Opsparing og investering til kort-, mellem- eller langsigtede mål involverer en række afvejninger for at designe en passende aktivallokering. Vigtigt for at skabe denne aktivallokering er at forstå din risikotolerance, og hvordan den kan udvikle sig over tid.
Risikotolerance er meget personlig. For korrekt at identificere din risikotolerance skal du ikke kun forstå, hvordan du reagerer på risiko, men også hvordan markedsmiljøet og din investeringserfaring har påvirket dig. Risikotolerance skal også tage højde for dine investeringsmål, din alder og hvor meget du har i opsparing.
Fordi disse faktorer altid ændrer sig, kan din risikotolerance ikke være statisk. Hvis du indstiller det og glemmer det, kan du finde dig selv på den forkerte side af et markedsfald med en strategi, der ikke passer længere.
Hvis du regelmæssigt tager temperaturen på din risikotolerance, sikrer du, at din risikotolerance, din aktivallokering og din investeringsportefølje forbliver på linje. Hvis - eller når - din risikotolerance ændrer sig, kan du eller din finansielle rådgiver proaktivt foretage ændringer i din aktivallokering og din investeringsportefølje for at sikre, at dine overbevisninger om risiko, dine mål og din nuværende situation afspejles korrekt i din portefølje.
Din risikotolerance dikterer, hvor meget investeringstab du kan tåle. Aktie- og obligationsmarkederne er volatile, og der er ingen garantier, når det kommer til at tjene penge i en bestemt periode.
Enhver, der har investeret i en længere periode, husker finanskrisen, hvor S&P 500 faldt med 37 % i 2008. Det sved, og fik mange investorer til at sælge og opgive aktiemarkederne.
Men fordi markederne har potentiale til at levere betydelige gevinster over en lang periode, er de et logisk sted at investere og vokse din kapital. Derfor er det så vigtigt at måle din risikotolerance – så du kan skelne mellem de rigtige situationer at investere i og de forkerte situationer.
Opsvinget fra finanskrisen bekræfter dette, da markederne gik i ti årtier. Hvis du har langsigtede mål, har du ikke råd til at være helt ude af markederne. Når det er sagt, hvis du har kort- til mellemfristede mål, ønsker du ikke nødvendigvis at udsætte dig selv for den potentielle volatilitet, der kan holde dig vågen om natten.
Få den rigtige risikotolerance, og det er nemt at bestemme den korrekte aktivallokering og opbygge en portefølje, der naturligt fungerer. Det bør ikke holde dig vågen om natten, og resultaterne vil stemme overens med dine behov - både på kort og lang sigt.
Aktivallokering er praksis for at bestemme, hvor stor en procentdel af din portefølje, der er investeret i forskellige aktivklasser, såsom aktier, obligationer og kontanter. At allokere dine aktiver mellem disse forskellige typer af investeringer sikrer, at din portefølje forbliver diversificeret og bedre i stand til at modstå op- og nedture på markedet.
Farerne ved at få din risikotolerance forkert eller hænge på en risikotolerance, der er forældet, er, at din aktivallokering og portefølje vil være ude af trit med din nuværende situation, mål og livsfase. Hvis det sker, kan du være sårbar over for flere tab, end du er fortrolig med, og som følge heraf ender med at flygte fra markedet, hvis det falder betydeligt eller oplever vedvarende volatilitet.
Den type beslutninger kan holde dig ude af markedet i årevis og skade din evne til at spare op til pension og andre langsigtede mål. Jeg ønsker ikke, at dette skal ske for dig, og det er derfor Jeg anbefaler, at du revurderer din risikotolerance på årsbasis og justere din aktivallokering og portefølje i overensstemmelse hermed, hvis det er nødvendigt.
Husk, at forskellige mål kræver forskellige vurderinger. Når du vurderer din risikotolerance, skal du gennemgå separate øvelser for forskellige mål. Bland ikke din risikotolerance for pensionering sammen med din risikotolerance for din universitetsopsparing.
Her er fem trin til at vurdere din risikotolerance og justere din aktivallokering baseret på det, du finder ud af:
Mens du overvejer din risikotolerance omkring dit investeringsmål, skal du stille dig selv disse spørgsmål:
Formålet med spørgsmålene er at måle formålet med denne investering, tidshorisonten for, hvornår du får brug for pengene fra investeringen og betydningen af denne investering for at nå dine mål.
Hvor sandsynligt er det, at du bliver nødt til at trække en betydelig del af disse aktiver tilbage før din planlagte tidshorisont?
Hvis du forventer at hæve en betydelig del af din konto, hvornår er det så sandsynligt, at det vil ske?
Før du investerer, skal du forstå, under hvilke typer omstændigheder, du skal hæve de penge, du har investeret. Det skyldes, at kort- og langsigtede investeringer findes til forskellige formål. Hvis du hæver penge for tidligt fra en langsigtet investering, kan du få brug for dem på et tidspunkt, hvor markedet er nede. Derfor skal du være helt ærlig over for dig selv om din tidshorisont.
Antag, at din investeringstidshorisont er mere end 10 år. I løbet af det andet investeringsår falder din portefølje til mindre end dens oprindelige værdi. Hvor ville du placere din reaktion på følgende skala?
Hvis du lavede en langsigtet investering på 100.000 USD, hvor meget tab på et enkelt år ville du så modstå før du sælger?
Antag, at din portefølje mistede en betydelig værdi i løbet af en periode på to til tre år. Hvad ville du gøre?
Hvis du foretrækker det første eller to svar til hvert spørgsmål, profilerer du dig som en mere konservativ investor, der ønsker at bevare det, du har, frem for at risikere tab. Foretrak du de to midterste svar, profilerer du dig som en moderat investor, der er interesseret i både bevarelse og vækst. Hvis du foretrækker de sidste to svar for hvert spørgsmål, har du en tendens til at være vækstorienteret.
Som jeg nævnte, ændrer disse profiler sig over tid. Når du er yngre, har du en lang tidshorisont for eksempelvis pensionsinvesteringer, hvilket betyder, at du har råd til at være aggressiv. Når du er pensioneret, er du sandsynligvis mere konservativ. Men fordi pensionering kan vare i årtier, er det bedre at indtage en moderat holdning, fordi det er nyttigt at bevare en vækstkomponent for at modvirke inflation.
Til sidst skal du matche din aktivallokering med din risikotolerance. Inden for din risikotolerance er der ingen simpel cookie-cutter-portefølje, der perfekt opfylder dine behov.
Der er dog produkter som måldatofonde og aktivallokeringsfonde, der kan pakke allokeringer ind i en pakke, så fondsforvaltere kan gøre det tunge løft for dig. Inden du går denne vej, skal du undersøge fondsgebyrer, forvalterens levetid og fondens investeringsmål.
Du kan også blande og matche fonde, ETF'er, individuelle aktier og individuelle obligationer for at opnå din foretrukne aktivallokering.
Når risikoen styres korrekt, følger potentielt afkast. Fokuser på at forstå og administrere din risikotolerance i stedet for at jagte afkast. Fokuser på den risiko, du er villig til at påtage dig, og passende afkast, som du kan leve med, vil følge.
Licenseret forsikringsprofessionel. Denne information er designet til at give et generelt overblik med hensyn til det dækkede emne og er ikke statsspecifikt. Forfatterne, udgiveren og værten yder ikke juridisk, regnskabsmæssig eller specifik rådgivning til din situation. Udtalelserne og meningerne er forfatterens og kan til enhver tid ændres. Al information menes at være fra pålidelige kilder; den præsenterende forsikringsprofessionelle giver dog ingen erklæring om dens fuldstændighed eller nøjagtighed. Dette materiale er kun udarbejdet til informations- og uddannelsesformål. Det er ikke beregnet til at give, og bør ikke stoles på, til regnskabs-, juridisk-, skatte- eller investeringsrådgivning.