• Deepesh Raghaw, SEBI-registreret investeringsrådgiver (INA100002719)
• 19. april 2025

Del

Dette er en opdatering af indlægget om præstationssammenligning af forskellige faktor- og loftbaserede indekser i 2022.

Jeg har brugt data fra 1. januar 2009 til 31. marts 2025. Jeg kunne have overvejet data siden 1. april 2005. Dataene for Nifty 50 Value 20-indekset er dog kun tilgængelige fra 2009. Jeg har overvejet prisindekset (og ikke totalafkastindekset) til analysen.

Har overvejet flere cap-baserede indekser.

1. Nifty 50
2. Nifty 100
3. Nifty Midcap 150
4. Nifty Smallcap 250
5. Fin Microcap 250
6. Nifty Next 50
7. Nifty 500

Jeg har også overvejet indeksene for forskellige faktorer.

1. Værdi :Nifty 50 værdi 20, Nifty 500 værdi 50
2. Momentum :Nifty 200 Momentum 30
3. Kvalitet :Nifty 200 Kvalitet 30
4. Lav volatilitet :Nifty 100 Low Volatility 30

Faktorindeks vs cap-baserede indekser:Kalenderårsafkast

Hvordan bruger du disse oplysninger?

1. Stol ikke blindt på dataene . Der kan være fejl i min analyse.
2. Jeg har vist langtidsdata. Derfor kan de langsigtede data for nogle af indeksene se meget imponerende ud. For det første garanterer tidligere resultater ikke fremtidige resultater. For det andet ser de langsigtede data normalt ganske jævne ud. Det vil bekvemt skjule den flygtige rejse, som et bestemt indeks ville have taget dig igennem. Eller rettere du har en tendens til at ignorere disse aspekter og kun fokusere på afkastet. Langsigtet er for de fleste investorer blot en række kortsigtede investeringer. Derfor, før du overvejer nogen af de indekser, der er valgt til dette indlæg, skal du også se ud over returneringsdataene.
3. Overbevisning i en investeringsstrategi er afgørende. Ingen investeringsstrategi, uanset hvor god den er, virker hele tiden. Ingen investeringsstrategi, uanset hvor dårlig den er, fejler hele tiden. Op- og nedture vil sætte din tålmodighed på prøve. Hvis du mangler overbevisning, vil du højst sandsynligt springe skibet på det forkerte tidspunkt.
4. Fokuser på at opbygge en billig diversificeret langsigtet portefølje. Hvis du er opsat på at tilføje et faktorprodukt, kan du overveje et sådant produkt som en del af din satellitportefølje og allokere i overensstemmelse hermed.

Forbeholdene

1. Tidligere præstationer (eller outperformance) garanterer ikke fremtidig præstation (outperformance).
2. Mens jeg har overvejet dataene fra januar 2009, blev mange af disse faktorindeks lanceret meget senere. Derfor kan outperformancen af ​​disse faktorindeks blot være et resultat af back-fitting. Ydeevne på livedata kan vise sig at være undervældende. Jeg skrev et indlæg i begyndelsen af 2024, hvor jeg sammenlignede ydeevnen for faktorindekser siden lanceringen.
3. Alfa (overafkast) fra en investeringsstrategi kan falde, hvis seriøse penge jagter strategien. For eksempel er indeksfondene/ETF'erne for nogle af strategierne/faktorindeksene blevet lanceret for ganske nylig.
4. Jeg har vist afkast for indekser. Du investerer ikke i indekser. Du investerer i indeksfonde eller ETF'er. Sådanne produkter vil have sporingsforskelle af forskellige årsager og vil sænke dit afkast. Sporingsforskellen kan stige, hvis de underliggende aktier er mindre likvide.               

Kilde

NiftyIndices.com

Udvalgt billedkredit:Unsplash

Ansvarsfraskrivelse: Registrering givet af SEBI, medlemskab af BASL og certificering fra NISM garanterer på ingen måde formidlerens præstation eller giver nogen garanti for afkast til investorer. Investering på værdipapirmarkedet er underlagt markedsrisici. Læs alle de relaterede dokumenter omhyggeligt, før du investerer.

Dette indlæg er udelukkende til uddannelsesformål og er IKKE investeringsrådgivning. Dette er ikke en anbefaling om at investere eller IKKE investere i noget produkt. De angivne værdipapirer, instrumenter eller indekser er kun til illustration og er ikke anbefalelsesværdige. Mine synspunkter kan være partiske, og jeg kan vælge ikke at fokusere på aspekter, som du anser for vigtige. Dine økonomiske mål kan være anderledes. Du har muligvis en anden risikoprofil. Du er muligvis i en anden livsfase, end jeg er i. Derfor må du IKKE basere dine investeringsbeslutninger på mine skrifter. Der er ingen ensartet løsning i investeringer. Hvad der kan være en god investering for visse investorer, er måske IKKE godt for andre. Og omvendt. Læs og forstå produktets vilkår og betingelser og overvej din risikoprofil, krav og egnethed, før du investerer  i ethvert investeringsprodukt  eller ved at følge en investeringstilgang.

Relaterede indlæg

Nyhedsbrev

Få den seneste indsigt i investeringer leveret til din postkasse.

Nyhedsbrev

Få den seneste indsigt i investeringer leveret til din postkasse.

Tjenester

Hovedsider

Blog

Hurtige links

Diverse links

Deepesh Raghaw

• SEBI RIA-nr.:INA100002719 (individuel)
• Gyldighed:Perpetual
• (+91) 97024 81592
• H-5, Gyan Sarovar, Aligarh-202001
• support@personalfinanceplan.in

Registrering givet af SEBI (INA100002719), medlemskab af BASL (BASL1359) og certificering fra NISM garanterer på ingen måde formidlerens præstation eller giver nogen garanti for afkast til investorer. Investering på værdipapirmarkedet er underlagt markedsrisici. Læs alle de relaterede dokumenter omhyggeligt, før du investerer.

Copyright © 2024. Alle rettigheder forbeholdes.