Robinhood

Fordele

Idele

Robinhood er en kommissionsfri handelsplatform, der har gjort mere for at demokratisere investeringer end nogen anden virksomhed siden Vanguard. Da Robinhood debuterede i 2013, var det alene blandt amerikanske investeringsselskaber om at tilbyde kommissionsfri aktie- og børshandlede fonde (ETF) handler. I dag er kommissionsfrie handler normen hos gigantiske "etablissementsmæglere" som Schwab og TD Ameritrade, "rabatmæglere" som E*Trade og opkomlinge som TradeStation.

Robinhood er dog ikke længere darlingen af lavprishandelsområdet. I begyndelsen af 2021 bøjede platformen sig under vægten af et massivt kort klem i GameStop (GME) og andre "meme-aktier", idet den i nogle tilfælde midlertidigt nægtede at udfylde ordrer i stærkt handlede navne.

Efterfølgende kendt som Big Short Squeeze - et spil på den kontrariske investor Michael Burrys "big short"-væddemål mod det amerikanske marked for pant-støttede værdipapirer omkring 15 år tidligere - ansporede denne begivenhed tusindvis af handlende til at lede efter billige Robinhood-alternativer. Takket være Robinhoods succes med at bøje detailmæglerbranchen efter dens vilje, var sådanne alternativer på det tidspunkt rigelige.

Robinhood forbliver en going concern - ja, det er stadig en af de mest populære forretninger for aktive handlende til at købe og sælge aktier, fonde, optioner og kryptovaluta. Men det er på ingen måde den bedste af flokken.

Nøglefunktioner ved Robinhood

Robinhood er en mobilvenlig investeringsapp med en strippet grænseflade, der gør det nemt – nogle vil sige for nemt – for uerfarne brugere at købe og sælge risikable finansielle produkter på et indfald.

Robinhood laver nogle overnatningssteder for mere erfarne handlende, såsom adgang til marginhandel og niveau II markedsdata gennem Robinhood Gold premium-planen. Men dets brød og smør er det ikke-professionelle sæt.

Robinhood-handelskonto og investeringsmuligheder

Robinhood er bygget op omkring en skarpt designet handelsplatform, der er lavet til at blive brugt på en mobilenhed. Robinhood-handelsappen gør det nemt at overføre penge via ACH, gennemse markedsdata og analyser, søge efter aktier og andre markedshandlede instrumenter og afgive handelsordrer med et par tryk.

Robinhood-handelskonto

Robinhood tilbyder kun én investeringskontomulighed:en skattepligtig mæglerkonto (generel investeringskonto) uden indskudsminimum eller løbende balancekrav. Robinhood understøtter ikke skattebegunstigede konti som traditionelle eller Roth IRA'er, arbejdsgiversponsorerede 401(k)s eller 529 college-opsparingsordninger.

Finansiering af en Robinhood-handelskonto

Robinhood giver alle brugere mulighed for øjeblikkeligt at lægge op til $1.000 i deponerede midler, mens resten af større indskud udlignes i de efterfølgende hverdage. Brugere kan handle øjeblikkeligt indskudte midler med det samme, men resten skal afvikles, før det kan bruges til at foretage handler.

Robinhood-investeringsmuligheder

Robinhood tilbyder adgang til fire hovedtyper af markedshandlede instrumenter:

• Individuelle aktier
• Børshandlede fonde (ETF'er)
• Valgmuligheder
• Kryptovaluta, inklusive Bitcoin, Ethereum, Dogecoin og andre mønter (med forbehold for ændringer efter Robinhoods skøn)

Alle disse instrumenter falder ind under Robinhoods gratis handelsparaply. Robinhood tillader også handel med fraktioneret aktier (med ordreminimum så lave som $1) i de fleste aktier og kryptovalutaer. Handel med brøkdele er muligvis ikke tilgængelig for aktier til en pris under 1 USD pr. aktie med markedsværdier under 25 millioner USD.

Robinhood understøtter ikke investeringsforeninger, herunder investeringsforeninger uden belastning og transaktionsgebyrer. Også fraværende fra Robinhood er alternative aktivklasser som forex (fremmed valuta), ædle metaller og råvarer.

Robinhood Cash Card (bankkonto)

Robinhood plejede at tilbyde en kontantstyringskonto med stort set ingen gebyrer og et konkurrencedygtigt afkast (rente eller APY) på alle saldi. Tilbudt gennem Robinhood Financial havde denne konto nogle nyttige funktioner og fordele:

• Gratis-frie transaktioner (ingen hæveautomatgebyrer) ved omkring 75.000 pengeautomater landsdækkende
• Et Mastercard-debetkort accepteret hos millioner af forhandlere over hele verden
• Ingen gebyrer for overtræk, ingen kontominimum, ingen kontooverførselsgebyrer og ingen udenlandske transaktionsgebyrer
• Op til 1,25 millioner USD i FDIC-forsikring gennem partnerbanker
• Indbygget regningsbetaling

Robinhood kontantstyringskontoen var et logisk sted at opbevare kortsigtede uinvesterede kontanter, men kunne også fungere som en daglig pengeadministrationskonto.

Desværre accepterer den ikke længere nye brugere. I stedet ruller Robinhood Robinhood Cash Card ud, som lover aktie- eller kryptobelønninger ved daglige køb og gør det nemt at investere en del af hver lønseddel.

Fra maj 2022 er Robinhood Cash Card-ventelisten åben, men der er ikke sat nogen fast udrulningsdato.

Robinhood Gold

Robinhood Gold er Robinhoods strengt valgfri premium medlemskabsplan. For $5 pr. måned nyder Robinhood Gold-medlemmer funktioner og fordele, som ikke er tilgængelige for almindelige Robinhood-brugere:

Marginkonti

Robinhood Gold-brugere med mindst $2.000 på deres konti (minimumsmarginbalancen fastsat af FINRA) kan ansøge om at handle på margin, hvilket betyder, at de kan låne fra Robinhood for at øge deres markedskøbskraft. Robinhood tillader marginlån til renter så lave som 2,5 %, selvom dette kan ændres efter Robinhoods skøn.

Højere øjeblikkelige indbetalinger

Robinhood Gold-medlemmer nyder godt af højere grænser for øjeblikkelige indbetalinger.

I stedet for den flade grænse på $1.000 øjeblikkelig indbetaling, der er tilgængelig for almindelige Robinhood-medlemmer uanset kontostørrelse, er Robinhood Gold-medlemmers øjeblikkelige indbetalingsgodtgørelser baseret på porteføljestørrelse:

• $5.000 øjeblikkelige indskud for porteføljer med mindre end $10.000 i værdi
• $10.000 øjeblikkelige indskud til porteføljer med $10.000 til $25.000 i værdi
• 25.000 $ øjeblikkelige indskud til porteføljer med $25.000 til $50.000 i værdi
• $50.000 øjeblikkelige indskud for porteføljer med mere end $50.000 i værdi

Adgang til niveau II markedsdata

Robinhood Gold-medlemmer får adgang til niveau II markedsdata, et Nasdaq-informationsprodukt, der viser flere bud og forespørgsler (med aggregerede bud-anmodningsmængder) for en given aktie.

Selvom niveau II-markedsdata ikke viser summen af al investorinteresse i en bestemt aktie på noget tidspunkt, kan det hjælpe detailinvestorer med at måle markedsstemningen i næsten realtid på en måde, som mindre granulære markedsdata ikke kan.

Adgang til professionel forskning fra Morningstar

Robinhood Gold-medlemmer får adgang til Morningstars forskningsrapporter om mere end 1.700 aktier. Robinhood-mobilappen har en telefonvenlig læser, der tilpasser disse ofte tætte rapporter til mindre skærme.

Kundesupport

Robinhood har et grundlæggende kundesupportapparat bygget op omkring en detaljeret vidensbase på stedet. Desværre gør Robinhood det svært for den gennemsnitlige bruger at komme i kontakt med faktiske mennesker, der arbejder i virksomheden, og der er ingen døgnåben telefon-, chat- eller e-mail-hotline til at få hurtige svar på presserende spørgsmål.

Fordele ved Robinhood

Robinhood har mange problemer, men det er rigtigt, at det er en begyndervenlig investeringsplatform, der gør det nemt at handle aktier, fonde og andre investeringer på farten. Det passer også godt til investorer med lavere aktiver, der er allergiske over for kontominimum og handelsgebyrer.

• Ingen kontominimum . Bortset fra det føderalt pålagte minimum på $2.000 for marginhandel med Robinhood Gold, pålægger Robinhood ingen minimumsindskud eller løbende balancekrav. Dette er velkomne nyheder for nye investorer uden tusinder og atter tusinder af dollars at investere med det samme.
• Ingen handelskommission . Robinhood er en virkelig gratis handelsplatform uden provision for aktier, ETF, optioner og handel med kryptovaluta. Dette er ikke længere en enestående differentiering, i høj grad takket være succesen med Robinhood selv, men det er stadig et salgsargument i forhold til handelsplatforme, der stadig opkræver provision og andre handelsgebyrer.
• Adgang til muligheder og kryptovalutaer . Robinhood giver brugerne mulighed for at handle optioner og kryptovalutaer på deres Robinhood-konti uden at opgradere til Robinhood Gold. Nogle konkurrerende lavprismæglerselskaber tilbyder ikke adgang til alternative investeringer som krypto og optioner, så dette er en velkommen funktion.
• Tillader delinvesteringer . Robinhood tillader brøkandelsinvestering i de fleste aktier fra kun $1 pr. handel. Robinhood-brugere kan også købe brøkdele af kryptovalutaer, hvilket gør det nemt at konstruere tilpassede, diversificerede porteføljer med relativt små mængder startkapital.
• Robinhood Gold tilbyder fremragende værdi for aktive, sofistikerede handlende . Robinhood Gold er skræddersyet til aktive handlende, hvis sofistikering ikke nødvendigvis matches af deres personlige rigdom. Dets vigtigste fordele omfatter markedsdata på niveau II, der giver realtidsindsigt i markedsstemning (nyttigt til dagshandel), professionelle forskningsrapporter om næsten 2.000 aktier med tilladelse fra Morningstar, marginhandel til lave renter og større indskudstilladelser. For hvad du får, er det månedlige gebyr på $5 en lejlighedskøb.
• Ren, mobilvenlig grænseflade . Robinhood er utrolig nem at bruge på en mobiltelefon. På trods af alle dens mangler har den en reel appel til designet til handlende på farten.

Ulempe ved Robinhood

Med en tydelig mangel på andre kontomuligheder end dens standard skattepligtige konto, vedvarende problemer med tillid og pålidelighed og begrænset kundesupport, kommer Robinhood til kort på nogle vigtige måder.

• Ingen skattemæssige fordele kontomuligheder . Robinhood tilbyder kun én type investeringskonto:en skattepligtig mæglerkonto, der er egnet til generel investering, men ikke til langsigtet pensionering eller uddannelsesplanlægning. Robinhood understøtter ikke nogen IRA'er, inklusive rollover IRA'er, og heller ikke mere specialiserede skattefordelede kontotyper såsom 529 uddannelsesopsparingsplaner.
• Vedvarende tillidsproblemer . Selv før den store korte klemme i begyndelsen af ​​2021 havde Robinhood et offentligt underskud. Rødderne til dette underskud går tilbage til 2015, hvor Robinhood ifølge Securities and Exchange Commission (SEC) først kom med vildledende udsagn om, hvordan den tjente penge. Det drejede sig om, hvad SEC kaldte Robinhoods "usædvanligt høje betaling for ordreflowhastigheder." Grundlæggende betalte (og betaler) højfrekvente forhandlere Robinhood for ordrer afgivet af dets brugere, hvilket giver dem en prismæssig fordel - og sætter Robinhoods brugere i en prismæssig ulempe. Robinhood afgjorde SEC-klagen, men virksomheden har ikke fundamentalt ændret sin forretningsmodel.
• Plidelighedsproblemer . I perioder med usædvanligt høj volumen, såsom markedspanikken, der fulgte med den første bølge af COVID-19-pandemien og Big Short Squeeze i begyndelsen af ​​2021, oplever Robinhood lejlighedsvis afbrydelser i almindelig markedstid. Disse udfald kan påvirke brugernes evne til at planlægge og udføre handelsordrer, hvilket potentielt kan forårsage eller forstørre handelstab som følge heraf. Ethvert driftsstop, uanset hvor kortvarigt det er, er uacceptabelt for en større onlinemægler.
• Begrænset kundesupport . Robinhood har ikke en robust kundesupportinfrastruktur. Dets første og mest omfattende supportlag er en detaljeret vidensbase, der indeholder svar på de mest almindelige kundespørgsmål, men som ikke kan løse kundespecifikke problemer, herunder potentielt dyre problemer som problemer med at placere handler eller få adgang til konti.
• Ingen gensidige fonde tilgængelige . Robinhood understøtter ikke handel med investeringsforeninger. Selvom mange investeringsforeninger nu har mere likvide ETF-analoger, foretrækker nogle investorer med højere aktiver stadig investeringsforeninger, og det er mærkeligt, at Robinhood ikke føler behov for at tilbyde dem.

Hvordan Robinhood klarer sig

Robinhood kunne have været en first mover i det kommissionsfrie handelsrige, men det har ikke længere plads for sig selv.

Langt fra det. I dag konkurrerer Robinhood med et væld af billige onlinemæglere, hvor der hele tiden kommer flere online. Her kan du se, hvordan det klarer sig i forhold til en af sine mest populære konkurrenter, Ally Invest.

Robinhood Ally Invest Handelskommission $0$0Robo-Advisor Platform? NejJaTilgængelige aktiver Aktier, ETF'er, optioner, cryptoStocks, ETF'er, investeringsforeninger, optioner, obligationerMargin Trading? Ja, med Robinhood GoldYes

Sidste ord

Det er ikke meget af en overdrivelse at opdele historien om online handel i "før Robinhood" og "efter Robinhood" epoker. Robinhood har virkelig været så indflydelsesrig.

Ingen kan tage Robinhoods originale innovation fra sig:kommissionsfri handel for alle. Man kan heller ikke argumentere overbevisende for, at Robinhood ikke længere er en kraft at regne med. The Big Short Squeeze, som udblødte titusindvis af milliarder af dollars fra master-of-the-universes shortsælgere, er et positivt bevis på det.

Men Robinhood har virkelige fejl, hvoraf de mest alvorlige drejer sig om vedvarende tillids- og pålidelighedsproblemer, som har forvirret Robinhood-brugere siden platformens grundlæggelse. Du finder måske, eller måske ikke, disse problemer problematiske nok til helt at undgå Robinhood. Eller du kan konkludere, at Robinhoods brugervenlighed og lave omkostninger opvejer dens upassende side.

I begge tilfælde betaler det sig at være en informeret forbruger - at forstå, hvordan Robinhood fungerer, og hvordan du får mest muligt ud af det, hvis du vælger at bruge det.

Tjen og spar flere penge, brug mindre tid

Tilmeld dig vores daglige e-mail-nyhedsbrev

Slut dig til over 50.000 abonnenter og få praktiske pengetips i din indbakke dagligt. Ingen sludder og helt gratis – bare tippet.

Ingen spam, nogensinde. Afmeld når som helst.

Redaktionel og annoncør-oplysning:Det redaktionelle indhold på denne hjemmeside er ikke leveret, bestilt, gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af nogen annoncør. Udtalte meninger er vores alene, ikke dem fra nogen annoncør. De tilbud, der fremkommer, er fra virksomheder, som vi kan modtage kompensation fra. Denne kompensation påvirker dog ikke, hvor og hvordan disse virksomheder nævnes på siden. Vi inkluderer ikke alle virksomheder eller alle tilgængelige tilbud på markedspladsen.

Relateret: