger af en hel masse faktorer, hvoraf nogle har vi en vis kontrol over. Plus, i sidste ende er der altid forsikring, eller vi håber. Men alligevel er maj en god måned til at gøre status over de risici, boligejere står over for, og hvad de kan gøre for at afbøde dem. Og til det formål Rivan Stinson, en stabsskribent for Kiplinger's Personal Finance , lavede en opsummering af, hvordan du ved, hvad der er dækket, sørg for, at du har nok dækning, og hvor du kan få den dækning. Åh, og også faktiske fysiske ændringer, du også kan foretage i dit hjem for at gøre det mere risikosikkert. Det, du gør, afhænger naturligvis af, hvilken risiko du står over for, og det vil vi komme ind på. Tak, fordi du sluttede dig til os, Rivan.
Rivan Stinson: Tak for at have mig.
David Muhlbaum: Med fare for at blive ved denne undergang og dyster tone her, startede din artikel med nogle deprimerende detaljer, ikke om forestående storm, brand, jordskælv, cikader, noget af det, men med en undersøgelse, der viste, at amerikanere ikke har en stor fornemmelse af, hvad husforsikringen egentlig dækker. Kan du fortælle os lidt mere om det?
Rivan Stinson: Oh yeah. Så gennem min forskning fandt jeg Policygenius, som er et forsikringssammenligningswebsted, de undersøgte husejere og omkring 53% af dem mente, at oversvømmelsesskader var dækket af deres almindelige police. Det er ikke. I samme undersøgelse fandt de også, at 80 % af boligejerne mente, at jordskælvsskader også var dækket. Og igen, det er det ikke. Og afhængigt af hvor du bor, har du en højere risiko for disse ting. Så du vil bare ikke stå med posen. Og jeg gætter på, at det var den mere skræmmende del - at tro, at folk troede, at de var dækket, og når katastrofen rammer, så kan man bare blive udeladt.
Sandy Block: rigtigt - åh! Men jeg vil påstå, at mange mennesker ikke kender eller bekymrer sig om oversvømmelsesforsikring, fordi de ikke tror, de er i risiko for oversvømmelse, eller den er forsvindende lav. Og folk, der bor et sted med høj oversvømmelsesrisiko som de ydre breder af North Carolina eller langs en af de store indre floder, ja, de ved det, og de er dækket. Så hvad er problemet?
Rivan Stinson: Problemet er et, mange af oversvømmelseskortene er gamle for FEMA, og afhængigt af, hvor du bor, ændrer tingene sig. Den person, jeg interviewede til historien ude i Maryland, hun troede ikke, at hendes hus ville være oversvømmet, men vi ved, at regnen bliver kraftigere, har ikke byggeri med storm, tilstopper stormafløbene, du har ikke nok vegetation. Det betyder egentlig ikke noget længere. Din kælder eller noget andet har en chance for at oversvømme.
David Muhlbaum: Fortæl os lidt mere om det udtryk, du smed ud:FEMA-kort. For igen, folkene på kysten og langs floderne, de kommer til at vide, hvem FEMA er, og hvad det gør, og hvad det har at gøre med oversvømmelser, men måske dem der imellem eller folk, der burde være opmærksomme, de ved. ved ikke. Så fortæl dem mere om den ressource, selvom den måske er forældet.
Rivan Stinson: Så Federal Emergency Management Agency eller FEMA, det er de mennesker, der opdaterer kortene, og du ser dem, når der opstår slemme storme, og folk er på gymnastiksalene og får hjælp. Det er de mennesker, der kører showet gennem Department of Homeland Security. Så de har en ressource på deres hjemmeside under oversvømmelser og kort. Du kan klikke på den, og den viser oversvømmelsesforsikring, håndtering af oversvømmelser og endnu vigtigere for dig som forbruger af oversvømmelseskort. Og du kan slå dit postnummer eller postnummer op, som du vil bo i, en andens, bare for at se din katastroferisiko for en oversvømmelse. Og igen, det er nyttigt, men sagen er, at vi ved, at kortene er forældede. Så det er bare at gøre status over, hvad der sker i dit område, at vejret skifter. Oversvømmes din kælder? Min fars kælder oversvømmes hele tiden. Han gør bare ikke et forsikringskrav på det.
Sandy Block: Og Rivan, jeg tror, at en af de ting, du taler om i din historie, som har været et stort problem efter orkaner eller endda bare meget kraftige regnskyl, er, at din politik måske beskytter dig mod vind, men den vil ikke nødvendigvis beskytte dig mod, at der kommer vand. i, og der er altid en masse stor uenighed om, hvor vandet kom fra, og om din forsikring dækker det. Er det rigtigt?
Rivan Stinson: I forsikringsverdenen vil de spørge dig:"Kom vinden først, eller kom regnen først?" Hvis det er en orkan, og orkanen hælder vand ind i dit hus, ja. Din oversvømmelsesforsikring er ikke nødvendig. Men hvis det kommer op fra jorden, er det en stor mulighed, det er en orkan. Der kommer vand ind. Tænker på en bølge. Så vil det være under din oversvømmelsesforsikring.
Sandy Block: Hvis du har en. Højre.
Rivan Stinson: Hvis du har en. Og selv nu, selv med orkanforsikring, skal du bare være på udkig efter, hvor slem vinden kan være, og det vil øge din politik og det hele. Men igen, de vil have en sondring om, hvordan vandet kom ind i dit hus? Hvis et rør brister i dit hus, er det mere end sandsynligt dækket af din almindelige husejerforsikring, fordi det er noget, der er uden for din kontrol, især hvis det er VVS-relateret. Spørgsmålet med oversvømmelser er, har hele septiksystemet slået kvarteret op, forstyrrede regnen kvarteret? Og det er, når du har nogle vanskeligheder.
David Muhlbaum: Nå, jeg er glad for, at du nævnte vind, fordi jeg også husker i din artikel, at vinddækningen også ændrer sig i den forstand, at boligejere kan have en særskilt selvrisiko for vindskader, og det kan gøre nogle virkelig store forskelle i, hvor meget du er. betaler ud af lommen.
Rivan Stinson: Ja. Vindskader bliver meget dyrere for dig som boligejer, og det er en særskilt selvrisiko, du skal opfylde, og det bliver som regel udbetalt til dig i procenter, det er ikke et fast beløb. Og de gør bare alting højere.
David Muhlbaum: Så hvorfor sker det?
Rivan Stinson: Det er bare en del af branchen. Det har gradvist ændret netop disse forskellige fradragsberettigede typer og især i de 19 stater, hvor de er tilbøjelige til at have orkaner. Forsikringsselskabet er der for at mindske deres risiko. Og så mange af disse katastrofer, de bliver bare så tilbøjelige, og de ved, at det kommer til at ske, at det ikke længere er en enestående mulighed, som de er villige til at betale for. Så de får dig som forbruger til at betale mere og bare indse, at disse ting er adskilte, for nu er det en kendt begivenhed.
Sandy Block: Og jeg tror, at det, du påpeger i din artikel, Rivan, er, at når de opkræver dig en procentdel af skaden, kan det være fem til 10 % af din samlede dækning. Det kunne være meget mere end sige $1.000 fradragsberettiget eller en $500 selvrisiko, som jeg tror er, hvad de fleste mennesker er vant til, når de har en forsikring.
Rivan Stinson: Ja. Du har ret. Så lad os sige, at dit hjem er forsikret for $500.000, og du har en vind fradragsberettiget på 5%, en storm kommer, og du ender med at have $30.000 i skader på grund af den kraftige vind. Ved de 5 % er du ansvarlig for $25.000 ud af lommen. Og så dækker forsikringen kun 5.000 $ i skader, fordi nu har du opfyldt din selvrisiko. Men $25.000 er stejlt.
David Muhlbaum: Det er måske ikke også den eneste orkanskade, du har.
Rivan Stinson: Det er rigtigt.
David Muhlbaum: Så du har en særskilt selvrisiko til dækning af hvad der ellers er sket, og så har du disse yderligere $25.000. Og ja, det er temmelig stort.
Rivan Stinson: Korrekt.
David Muhlbaum: Okay. For at parafrasere eller rettere, mangle digteren Robert Frost, kan verden ende i en oversvømmelse, eller den kan ende i brand. Det ser ud til, at vi hvert år får en dyrere naturbrandstigning ude vestpå. Hvad er historien der både fra et risiko- og forsikringsperspektiv?
Rivan Stinson: Dette er det område, som jeg fandt mest interessant. Så igen er skovbrande ved at blive en kendt begivenhed. Vi ved bare, "Ved du hvad? Det kommer til at brænde, bare vær klar." Problemet er, at nogle af disse forsikringsselskaber trækker sig ud af de områder, hvor folk har boliger i. Så mens du før havde flere valgmuligheder til selv at vælge en husforsikring, der ville dække skovbrande, er du sandsynligvis nede på to til at tre valg, hvor man måske før havde otte personer at vælge igennem. Og selvrisikoen er ved at løbe højt, og det kan være baseret på en procentdel af din bolig eller blot et fast gebyr for din selvrisiko. Og bare priserne er steget. Og ligesom før en politik kunne koste dig 1.000 $ for måske et år siden. Nu koster det dig sikkert tre til seks gange så meget, når det skal fornys. Og lad os nu sige, at du havde en politik, tingene er i orden. Nu kan forsikringsselskabet vælge ikke at forny din police, fordi du bare bor i et område med høj risiko for naturbrande.
David Muhlbaum: Og disse politikker er på en etårig cyklus?
Rivan Stinson: Ja.
David Muhlbaum: Så ja, du kan være uheldig ret hurtigt. Tror du, at dette vil nå til et punkt, hvor vi har en sidste udvejsforsikringssituation som staten måske træder ind?
Rivan Stinson: Det tror jeg kun, fordi tidligere på året indsatte forsikringskommissæren for Californien et moratorium for annullering af policer. Så jeg tror, at staten i sidste ende vil træde ind. Men det er bare min antagelse.
David Muhlbaum: Ja måske. Fordi ingen husejerforsikring er lig med intet realkreditlån, ingen lah-di-dah. Ja. Det virker ikke.
Sandy Block: Nå, og faktisk er det, hvad der skete med oversvømmelsesforsikring. Det er derfor, vi har Federal Flood Insurance, fordi private forsikringsselskaber ikke ønskede at have noget med den forretning at gøre. Apropos Californien og katastrofer, der skete derude, så lad os tale lidt om jordskælv. Det var omkring 10 år siden her, at vi i Washington havde et betydeligt jordskælv, men det væltede lige et par græsplænestole. Men hvis du bor i Californien, kan jordskælv udjævne dit hjem. Det kan være ret ødelæggende. Og som David påpegede i begyndelsen af denne udsendelse, er de meget svære at forudsige. Så jeg gætter på, at spørgsmålet er, dækker husejerforsikring skader fra et jordskælv Rivan?
Rivan Stinson: Det gør den bestemt ikke. Så for dem, der bor i Californien, skal du have en separat politik, som svarer til ideen om at få oversvømmelsesforsikring. Og det gør du med California Earthquake Authority, og de vil fastsætte dine selvrisikoer, og hvor meget dine ejendele er dækket for. Og deres selvrisiko varierer fra fem til 25 %. Så igen, svarende til når du virkelig kommer ud af lommen.
David Muhlbaum: Okay, selv ikke-californiske ved, at det er der, jordskælvene sker. Men som vi ser med vores Washington D.C.-eksempel, sker jordskælv andre steder, nogle gange endda med skader. Hvad skal nogen ind imellem, en ikke-californianer, der tror, at de er i fare for jordskælv, hvad skal de gøre med hensyn til at vurdere deres risiko og eventuelt forsikre sig for den?
Rivan Stinson: Helt ærligt, jeg ville tale med en uafhængig forsikringsagent. Jeg ville gå til trustedchoice.com og bare spørge dem, de kender dit område. De bor i dit område, ligesom du gør, og vil være i stand til at få adgang til den risiko for dig. For i modsætning til FEMA i oversvømmelseskortene, så jeg i min forskning ikke noget, der nævnte jordskælvskort.
David Muhlbaum: Forstået. Jeg vil tjekke USGS-siden, fordi jeg er nysgerrig, men vi kunne følge op på det. Hvis det lykkes, indsætter jeg et link.
Sandy Block: Det har været en dyster samtale, men vi kan godt lide at være handlekraftige her hos Kiplinger. Så måske kunne du tale om et par af de ting, som folk kan gøre for at sænke deres forsikringsomkostninger eller deres egne omkostninger. Og lad os starte med oversvømmelser. Hvad kan du gøre for at reducere omkostningerne til skader eller måske endda forsikringspræmier der?
Rivan Stinson: Så for dette er lige så simpelt som at få en vandlækagedetektor. Du vil gerne placere den i din kælder ved siden af, hvor din varmtvandsbeholder står. For eksempel koster Flow Smart Water Detector omkring 50 dollars hos Amazon, og den vil give dig besked via en app på din smartphone, "Hey, der sker en lækage." Og nogle af disse detektorer vil endda lave en automatisk vandslukning, men de har en tendens til at koste mere. Så du vil i bund og grund bare have noget i den kælder eller et hvilket som helst sted, som du tror er tilbøjelig til at lække, så sensorerne kan registrere det.
David Muhlbaum: Og med ild er der en hel masse trin, folk bør tage, og jeg gætter på, at de fleste mennesker i brandzoner kender til disse, men måske er der folk på kanten, som også burde tage fat på dem. Hvad er nogle af de trin, du skal bruge for at beskytte dit hus mod naturbrande?
Rivan Stinson: Når jeg fortæller dig dette, kommer du til at grine, fordi det bare er grundlæggende vedligeholdelse af hjemmet. Du ønsker at holde alt, der er brandfarligt, væk fra dit hus. Du ønsker at skabe, hvad de kalder disse forsvarlige sikre zoner. Så i omkring de første fem meter fra omkring dit hus, vil du fjerne alle brændbare udendørsmøbler, brændbare stoffer. Hvis du har brænde til et komfur, har du så en propantank? Du ønsker at rense dine tagrender, hold dine blade raket. Hvis du har trælemmer tæt på dit hus, så prøv at få dem klippet ned, fordi du bare vil sikre dig, at dit hus er frit og klart. Og så er det samme type principper, når du går længere og længere væk fra din hoveddør. Hvad er der lige omkring? Hvad kunne brænde? Og:flyt den.
David Muhlbaum: Som østjyder. Jeg forstår præcis, hvad du rationelt mener, men jeg tænker på mit eget hus, og jeg tænker, "A, det er jeg ikke i nærheden af, og B, det gør nok ikke noget. Så jeg er vist bare heldig."
Sandy Block: Den anden ting, vi har talt om, er stigningen i orkaner og vejrudsigten, men i år er der mange orkaner, og du nævnte også de store vindfradrag. Så hvad skal du gøre, hvis du bor i et område, der er modtageligt for orkaner, tornadoer og andre typer vindstorme. Og det er en frygtelig masse territorium, fordi vi har haft nogle ret voldsomme vindstorme lige omkring her i DC-området for nylig. Så hvad skal du gøre for at spænde dig selv fast?
Rivan Stinson: Jeg tager lige det du sagde. Du sagde, "spænd dig fast." Du vil som udgangspunkt sikre dig, at dit tag er fastspændt. Det er normalt nemmere at gøre, da du får skiftet dit tag. Men hvis du ikke gør det, kan du lave nogle billige opgraderinger til det. Jeg vil bede David om at smide et link. Det er Insurance Institute for Business and Homes Safety Fortify-standarder, der vil guide dig trin for trin med hensyn til, hvilke lag der skal sømmes fast. Du leder efter disse ting, der kaldes ringskaftsøm.
David Muhlbaum: Ja!
Rivan Stinson: Og de hamrer dybest set i dit tag for dig.
David Muhlbaum: Og det er sjovt, at prisforskellen mellem en individuel ringskaftsøm og en søm, der ikke har disse små buler på sig, den er lille, men alle omkostningerne ligger i arbejdet og installationen af at gøre det. Så ja, det kan virkelig betale sig at gøre det, når du foretager en opgradering eller en ændring, fordi de trinvise omkostninger på det tidspunkt ikke er meget. Men det er utroligt at tænke på, at bare ved at ændre den slags søm, du bruger, kan du i høj grad ændre dit tags eller andre tings modtagelighed for vindskader.
Rivan Stinson: Ja. Og du vil også gerne kigge efter tagstropper og metalforbindelser eller eftermontere clips på dit loft. Du vil bare grundlæggende være sikker på, at entreprenørerne holder det hele sammen.
David Muhlbaum: Jeg ved, at dette selvfølgelig er en meget stat-for-stat ting, og jeg ved for eksempel, at Florida virkelig har været på forkant med at implementere disse, kræve disse, og at deres byggekode afspejler behovet for disse. Så igen, hvis folk er i en stat, der måske er mere inde i landet eller ikke historisk set har en lige så stor risiko, som Florida er for orkaner, men de ønsker at foretage ændringer, vil de måske faktisk se til disse andre stater, byggeregler og inspiration for at se, hvad de skal gøre, fordi de har et væld af viden dernede.
Rivan Stinson: Og tænk også bare på, skal du snart udskifte dit tag? Det er bare noget at tilføje til dit arsenal, at tænke på. Spørg disse, når du får tilbud på, hvor meget det kommer til at koste.
Sandy Block: Så den sidste ting, du taler om i din historie, som er meget relevant for os lige nu, fordi vi alle er hjemme. Folk har arbejdet hjemmefra det sidste år, og mange af dem vil fortsætte med at arbejde hjemmefra, selv efter det er sikkert at gå ud. Men hvad skal du tænke på i forhold til din husejerforsikring, hvis din bolig er din arbejdsplads?
Rivan Stinson: Hvidevarer, apparater, apparater. Du er hjemme, du kører mere på komfuret, klimaanlægget kører mere, luften kører mere. Du har bare meget slid på det. Så du vil bare tilføje en buffer til din politik, og det er meget billigt. Du kan tilføje udstyrsnedbrudsdækning, og dette vil refundere dig omkostningerne for mekaniske nedbrud af dit udstyr på grund af et elektrisk problem eller noget, der skyldes, eller lad os sige, at det blev installeret forkert. Og det er ret billigt. Det er omkring $24 at tilføje til dine boligforsikringer. Og du vil også tænke på dine computere og dine printere, uanset hvad du ellers har. Og så typisk kan du få $2.500 i dækning af forretningsudstyr. Det er allerede i din standardpolitik. Men hvis du er ligesom mig, har jeg en MacBook, jeg har et par kameraer liggende. Ting bliver bare rigtig dyre.
Rivan Stinson: Så hvis du har dyrere teknologi, vil du øge det, og du kan øge det til $5.000, og det er omtrent en ekstra $25 om året til din ekstra politik. Så du tilføjer højere dækning for øre, men det er for fred i sindet. Og du vil også tænke på, om du møder folk derhjemme om vinteren, selvom vi er forbi i øjeblikket. Folk glider og falder, og de kan beslutte at sagsøge dig. Så hvis du er bekymret for, at $100.000 ikke er nok ansvar og din standard husejers politik, vil du gerne have en paraplypolitik, fordi den vil dække dig for mere. Og den første million er generelt $200 til $400 om året. Så løber den næste million fra $75 til $100. Så det hele afhænger bare af dit komfortniveau og hvor meget du vil beskyttes.
David Muhlbaum: Ja, det afhænger i det væsentlige af dine aktiver i alt. Hvis du ikke har nogen penge, kan de ikke tage dig for meget, men hvis du har, kan de være væk. Så det er en billig måde at give den ro i sindet. Jeg ville bare ønske, at jeg kunne finde en forsikring for at sikre, at min Wi-Fi derhjemme eller rettere sagt, min internetforbindelse, altid ville være tændt, men jeg tror ikke, det kommer snart. Rivan, mange tak for at være med i dag. Vi sætter pris på din indsigt i dækning, og alle derude, vær sikker.
Before we leave you today, we're going to come back to cryptocurrencies, a topic we took seriously last month when we spoke with Tyrone Ross. I know that episode was not everyone's cup of tea, but let me just say that I get more out of it every time I listen. Now, I have to listen to it because it's my job. But I would say that if your initial reaction was, "What?" -- try going back and relistening or maybe read the transcript because we loaded that up with links to the underlying concepts and terms and frankly, jargon, that Tyrone brought up.
Sandy Block: So David, are you going to just plug past content, or do you have something new to talk about?
David Muhlbaum: I have something new. New-ish! One of the questions that we really didn't get to with Tyrone was the idea that some experts have that cryptocurrencies are -- or at least some of them are -- an overpriced asset bubble. The latest short squeeze or Dutch tulip-bulb craze.
Sandy Block: I'm not going to answer that.
David Muhlbaum: Fair nok. Neither am I. Except for Dogecoin, which is literally a joke. It's an overvalued joke with a market capitalization bigger than say, General Mills, but it's a joke. And here we go name-checking Saturday Night Live again, but Elon Musk, albeit as a character in a skit, he also called Dogecoin a joke.
Sandy Block: I think what he actually called it, and even if you didn't watch the episode, you may have heard this later. He called it a "hustle."
David Muhlbaum: Okay. Fine. A hustle.
Sandy Block: What cracked me up about the bit was how the Saturday Night Live host kept asking, "What is Dogecoin?" Over and over. And I think they were picking up on the zeitgeist there, that fairly reflects the general state of puzzlement over digital currency. So David, please tell the people, what is Dogecoin?
David Muhlbaum: It's a hustle! Okay, fine, fine. Dogecoin is a digital currency. But first we must explore, who is Doge? Doge is a Shiba Inu dog, a doge if you will. And a photo of this dog became an internet meme. Doge drinks bubble tea, Dodge goes skateboarding. My older daughter was into Doge, like, two years ago, which of course is an eternity in meme years. But Doge is cute.
Sandy Block: Ja. After you sent it to me, I looked at the picture. I guess Doge is not Elon's dog.
David Muhlbaum: No.
Sandy Block: That's what I thought. Actually, he looks a little bit like the first dog my husband and I had. His name was Snoop. Now Snoop died like 13 years ago, so no digital currency for him.
David Muhlbaum: Oh, I don't see why not. Look, if these guys who launched Dogecoin-- and I stress again, they did so AS A JOKE -- why not Snoopcoin? It's not too late. So, anyway, Doge is a meme.
Sandy Block :Okay. David. What is Dogecoin?
David Muhlbaum: I see what you did there. Okay. Let me be clear. I'm cribbing my answer here from an article we published called, "Dogecoin's a Joke. Don't Make Yourself the Punchline." Riley Adams, a contributor, he wrote it. And he explains that Dogecoin, like Bitcoin and other digital currencies, it operates on one of these peer-to-peer transaction networks. We call it blockchain. All the trades get logged in this virtual decentralized ledger by people who verify them by mining. Well, actually for Dogecoin they call it "digging" because Dogecoin creators said dogs don't mine, they dig. Did I mention this is a joke? And so the miners are diggers. They receive a nominal amount of the virtual currency in return. That's how the currency is created.
David Muhlbaum: But people can buy Dogecoin. So it has a value in well, dollars. And at the start of 2021, the value of a Dogecoin was half a cent. It's suitable for a joke. "Hey bro, I got like 4,000 Dogecoins!" Now each Dogecoin is worth 43 cents at current exchange rates, which creates a total market capitalization of $50 billion, more or less.
Sandy Block: That's a lot of money or a lot of Doges, whatever. I take it this isn't going to last, or at least that Riley Adams, the contributor, doesn't think it's going to last.
David Muhlbaum: Well, no. I tend to think that when archeologists look back at the smoking rubble of the 21st century, one of the things they're going to find is Dogecoin. Actually, they're not, because it's only virtual! You won't find a doubloon, but anyway. In fact, after Elon did his little bit on Saturday Night Live , the thing, Dogecoin, lost a third of its value. Now, one thing that brings us full round to cryptocurrency in total is that Riley's article, the one published on Kiplinger, it also breaks down why the Dogecoin situation is not analogous to Bitcoin, or Ethereum, or a few of the other big cryptos. But I am not getting into that because we are out of time. We'll probably come back and talk about crypto some other day. We'll put a link to the article. Tak.
Sandy Block: Så er det.
David Muhlbaum: That will just about do it for this episode of Your Money's Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and review. And if you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or review if you haven't already. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts, and links are all in there by date. And if you're still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Tak fordi du lyttede.