Finansiel forståelse er måske ikke i top i mange husstande lige nu, mens COVID-19-krisen raser, men for forældre, der nu har til opgave at føre tilsyn med deres børns hjemmeundervisning, er der en klar mulighed:Brug ugerne og måske måneder frem som kontekst til at undervise det grundlæggende i finansiel planlægning.
Finansprofessionelle er enige om, at alderssvarende diskussioner om, hvordan pandemien har påvirket din familie, de økonomiske værktøjer, der kan bruges til at beskytte deres kære, og vigtigheden af at være forberedt kan hjælpe unge mennesker med at udvikle spare- og forbrugsvaner, der vil tjene dem godt for liv. Det kan også hjælpe med at lindre deres bekymringer.
"Under denne hidtil usete begivenhed bør der være fokus på at beskytte vores økonomiske velvære lige så meget som vores familiers fysiske sundhed og sikkerhed," sagde Paul Golden, en talsmand for National Endowment for Financial Education. "Børn er opmærksomme på, hvad der sker i husstanden, så det er vigtigt i denne krise at have regelmæssige samtaler om, hvordan din familie specifikt bliver påvirket. Forældre skal være så gennemsigtige og rolige som muligt.”
Hensigten er naturligvis ikke at fremkalde angst, men snarere at indlede en sund dialog om søjlerne i finansiel planlægning, herunder:
Du behøver ikke være den perfekte rollemodel for at formidle økonomisk visdom. Del også dine fejl, som nogle gange er de bedste lærere.
For eksempel er det OK, hvis du, som mange amerikanere, faldt ind i et mønster af leveløn til lønseddel og ikke havde nok opsparing afsat til et uventet tab af indkomst. Du kan niveau med dit barn om, hvor du er, hvad din plan er for at genoptage beskæftigelsen, og hvordan du har tænkt dig at opbygge et økonomisk sikkerhedsnet, når din indkomststabilitet genoptager. (Tip:Gem fremtidige bonusser og forhøjelser, indtil du når dit mål.)
Bare vær sikker på, at du og din ægtefælle eller partner er på samme side og leverer et konsekvent og optimistisk budskab. Inviter dine børn til at dele deres tanker om, hvordan coronavirus-pandemien påvirker din familie eller dem personligt. Og tag deres spørgsmål alvorligt, sagde Golden.
"Forældre er vigtige rollemodeller og den nr. 1 influencer for, hvor børn adopterer adfærd," sagde Golden. "Værdifulde lektioner kan læres af vores fejl, så vær gennemsigtig, ærlig og hav konsekvente samtaler. Forståeligt nok er mange stressede over deres økonomi i denne tid - mangel på opsparing, udsving på aktiemarkedet, vedligeholdelse af boliger og medicinske betalinger er alle medvirkende faktorer."
Nødfonden
En nem indgang til at tale med dit barn om pengehåndtering er den vigtige rolle, som en nødfond kan spille for at lette økonomisk velvære.
Sådanne midler giver dig puden til at betale regningerne i tilfælde af en fyring, en dyr medicinsk procedure eller en uventet tagreparation. Uden det kan du blive tvunget til at stole på højrentede kreditkort, dræne dit 401(k) eller optage et personligt lån - som alt sammen fortsætter en cyklus af gæld.
Alligevel har mange amerikanske husstande sparet for lidt. Ifølge MassMutuals 2018 State of the American Family-undersøgelse havde mere end halvdelen (52 procent) af familier med en husstandsindkomst på $50.000 eller mere og mindst én forsørger mindre end tre måneders let tilgængelige opsparing afsat. Omtrent 8 procent havde slet ikke noget.
Konventionel visdom tyder på, at arbejdende voksne bør have mindst tre til seks måneders leveomkostninger afsat på en likvid, rentebærende konto, såsom en opsparings- eller pengemarkedskonto. Men et voksende kontingent af finansielle fagfolk siger, at antallet burde være højere, især for dem med indkomstusikkerhed.
Efter at have observeret mange i hendes lokalsamfund, der kæmpede for at finde arbejde i mere end et år efter finanskrisen i 2008, anbefaler Cynthia Richards-Donald, ejer og administrerende partner for Premier Wealth Transfer Group i Charlotte, North Carolina, nu, at ægtepar har ni til 12 måneders faste udgifter sparet i en nødkasse. Singler, som ikke har en ekstra indkomst at falde tilbage på, bør have 12 til 18 måneders opsparing, sagde hun.
Men lad ikke slutmålet forårsage lammelse. Hvis du ikke kan spare det anbefalede beløb, sagde Golden, at det er vigtigt blot at spare så meget, du kan. Ethvert beløb gemt væk til nødsituationer er bedre end ingenting.
Lev inden for dine midler
Økonomiske tilbageslag forstærker også fordelen ved at leve inden for dine midler - eller endnu bedre, under dine evner. Det er et budskab, som alle børn kan forstå.
Ved at bruge mindre, end du tjener, skaber du en buffer mod pludseligt jobtab, frigør disponibel indkomst og eliminerer en væsentlig kilde til stress. Faktisk er penge fortsat en førende årsag til stress i Amerika, ifølge en nylig undersøgelse fra American Psychological Association. Da de blev spurgt om deres personlige stressfaktorer, identificerede omkring seks ud af 10 voksne arbejde (64 procent) og penge (60 procent) som væsentlige kilder til stress, hvilket gør dem til de oftest nævnte personlige stressorer. 1
En pragmatisk tilgang til opsparing og forbrug hjælper dig selvfølgelig også med at reducere afhængigheden af dyre kreditkort, hvilket kan kompromittere din evne til at opfylde andre økonomiske mål, såsom pensionsopsparing.
Hjælp dine børn med at skelne mellem "ønsker" og "behov". Og diskutere omkostningerne ved at bære gæld. For eksempel, ved kun at foretage de mindste månedlige betalinger på 125 USD på en kreditkortregning på 5.000 USD til 18 procent rente, ville det tage dem 273 måneder (22,7 år) at betale sig – og i den tid ville de betale en yderligere $6.923,09 i rente ifølge Bankrates kreditkortberegner.
Ikke al gæld er selvfølgelig dårlig, især gæld knyttet til et potentielt værdifuldt aktiv, såsom et realkreditlån til en bolig eller et studielån til en videregående uddannelse. (Få flere oplysninger: God gæld vs. dårlig:Holder den i skak)
Nøglen er at finde en balance og lære at budgettere med de ting, de har brug for, inklusive personlige opsparinger, før de bruger på ting, de bare kan lide.
Invester for langsigtede mål
Der er ingen tvivl om, at aktiemarkedsudsving giver mor og far en forskrækkelse, men de er en fremragende læringsmulighed for børn, især unge voksne, der blev myndige under det længste tyremarked i USA's historie.
Det sluttede brat den 11. marts 2020.
Tiden er moden til at tale med dine børn om aktiernes cykliske karakter, og hvordan opretholdelse af en diversificeret portefølje af aktier, obligationer og kontanter – passende for deres alder, risikotolerance og økonomiske mål – kan hjælpe dem med at klare markedsstorme.
Det er også klogt at forklare risiciene ved at forsøge at time markedet, hvilket sjældent virker. Tilskynd dem i stedet til at investere længe- sigtemål, såsom pensionering, gennem praksisser som dollar-omkostningsgennemsnit, hvilket sænker den gennemsnitlige købspris for aktieinvesteringer.
Tal også om tidsværdien af penge. Der er ingen erstatning for at investere tidligt og ofte.
For at illustrere, vil en hypotetisk 25-årig kvinde i dag, der begynder at bidrage med 19.500 dollars om året til sin pensionsordning (den årlige bidragsgrænse for 2020), samle et redeæg til en værdi af omkring 4,2 millioner dollars i en alder af 65, forudsat et årligt afkast på 7 procent, ifølge Bankrates rentes renteberegner. Den samme investor med de samme bidrag og det samme årlige afkast ville have en saldo på lige under 2 millioner dollars, hvis hun begyndte at investere i en alder af 35.
For en ordens skyld er det historiske markedsafkast for Standard &Poor's 500, et uadministreret indeks for store virksomhedsaktier, tættere på 10 procent ifølge en Nerdwallet-analyse. 2
På trods af det lejlighedsvise bjørnemarked har Daken Vanderburg, investeringschef for MassMutual Trust Company påpeget, at aktier over tid forbliver en bemærkelsesværdig leverandør af investeringsafkast og et værdifuldt værktøj til potentielt at opbygge rigdom. (Få flere oplysninger: Markedsvolatilitet og nogle gode nyheder, måske)
Hvis dine børn er ældre og klar til at begynde at udvikle en investeringsplan for sig selv, kan det være nyttigt at få dem til at mødes med din finansprofessionelle for at diskutere strategi og langsigtede mål.
Beskyt dine kære
Afhængigt af deres alder og følsomhed kan det også være hensigtsmæssigt at diskutere med dine børn de forskellige økonomiske værktøjer, du bruger til at beskytte din familie, uden at gå for dybt i detaljer, sagde Richards-Donald. Bare det at vide, at der er en plan for at sørge for dem, kan hjælpe med at lette eventuelle bekymringer, de måtte have.
For eksempel har du måske en invaliditetsforsikring, som hjælper med at beskytte en procentdel af din indkomst, hvis du bliver for syg eller kommer til skade til at arbejde. For de fleste amerikanere er deres indkomstpotentiale deres mest værdifulde aktiv. Det er noget, børn skal forstå.
Din livsforsikring, som kan hjælpe med at erstatte din indkomst, hvis du går bort, er endnu et beskyttelseslag. Provenuet kan bruges til at hjælpe din familie med at betale for universitetsundervisning, foretage afdrag på realkreditlån og endda hjælpe med at dække pensionsindkomstgab.
Nogle policer, herunder hele eller andre permanente livsforsikringer, tillader en policeindehaver at opbygge kontantværdi, som de kan låne fra til ethvert formål. Der er selvfølgelig konsekvenser ved at bruge din kontante værdi, da ethvert lånt beløb reducerer kontantværdien og fremtidige dødsfaldsydelser, øger chancerne for, at policen bortfalder og kan resultere i en skatteregning, hvis policen ophører før dødsfaldet. forsikret. (Få flere oplysninger: Kender du din 'kontante værdi'?)
Dit ældre barn kan også blive trøstet ved at vide, at i tilfælde af, at noget skulle ske med dig, har du lagt ejendomsplanlægningsdokumenter på plads for at beskytte dem. Det kan omfatte et testamente, en udpeget værge, en trust eller begunstigede. (Få flere oplysninger: Testamenter og det grundlæggende i ejendomsplanlægning)
Konklusion
Da din husstand tager forholdsregler for at forblive sund under COVID-19-pandemien, skal du ikke være bleg for at indlede dialog med dine børn om familiens økonomi. Samtalen kunne hjælpe med at lindre frygt, de måtte have nu, og vil sandsynligvis fremme bedre økonomisk beslutningstagning hen ad vejen.
"Når forældre arbejder sammen og konsekvent formidler, at 'kriser sker, vi har en plan på plads, folk skifter job, vi vil være okay', det er det, dine børn skal høre," sagde Golden. "Presenter situationen realistisk, men med et positivt perspektiv for fremtiden:'Vi kan udnytte den tid, vi har sammen, og tingene vil vende tilbage til, som de plejede at være.'"