En af mine første stillinger var i et 401(k) callcenter, hvor et af de mest almindelige spørgsmål, folk stillede, handlede om at tage et planlån for at betale deres kreditkortgæld.

Da jeg gik til min leder for at få vejledning, fik jeg at vide, at vi aldrig nogensinde skulle tage dette emne op, da det grænsede til økonomisk rådgivning. Gennem hele min karriere har jeg set, at arbejdsgivere nægter at diskutere 401(k) planlån som en kilde til gældsfinansiering. I det omfang planmateriale giver råd vedrørende lån, er budskabet normalt centreret om farerne ved at låne fra dit pensionsredeæg.

Modviljen mod at kommunikere om den forsigtige brug af 401(k)-lån kan ses i antallet af mennesker, der har forskellige typer gæld.

Mens antallet varierer, har 22 % af deltagerne i 401(k)-planen et udestående lån på 401(k) ifølge T. Rowe Prices Reference Point 2020 . Sammenlign dette med 45 % af familier med kreditkortgæld og 37 % med billån (kilde:U.S. Federal Reserve Board Summary of Consumer Finances ). Alligevel er renten på 401(k) planlån typisk langt lavere end andre tilgængelige muligheder. Den årlige rente for planlån er typisk sat til Prime Rate +1%. Fra marts 2021 er prime +1 4,25 %. Den gennemsnitlige årlige procentsats (ÅOP) på kreditkort i marts 2021 er 16,5 %. Og afhængigt af din stat har lønnings- eller billån en ÅOP, der varierer fra 36 % til over 600 %!

Det grundlæggende i, hvordan det virker

Deltagere i et arbejdsgiver-sponsoreret bidragsdefineret program, såsom en 401(k), 457(b) eller 403(b) plan, kan typisk låne op til 50 % af deres plankontosaldo, op til $50.000.

Lån andet end til køb af personlig bolig skal tilbagebetales inden for fem år. Tilbagebetalinger krediteres din egen konto som en måde at genopbygge det lånte beløb på, og der er ingen skattemæssige konsekvenser, så længe lånet er tilbagebetalt.

Hvad er der på spil

Jeg tænker stadig på min callcenter-oplevelse og undrer mig over, hvorfor vi ikke kunne have været mere hjælpsomme. Jeg vil aldrig anbefale at bruge din pensionsopsparing til at betale for løbende udgifter, men behovet for kortsigtet lån er en uheldig realitet for mange mennesker.

Hvis du skal låne, hvorfor så ikke i det mindste undersøge fordelene ved at udnytte din plan frem for andre kortsigtede finansieringsmuligheder? Udover lavere rentesatser er her nogle potentielle fordele ved 401(k)-lån: 

• Et 401(K)-lån rapporteres ikke til kreditbureauer som Equifax, TransUnion og Experian og tages derfor ikke med i beregningen af ​​din kreditscore.
• Din kreditscore vil ikke lide, hvis du "misligholder" et 401(k)-lån ved ikke at tilbagebetale nogen udestående saldo, hvis du forlader dit job.
• I tilfælde af at du går glip af en betaling (f.eks. ved at gå ud på en ulønnet orlov), bliver du ikke opkrævet for sen gebyrer. (Lånet kan dog blive reamortiseret, så tilbagebetalinger gennemføres inden for den oprindelige løbetid.)
• Renten på dit planlån er fastsat gennem lånets løbetid og kan ikke hæves.

Selvfølgelig er der også ulemper, herunder:

• Ud over rentebetalingerne er der omkostningerne ved de investeringsgevinster, du giver afkald på på den udestående lånesaldo, hvilket i sidste ende reducerer dine pensionsaktiver.
• De fleste planer opkræver gebyrer på $25 til $75 for at påbegynde et lån, samt årlige gebyrer på $25 til $50, hvis lånet strækker sig ud over et år. Hvis du låner små beløb, kan dette eliminere de fleste, hvis ikke alle, omkostningsfordelene i forhold til kreditgæld.
• Da du foretager tilbagebetalinger med efter skat dollars, bliver du dobbeltbeskattet, når du til sidst modtager en udlodning fra planen.
• I modsætning til anden forbrugsgæld kan du ikke frigøre gælden i tilfælde af konkurs.
• Hvis du forlader dit job i løbet af tilbagebetalingsperioden, kan du blive bedt om at foretage en ballonbetaling for at tilbagebetale lånet fuldt ud - enten til den oprindelige plan eller en Rollover IRA. I modsat fald indberettes restbeløbet herefter som skattepligtig indkomst, og du kan også blive pålagt yderligere 10 % førtidsudbetaling af restbeløbet. (Selvom nogle planer tillader opsagte deltagere at fortsætte med at tilbagebetale deres lån fra deres personlige aktiver i stedet for gennem lønfradrag, men dette er ikke normen.)

Gode nyheder 

Endelige regler er blevet udstedt af IRS om en bestemmelse (afsnit 13613) i Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA), der forlænger den tid, hvor opsagte medarbejdere kan overføre deres udestående 401(k)-lånsaldo uden straf. Tidligere havde du 60 dage til at overføre et modregningsbeløb for et planlån til en anden berettiget pensionsordning (normalt en IRA). De nye regler foreskriver, at med virkning for udligningsbeløb for lån, der finder sted den 20. august 2020 eller senere, har du indtil forfaldsdatoen (med forlængelser) til at indsende din føderale selvangivelse til at overføre dine planlånssaldi.

Hvis du for eksempel forlader dit job i 2021 med et udestående 401(k)-lån, har du indtil april 2022 (uden forlængelser) til at overføre lånesaldoen.

Træf det rigtige valg – men træd forsigtigt

Efter at alle andre pengestrømsmuligheder er udtømt - inklusive muligheder som at reducere frivillige (umatchede) 401(k)-bidrag eller gennemgå nødvendigheden af ​​eventuelle abonnementstjenester, som automatisk debiteres dit kreditkort - ,) - skal deltagerne sammenligne planlån med andre kortsigtede finansieringsmuligheder. Nogle af de punkter, der specifikt skal overvejes, omfatter:

1. Forventer du at blive i dit job under tilbagebetalingen af ​​lånet? Som nævnt ovenfor, hvis du forlader dit job, kan du blive bedt om at foretage en ballonbetaling af den udestående saldo eller betale skat og bøder på den udestående saldo.
2. Hvis du er usikker på at forblive i dit job, har du så mulighed for at betale udestående saldo, hvis det kræves? Forskningen bag planlån viser, at der er en reel skade på din langsigtede pensionsindkomst, som følge af misligholdelse, i betragtning af de medfølgende skatter og bøder.
3. Hvis du tager et planlån, har du så stadig råd til at bidrage til din pensionsordning? Du bør især stræbe efter at bidrage nok til at modtage det maksimale matchende bidrag, som din arbejdsgiver giver.
4. Hvis du stadig overvejer et lån efter at have besvaret disse indgangsspørgsmål, bør du sammenligne de samlede omkostninger ved forskellige gældsmuligheder. Vanguard har et værktøj tilgængeligt på sin hjemmeside, som lader dig sammenligne planlån med andre gældsmuligheder og inkluderer den mistede investeringserfaring i løbet af lånet. (Du bør også inkludere eventuelle lånegebyrer i omkostningssammenligningen.)

Igen er der ingen, der går ind for denne type lån undtagen hvis det er mere fordelagtigt end dine andre alternativer. Så hvis din arbejdsgiver ikke vejleder dig gennem fordele og ulemper ved at tage et lån mod din 401(k), skal du undersøge dem selv.