Jeg kan huske, da jeg var ung, sagde min far ofte, at det eneste, vi "havde" at gøre i denne verden, var at spise, sove og betale skat; resten var op til os. Da jeg blev ældre, indså jeg, at han på mange måder havde ret. Når du går i butikken og køber noget, betaler du moms, når du arbejder og tjener penge, betaler du indkomstskat, og når du putter benzin i din bil, er der stor sandsynlighed for, at du betaler en vejskat eller to.
Selv når du gennemgår processen med ejendomsplanlægning, er det vigtigt, at du overvejer de skattemæssige konsekvenser af dine beslutninger. Når alt kommer til alt, når du dør, ønsker du ikke, at de ejendomsskatter, som dine arvinger betaler, skal skære for dybt i det, du efterlader dem.
Du har måske hørt om skattesmuthuller, som ultra-velhavende mennesker bruger til at producere skattelettelser, men du kan blive overrasket over, at et af disse smuthuller er relativt simpelt for stort set alle med investeringsaktiver at drage fordel af, mens de planlægger deres ejendom.
Det er kendt som det stepped-up basis smuthul, den stepped-up basis regel eller omkostningsbasis smuthul, afhængigt af hvem du taler med. Uanset hvad du kalder det, hvis du planlægger at overlade investeringsaktiver til dine arvinger, vil det lette byrden ved at udnytte smuthullet, når IRS kommer til at banke på, efter at dine aktiver er blevet overført.
Det optrappede smuthul er en del af skatteloven, der gælder for arvede aktiver såsom aktier, obligationer, investeringsforeninger, fast ejendom og anden investeringsejendomme. Smuthullet er baseret på, hvordan kapitalgevinstskatter beregnes.
IRS beskatter investorer på mængden af penge, de tjente (overskud) baseret på deres købspris (omkostningsgrundlag) og markedsværdien af aktivet ved salget af aktivet. Hvis du køber 100 aktier i ABC-aktier til $100 pr. aktie, er dit omkostningsgrundlag $10.000. Hvis aktien vokser til $150 per aktie, og du sælger dine aktier for $15.000, betaler du kapitalgevinstskat på $5.000 eller dit overskud på transaktionen.
Reglen om optrappet grundlag foreskriver dog, at omkostningsgrundlaget for nedarvede værdisatte aktiver skattemæssigt justeres til dagsværdien på tidspunktet for den oprindelige ejers død. Dette betyder, at for så vidt angår IRS, har arvingen, der har arvet aktiverne, opnået dem til deres værdi på overdragelsestidspunktet i stedet for til aktivernes oprindelige pris.
Som følge heraf betaler arvinger ikke kapitalgevinstskat af væksten i værdien af aktivet i løbet af den oprindelige ejers liv; de betaler blot skat af gevinster fra den dato, aktiverne overføres til dem.
Den bedste måde at forklare, hvordan det forstærkede basissmuthul fungerer, er at give dig et eksempel.
Lad os sige, at Joe planlægger sin ejendom, som omfatter 1.000 aktier i ABC-aktier, som han ønsker at overlade til en arving. Joe købte oprindeligt disse aktier for $100 hver, hvilket skabte et omkostningsgrundlag på $100.000. I dag er aktierne 200.000 dollars værd takket være den vækst, de har oplevet i løbet af det seneste årti.
Når han overvejer aktierne i ABC-aktier i hans ejendom, har han to muligheder for, hvordan aktiverne overføres.
Den første mulighed, Joe kan bruge, er en kontantoverførsel. Gennem denne proces, når Joe dør, vil hans beholdning af ABC-aktier blive likvideret til en fair markedsværdi. Ved likvidationen skal boet skyldige skat af kursgevinsten med den til enhver tid gældende kursgevinstskattesats. Lad os for enkelthedens skyld sige, at satsen er 15%.
Før kontanterne overføres til Joes arving, vil 15%-skatten blive trukket fra kontantbeløbet. Da investeringen var værd $100.000, da Joe købte den og var vokset til $200.000 på tidspunktet for hans død, ville gevinsten - $100.000 - blive beskattet med 15% kapitalgevinstsatsen, hvilket ville give en skat på $15.000.
Som et resultat ville Joes arving modtage en nettobetaling på $185.000 som deres arv.
Den anden mulighed er, at Joe overfører sin andel i ABC til sin arving, som den står. Derved ville hans arving have gavn af en step-up i grundlaget. Efter Joes død ville aktierne i ABC blive overført direkte til hans arving, uden at der fandt nogen kontanttransaktion sted.
På dette tidspunkt ville Joes arving drage fordel af, at IRS beregner et nyt omkostningsgrundlag baseret på den aktuelle værdi af aktierne på tidspunktet for overførslen. Det betyder, at i stedet for at Joes arving modtager $185.000 i kontanter, ville de modtage hele $200.000 på lager.
Hvis arvingen skulle sælge aktien med det samme for 200.000 $, ville det være en skattefri transaktion. Når først IRS øgede omkostningsgrundlaget for aktien til $200.000, for så vidt angår IRS, var der ingen kapitalgevinster genereret fra arvingens transaktion.
Mens millionærer og milliardærer ofte drager fordel af en stigning i grundlaget i deres ejendomsskatteplan, var den ikke nødvendigvis designet til dette formål. Faktisk hævder mange, at de uberrige misbruger denne regel.
Reglen om optrappet grundlag var oprindeligt designet til at give familier, der ejede gårde og andre virksomheder, en måde at overføre deres levebrød til deres børn og holde deres virksomheder i familien uden frygt for en skattebyrderelateret lukning af virksomheden.
For eksempel, før smuthullet blev skabt, hvis Joe ville overdrage sin familiegård til sin søn, kunne han det, men sønnen skulle betale kapitalgevinstskat af hele værdistigningen på familiegården fra datoen Joe ejede den først. I nogle tilfælde var disse skatter så store, at arvingerne blev tvunget til at sælge deres families levebrød bare for at betale skatterne.
Reglen om optrappet grundlag gjorde det således, at når Joe overdrog gården til sine børn, ville gårdens omkostningsgrundlag blive justeret baseret på den rimelige markedsværdi på datoen for Joes død, hvilket betyder, at der ikke ville være nogen ublu skatteregning, der skulle betales, når arvingen arvede virksomheden.
Selvom reglen om forstærket grundlag har gjort underværker for mange arvinger fra familieejede virksomheder, og tillader dem at forblive i eksistens og familieejet den dag i dag, er reglen blevet undersøgt i løbet af de sidste mange år.
Nogle hævder, at den måde, den nuværende lov er skrevet på, giver millionærer og milliardærer en måde at spille systemet på, som simpelthen er uretfærdigt over for den gennemsnitlige amerikaner. Der er også gyldighed i argumentet.
Reglen om optrappet basis skaber et utroligt incitament for de uberrige til at købe og besidde aktiver indtil efter deres død. Gennem denne proces er de uber-rige i stand til at aflevere hundredtusindvis, endda millioner flere dollars, end de ville have haft, hvis deres ejendom havde udbetalt deres investeringer og betalt langsigtet kapitalgevinstskat.
Så hvad er problemet med det?
Ifølge Forbes har de 1% rigeste mennesker i USA kontrol over hele 30,4% af landets rigdom. Hvis alle disse mennesker beholder deres penge i aktiver som aktier og fast ejendom og bruger en step-up i grundlaget for deres arvinger, er der to store konsekvenser, der følger:
Skatter giver den finansiering, der driver den føderale regering. I øjeblikket ligger den samlede amerikanske husstands nettoformue på 142 billioner dollars ifølge MarketWatch. Det betyder, at de 30,4 % af nationens formue, der ejes af den rigeste procent, er mere end 43 billioner USD i alt.
Hvis $43 billioner blev opkrævet en skattesats på endda 10%, når denne formue blev overført i en arv, ville det tilføje $4,3 billioner i tilgodehavender for den amerikanske regering. Det er 4,3 billioner dollars, som ikke skulle hæves fra alle andre gennem andre former for føderale skatter, såsom indkomstskatter, hvilket sandsynligvis reducerer skattetrykket for den gennemsnitlige amerikaner.
Imidlertid tillader dette smuthul, at et stort flertal af den formue passerer igennem som investeringsaktiver, hvilket betyder, at der ikke pålægges skat.
For at drage fordel af dette skattesmuthul suger mange velhavende personer store procentdele af deres penge væk i investeringsaktiver med den hensigt at holde på dem, indtil de dør. Det er penge, der kan bruges til at fremme økonomisk udvikling.
Selvfølgelig kan du ikke forvente, at de uberrige bruger hver en krone, de har. Hvis de gjorde det, ville de ikke holde på deres rigdom. Men uden dette smuthul, der efterlader så mange penge bundet til investeringer, ville de rigeligt velhavende mennesker i landet potentielt bruge flere penge, hvilket fører til flere muligheder for alle.
Med udbredt kritik af det forstærkede skattehul, er mange politikere, især i Det Demokratiske Parti, kapløb om at ændre skattelovgivningen. Præsident Joe Biden har udarbejdet flere forslag, der involverer at lukke smuthullet, men de afventer en afstemning i Kongressen.
Bidens forslag kendt som American Families Plan (AFP) ville stort set eliminere smuthullet, hvis det blev vedtaget, selvom der endnu ikke er nogen fastsat tid eller dato for afstemningen om planen i Kongressen.
Hvis det går igennem, vil Biden-administrationen dog opnå en stor sejr. Planen er rettet mod at forbedre mulighederne for alle amerikanere ved at udvide skattelettelser til lavere- og mellemindkomstfamilier, give yderligere uddannelse og yde betalt orlov og børnepasningsstøtte til familier og arbejdere.
Disse fordele lyder fantastisk, men de ville være dyre. En vigtig kilde til finansiering af Bidens skatteplan involverer delvist at lukke det forstærkede grundlagssmuthul. Hvis planen går igennem, vil arv til en værdi af mere end 1 million dollars ikke længere kunne bruge dette smuthul. I stedet omfatter planen andre beskyttelser for familiegårde og familieejede virksomheder, der går i arv til arvinger.
Det forstærkede smuthul er et, der bruges af utallige familier i ejendomsplanlægningsprocessen over hele landet. Selvom smuthullet redder mange amerikanere fra massive arveafgiftsbyrder, er der et stærkt argument for, at smuthullet skaber en uretfærdig fordel for de ultra-velhavende, som ikke kun udsulter regeringen for hårdt tiltrængt finansiering, men også sulter den amerikanske økonomi af et betydeligt beløb. af udgifter.
Selvom der er nej-sigere, er det vigtigt at huske på, at smuthullet stadig eksisterer på nuværende tidspunkt. Så længe det er derude, er det vigtigt at overveje det i dine ejendomsplanlægningsaktiviteter.