Hvad kan en fadder, tante, onkel eller nære familieven gøre for en ung for at hjælpe dem med at få succes i livet?
Finansprofessionelle og privatøkonomiske eksperter peger på tre alsidige måder at gøre det på:
Derudover er der mulighed for at oprette en Roth IRA eller oprette en overførselskonto eller trust.
Diskuter dine planer med barnets forældre
Selvfølgelig skal du ikke tage nogen skridt uden først at tale med forældrene.
"De har ret til at vide det, og det kan meget vel påvirke deres tankegang," sagde Morris Armstrong, ejer af Armstrong Financial Strategies i Cheshire, Conn., i et interview.
"Antag, at forældrene er mellemindkomster og kan have en række presserende behov, men at sende junior til college er en prioritet," fortsatte han. Hvis de ikke kender til dine planer, "kan de meget vel yde unødvendige ofre på andre områder, såsom måske familieferier, boligopgraderinger, livskvalitetsproblemer, for at spare op til college-fonden, for blot at blive overrasket over, at du har socket $75.000 væk.”
Havde det været kendt, kunne forældrene have truffet andre valg – valg, der kunne have gavnet hele familien. Husk det, hvis du overvejer at holde gaven hemmelig indtil senere i barnets liv.
Opret en 529 college-opsparingsplan
En af de mere effektive måder at hjælpe et barn, du holder af, er at oprette en 529 college-opsparing.
"Dette kan ikke kun gavne barnet, men de fleste stater giver dig mulighed for at få et statsligt skattefradrag for dit bidrag," forklarede R. J. Weiss, en CFP®-professionel og grundlægger af webstedet for personlig finans The Ways to Wealth, i et interview.
En 529 college-opsparingsplan, opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code, giver en skattefordel måde at afsætte penge til college. Pengene kan bruges til undervisning, gebyrer, værelse og kost på et college eller universitet. Derudover kan der med de ændringer, der er foretaget i henhold til 2017 Tax Cuts and Jobs Act, bruges op til $10.000 i 529 planpenge hvert år på undervisning til grundskole og sekundær uddannelse. (Få flere oplysninger: Sektion 529-planer)
Indtjeningen vokser inden for kontoen skattefrit, ligesom de gør på en pensionskonto. Og indtægter, der trækkes tilbage fra 529-planen til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter, er ikke skattepligtige på føderalt niveau og er muligvis ikke skattepligtige på statsniveau.
Bidrag kan investeres i investeringsforeninger, børshandlede fonde, måltidsfonde og mere. 529-planaktiver påvirker en studerendes berettigelse til økonomisk støtte, og de påvirker den forskelligt afhængigt af, hvis navn aktiverne er i. Men 529-aktiver kan også reducere det beløb, en studerende eller forælder skal låne.
I modsætning til pensionsopsparingskonti har 529 planer ikke en årlig dollargrænse for bidrag. Men der kan være maksimale samlede bidragsgrænser på kontosaldoen i kontoens levetid, som varierer fra stat til stat. Og du skal være opmærksom på gaveafgiftsreglerne. I 2020 kan enkeltpersoner give en årlig udelukkelsesgave på $15.000 pr. person uden at betale gaveafgifter. Så du kan for eksempel give din niece $1.000 i opsparingsobligationer og yderligere $14.000 i 529 bidrag.
Med 529 planer kan du forhåndsindlæse dit årlige udelukkelsesbidrag ved at bidrage med et engangsbeløb på mellem $15.000 og $75.000 og kategorisere dit bidrag som værende spredt ud over fem år til gaveafgiftsformål. Det kan øge kontoens værdi over tid ved at give investeringerne flere år til at vokse.
Bare sørg for, at alle andre gaver, du giver det samme barn, ikke presser dig over grænsen på 15.000 $ om året, ellers bliver du nødt til at indsende en gaveangivelse. Medmindre du angiver på gaveangivelsen, at du forhåndsindlæser 529-bidraget, tæller gaver over den årlige tærskel mod den livstidsfritagelse for gave- og ejendomsskat, som er på 11,58 millioner USD pr. person indtil den 31. december 2025 og vender tilbage til 5,49 USD. millioner derefter.
Armstrong sagde, at college 529-planer og små truster tilsyneladende giver den største beskyttelse for givere, der ønsker at få indflydelse på, hvordan midler udbetales, og at de i hans 20 års erfaring, når folk giver gaver over mange år, virkelig ønsker, at de kunne styre, hvordan pengene bruges. (Få flere oplysninger: 529'er underudnyttet af mange universitetsopsparere)
Undersøg livsforsikring
Formålet med livsforsikring er beskyttelse. Men visse typer livsforsikringer erhvervet tidligt i livet kan åbne døre hen ad vejen.
For eksempel kan en permanent livsforsikring for et barn være ekstremt værdifuld, hvis barnet dør eller lider af en alvorlig helbredsbegivenhed, der gør dem uforsikrede, sagde John Essigman, administrerende medlem hos John Essigman Wealth Advisors i Cleveland, Georgia. Men kontantværdien kan bruges til at hjælpe med at finansiere nogle vigtige skridt i livet. (Få flere oplysninger: Forstå kontantværdi)
For eksempel kunne barnet bruge et livsforsikringslån til at betale for college. Pengene ville ikke blive betragtet som indkomst og ville ikke påvirke økonomisk bistand, forklarede Essigman.
Men at trykke på kontantværdien af en permanent livsforsikring øger chancerne for, at policen bortfalder, og reducerer kontantværdien og dødsfaldsydelsen.
Ydermere advarede Essigman:"En livsforsikringspolice med kontantværdi, der afgives eller bortfalder, kan blive skattepligtig. Vær forsigtig, når du bruger livsforsikring, da der er forskellige kompleksiteter og fælder at overveje.”
Du skal også afveje omkostningerne ved en permanent forsikring mod de fordele, den kan give. Derudover kan det give yderligere udfordringer at købe en livsforsikring til en person, der ikke er dit barn eller barnebarn. En finansiel professionel kan hjælpe med at navigere i kravene under sådanne omstændigheder.
Hvad med at købe livsforsikring til dig selv eller øge din policegrænse til gavn for barnet, efter du er gået bort?
Essigman sagde, at denne strategi er en "god måde at udnytte et liv og efterlade en arv. Du ønsker dog ikke at nævne et mindreårigt barn som en begunstiget, da de ikke vil modtage pengene, før de er myndige."
I stedet vil "en værge, konservator eller statsudnævnt administrator kontrollere midlerne, indtil de når myndighedsalderen," forklarede han. "En mulighed er at udpege en betroet voksen som begunstiget med instruktioner om, hvordan man bruger midlerne," men dette indebærer en vis risiko, da en voksen, du stoler på, kan gifte sig med en, du ikke stoler på, eller blive påvirket af familiepolitik.
En anden mangel ved denne strategi er, at du ikke ved, hvornår du dør, eller hvad barnets økonomiske situation vil være på det tidspunkt. Men en fordel er, at du til enhver tid kan fjerne dem som en forsikringsmodtager.
Du kan også købe en separat police og oprette en trust til at eje den eller være modtageren. Brug af en trust fjerner politikken fra din ejendom til gavebeskatningsformål og giver et højere niveau af kontrol over, hvordan politikkens kontantværdi eller dødsydelser bruges, sagde Essigman. "Vær opmærksom på, at en trust kan øge kompleksiteten og omkostningerne afhængigt af strukturen og hvem der er udpeget som administrator," tilføjede han. (Få flere oplysninger: Gave livsforsikring til børn:3 grunde)
Introducer dem til økonomisk planlægning
"At starte et ungt menneske i deres voksne liv med god økonomisk rådgivning er en gave, som vil blive ved med at give i årtier," sagde CFP®-professionel Kristi Sullivan, ejer af Sullivan Financial Planning i Denver.
Til det formål er en god gave en time eller to med en finansiel professionel.
"Mange finansielle fagfolk og planlæggere tilbyder timepriser for uvildig rådgivning," sagde Sullivan i et interview. "Du kan bede en planlægger om et gavekort for at mødes med din særlige slægtning."
Sullivan forklarede, at hvis hun skulle mødes med en ny kandidat, ville hun råde dem til at begynde at spare 10 procent af deres indkomst, uanset hvor lidt det måtte være, indtil de har afsat mindst tre måneders udgifter. Når de har det, skal du skifte til at sætte 10 procent af lønnen ind i en pensionsordning. Hun ville bede kandidaten om at komme til mødet med tal om deres indkomst, månedlige forbrug og gæld og bruge disse tal til at starte samtalen.
Hvorfor hyre en professionel til at sætte sig ned med barnet, selvom du selv kunne fortælle dem alle disse ting gratis? Fordi unge nogle gange har nemmere ved at tage imod råd fra mennesker, de ikke er i familie med. Desuden er de måske ikke trygge ved at dele oplysninger om deres indkomst, udgifter og gæld med slægtninge eller familievenner, som måske deler disse oplysninger med andre eller bruger dem til at skælde dem ud eller stille spørgsmålstegn ved deres valg. (Få flere oplysninger: Møde din finansprofessionelle for første gang)
Andre muligheder:Roth IRA'er, overførselskonti og trusts
Afhængigt af omstændighederne vil nogle faddere, tanter, onkler og andre måske overveje at oprette en Roth IRA, overføre konto eller tillid til den særlige unge.
Men sådanne køretøjer kan være komplicerede og have skattemæssige konsekvenser og arkiveringskrav. Mange mennesker vælger at konsultere en finansiel professionel eller skatterådgiver, før de foretager sådanne træk.
En Roth IRA er et skattemæssigt begunstiget pensionsopsparingskøretøj. Penge efter skat kan bidrages til denne konto, investeres på en række forskellige måder og vokse skattefrit for evigt. IRS har ingen minimumsalder for at sætte penge i en Roth. Så det er muligt for en voksen at åbne en forældremyndigheds Roth, der giver den voksne mulighed for at beholde kontrollen over kontoen, indtil barnet når myndighedsalderen, men spare penge i barnets navn.
Men dem, der er navngivet i Roth IRA'er, skal have optjent indkomst og indgive selvangivelse, noget der ikke altid er normalt for børn. Og bidrag til en andens IRA kan ikke være større end denne persons arbejdsindkomst.
På samme måde kan voksne oprette en konto, der er styret af en af to love, som de fleste stater har vedtaget:The Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) og Uniform Gifts to Minors Act (UGMA). Børn under 18 år kan ikke eje værdipapirer og andre monetære aktiver undtagen gennem en depotkonto eller en trust. Disse konti lader voksne give penge eller andre aktiver til børn uden at vende kontrollen over kontoen, indtil barnet vokser op.
Nogle mennesker vælger at oprette truster, dybest set en konto eller fond, der typisk holdes eller administreres af en finansiel institution eller professionel for en modtager - i dette tilfælde et fadderbarn, niece eller nevø.
Trusts kan være relativt ligetil eller meget komplekse, afhængigt af de involveredes økonomiske forhold og aktiver. De fleste mennesker vælger at konsultere en finansiel professionel eller service om, hvilke typer tillidsstrukturer der er tilgængelige og egnede til deres situation. (Få flere oplysninger :Er en trust det rigtige for dig?)
Konklusion
Der er mange måder at give det særlige barn i dit liv et ben op økonomisk. Hvad der er passende afhænger af dine forhold, barnet og forældrene. Overvej dine muligheder omhyggeligt, og konsulter måske din egen finansprofessionelle for vejledning.