Når du er yngre, og det kommer til at investere og spare op til pension, er det, der sker med dine investeringer i dag eller næste uge, ikke så kritisk, som når du nærmer dig eller når pensionsalderen; det er det langsigtede resultat, der tæller.

Desværre er mange mennesker kun fikseret på, hvad der sker i deres portefølje lige i dette øjeblik. Jeg har mødt gør-det-selv-folk, der praler med at bruge timer på at se markedets daglige indspil, og de fejrer eller buldrer, afhængigt af gevinsterne af den nye, nye aktie, de lige har købt. Andre (inklusive min bedstefar tilbage i Illinois) sætter deres fulde tro - og midler - i udbytteaktier. Og så er der dem, der tragter hele deres redeæg ind i en 401(k) eller IRA med kun en eller to gensidige fonde.

De har deres værktøjer, men ikke en plan. Og efter min mening er det helt forkert. Helt tilbagestående, faktisk. Pensionsplanlægning er en proces, og det skal gå sådan her:

1. Vælg dine mål

Måske ønsker du at gå på pension i en bestemt alder og/eller med en bestemt indkomst for at opretholde din livsstil. Eller dit mål kan være frihed - fleksibiliteten til at gøre, hvad du vil, når du vil med dine penge. Mange mennesker fortæller mig, at de simpelthen ikke ønsker at blive en byrde for deres familie; de ønsker at være selvforsynende. Og andre er fast besluttet på at efterlade en eller anden form for arv til deres børn. Måske er det alt ovenstående. Uanset hvad du beslutter dig for, er det afgørende at vide, hvad målet er, før du går i gang med at nå det.

2. Udarbejd dine strategier

Du bør overveje at inkludere følgende i din pensionsordning:

• En indkomststrategi, der pålideligt vil dække dine udgifter resten af ​​dit liv. Det betyder selvfølgelig, at du ved, hvad dine udgifter er. Men det handler også om at maksimere dine sociale sikringsydelser, have en plan for inflation, at vide, hvordan en efterlevende ægtefælle vil tilpasse sig eventuelle ændringer i indtægter og udgifter; og hjælper med at beskytte dine aktiver mod risiko for lang levetid, da pensionering nu kan vare 30 år eller længere. Min oldemor, som jeg kaldte Great Mommy, levede til 101. En stor frygt for pensionister, ud over døden, er at overleve deres indkomst.
• En finansiel strategi, der hjælper med at beskytte og bevare de aktiver, du ikke trækker fra måned til måned. Dette inkluderer at vurdere (eller revurdere) din risikotolerance; ser på, hvordan du kan minimere gebyrer i din portefølje; at forstå volatilitet og hvordan det kan skade din portefølje, især i årene lige før og efter du går på pension; og ser på måder at reducere risiko på, mens du stadig arbejder hen imod dine mål.
• En skattestrategi, der hjælper dig med moralsk, juridisk og etisk arveløshed fra IRS og beholde flere penge til din familie. Uanset om dine skattesatser stiger, falder eller forbliver de samme i fremtiden, har du brug for en plan. Det betyder, at du skal vurdere den skattepligtige karakter af dine nuværende beholdninger (f.eks. før skat vs. efter skat) og den rækkefølge, du vil hæve fra forskellige typer konti.
• En sundhedsstrategi, der adresserer stigende medicinske omkostninger og ser på langtidsplejemuligheder i tilfælde af en kronisk sygdom.
• En ældre strategi, der sikrer, at dine penge kommer til dine begunstigede på den mest skatteeffektive måde, og din ejendom ikke ender i skifte. Når du arbejder med ejendoms- og skatteadvokater, ønsker du måske at oprette en trust eller anden beskyttelse for at forhindre, at din IRA bliver fuldt skattepligtig til dine begunstigede ved din død.

3. Vælg dine finansielle køretøjer

Når du har besluttet dig for dine mål og strategier, kan du trygt vælge de økonomiske værktøjer, der hjælper dig med at få dig derhen, hvor du vil hen. Og der er masser at vælge imellem afhængigt af dine behov, herunder aktier, obligationer, investeringsforeninger, livrenter, fast ejendom, råvarer, kommanditselskaber, livsforsikringer og mere. Hver har sine fordele og ulemper, afhængigt af hvor du er i spillet.

Når jeg ser på pensionsplanlægning, kan jeg godt lide at bruge denne analogi:Lad os sige, at dit mål er at bygge et hus. Dine strategier er ligesom planen. Dine værktøjer er de steder, du kan lægge penge - som aktier, obligationer, investeringsforeninger, ETF'er, livrenter, fast ejendom, råvarer, livsforsikring, kommanditselskaber, alternativer. Ligesom du ikke kan bygge et hus med kun en hammer, kan du ikke bygge et finansielt hus med kun en investeringsforening. Du skal bruge en lang række værktøjer/finansielle køretøjer.

Fundamentet for dit økonomiske hus bør være anderledes end væggene og anderledes end taget. Hver sektion er forskellig, men de arbejder sammen.

Fonden er penge, som du gerne vil være med til at holde beskyttet mod markedsrisiko. Væggene repræsenterer penge, der er på markedet, men er indkomstfokuseret med lav volatilitet og højafkastinvesteringer. Taget er fokuseret på vækst frem for indkomst og kan være mere ustabilt.

Hvordan ser dit finanshus ud? Overvej at få en finansiel rådgiver til at se på dit nuværende finanshuss plan. Det er vigtigt at bekræfte, at dit fundament, vægge og tag alle er struktureret på den rigtige måde og ikke har nogen revner. Der kan være 30 eller flere års økonomisk sikkerhed på spil. Til det har du brug for en omfattende pensionsplan og en specialists vejledende hånd.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.