En nyligt præget føderal lov gør det lettere for millioner af amerikanere at spare op til pension.
Men gemt inde i lovgivningen er en bombe, der kan eksplodere de veloplagte planer for pensionister, der håber at efterlade en arv til børn eller andre kære.
Som vi har rapporteret, vil loven Seting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) hjælpe flere mennesker med at spare op til pension i en længere periode end nogensinde før.
SECURE Act inkluderer imidlertid en mørk sky - elimineringen af den såkaldte "stretch IRA" - der har "sendt finansielle planlæggere og skatteprofessionelle i strid," ifølge en rapport fra Morningstar, et globalt finansielt servicefirma.
Tidligere kunne pensionister med store redeæg videregive en IRA eller en anden pensionskonto til børn eller andre, der var sikre på, at disse arvinger langsomt kunne foretage udbetalinger fra konti i løbet af et helt liv.
At hæve penge fra sådanne konti gradvist over årtier gav en potentielt livsændrende økonomisk fordel for arvinger:evnen til at lade pengene sammensætte i årevis, muligvis endda mange årtier, på en skattebeskyttet konto.
For at illustrere fordelen ved denne strategi forestiller Leon LaBrecque – vækstchef i Sequoia Financial Group – sig i et Forbes-værk, at en velhavende bedstefar efterlader en $1 million IRA til sit 25-årige barnebarn.
Under de gamle regler kunne barnebarnet sprede udlodningerne over resten af en forventet 57,2-årig levetid. Hendes første års fordeling ville være $17.482 (et beløb, der beregnes baseret på kontosaldoen og hendes forventede levetid).
Afhængigt af barnebarnets indkomst på tidspunktet for den første tilbagetrækning, skylder hun mellem $548 og $6.468 i skat af disse penge.
I mellemtiden ville resten af hendes penge få lov til at vokse på en skattebeskyttet konto.
Med en relativt beskeden vækstrate på 7% ville det heldige barnebarn have omkring 1,75 millioner dollars efter et årti. Og de penge - minus årlige hævninger - ville fortsætte med at vokse i årtier fremover.
Men alt det har ændret sig. SECURE Act afsluttede dybest set strækningen IRA. I stedet vil de fleste begunstigede - med nogle vigtige undtagelser - blive bedt om at trække hver eneste krone af deres IRA-arv tilbage inden for en 10-årig periode.
LaBrecque siger, at påvirkningen kan være seismisk. Det tidligere heldige barnebarn bliver nu nødt til at hæve sin $1 million meget hurtigere, hvilket vil øge hendes indkomst og dermed skubbe hende ind i en højere skatteramme og øge hendes skattesats.
LaBrecque vurderer, at disse tvungne hævninger vil hæve det hypotetiske barnebarns samlede skatteregning på hendes arv $300.000 til $400.000 højere, end det ville have været under de gamle regler.
Og at indsamle så enorme mængder af skattekroner er sandsynligvis årsagen til, at Kongressen afsluttede "stretch IRA." Skøn tyder på, at regeringen vil indkassere omkring 15 milliarder dollars over et årti takket være ændringen.
Morningstar bemærker, at den nye lov kan have andre negative virkninger, såsom at tvinge ældre arvinger, der pludselig befinder sig i et højere skatteniveau, til at betale skat på sociale sikringsydelser eller reducere sandsynligheden for, at nogle arvinger vil kvalificere sig til universitetsstøtteprogrammer, når deres børn gå ind i skolen.
Det er vigtigt at bemærke, at den nye lov udstikker nogle undtagelser, der vil tillade "stretch IRA" at leve videre for nogle mennesker.
For det første gælder loven kun for dødsfald efter den 31. december 2019. Hvis du har nydt fordelene ved den stræk IRA, som du har arvet fra en person, der døde før da, kan du fortsætte med at nyde godt af disse fordele.
Også IRA-analytiker Sarah Brenner fremhæver nogle andre vigtige undtagelser fra den nye regel. Hun skriver på Ed Slott og Co.s hjemmeside og siger:
"Der er fem klasser af 'kvalificerede udpegede modtagere', som er undtaget fra reglen om 10 år efter dødsfald og stadig kan strække RMD'er over den forventede levetid. Disse omfatter overlevende ægtefæller, mindreårige børn (men ikke børnebørn), handicappede personer, kronisk syge og modtagere, der ikke er mere end ti år yngre end IRA-ejeren."
Den pludselige eliminering af strækningen IRA betyder, at pensionister muligvis skal genoverveje deres ejendomsplaner.
I det mindste bør pensionister gennemgå modtagerne på deres pensionskonti og måske også diskutere med de kære, hvad slutningen på "stretch IRA" betyder for deres arv.
LaBrecque påpeger, at den nye lov gælder for alle kvalificerede pensionsordninger, som inkluderer 401(k) konti. Så ændringen vil have en bred indvirkning.
Både LaBrecque og Slott siger, at slutningen af strækningen IRA øger attraktiviteten af Roth IRA'er i ejendomsplanlægning, da penge på Roth-konti vokser skattefrit og kan trækkes skattefrit. Som Slott fortæller til Morningstar:
»Loven siger simpelthen, at man skal tage pengene ud efter 10 år. Dine arvinger kunne simpelthen lade Roth være i fred i 10 år og lade aktiverne vokse skattefrit - og derefter tage et engangsbeløb. Al den vækst er skattefri, og den kommer skattefri ud.”
Beslutninger om ejendomsplanlægning skal skræddersyes til den enkelte, der træffer dem. Så det er bedst at sidde med en kvalificeret finansiel rådgiver og diskutere dine muligheder, før du reviderer din ejendomsplanlægningsstrategi.
Men den måske vigtigste lektie fra slutningen af strækningen IRA er den tidløse sandhed, den forstærker:Hold dig på tæerne og forbliv fleksibel, når du planlægger din økonomi, for intet varer evigt.