Chancerne er, at boligpriserne i dit nabolag har været stigende på det seneste. Mærkeligt nok kom det først i nyhederne, da Standard &Poor's Case-Shiller-indekset for boligpriser i 20 topbyer i november sidste år faldt den samlede sum på 0,1 procent.

Federal Reserve sporer et nationalt sammensat boligprisindeks for landet, som ser sådan ud:

Er det gode nyheder eller dårlige nyheder for dig? Det kan afhænge af, om du ejer dit hjem eller ej. Hvis ikke, og du sparer op til at købe, er det nedslående, da du ser din drøm glide uden for rækkevidde. Hvis du ejer, er du sandsynligvis glad for at høre nyheder som denne.

Selvfølgelig er det ikke alle, der deler lige meget i denne bonanza. Metropolitancentre som New York og San Francisco oplever skarpere stigninger, mens andre steder har mere moderate stigninger eller endda ingen stigninger overhovedet.

Hvorfor stiger boligpriserne?

Det glatte svar ville være noget i retning af:"Nå, det er på tide, at markedet indhenter sig selv igen!" Virkeligheden er dog, at der ikke findes noget der hedder normalt boligpriser. Når de stiger, klager nogle og siger, at det er inflation, som prissætter nytilkomne ud af markedet. På den anden side, når boligpriserne falder, bryder alt bulder løs, og det er verdens undergang. Man kan ikke glæde alle mennesker hele tiden, som man siger. Politikere (og Federal Reserve) har fundet ud af, at de fleste ønsker, at boligpriserne skal stige langsomt over tid, og det er, hvad de generelt har gjort tidligere.

Vi kender alle til boligboblen, som opslugte os, da det nye årtusinde startede, og dens efterfølgende pop. Diagrammet ovenfor viser disse to begivenheder tydeligt. Vi ved, hvorfor boligmarkedet styrtede sammen:Eksplosionen af Wall Street-debaclet med pantesikrede realkreditlån.

Men hvorfor stiger boligpriserne igen? Mange årsager er blevet foreslået.

Lav rente

I sit forsøg på at afværge truslen om deflation sænkede Federal Reserve renten til rekordlave niveauer. Mange mennesker peger på de lave renter som en drivkraft til stigende boligpriser. Sandt?

Dataene tyder på ikke. Renterne har været støt faldende de seneste 20 år og faldet kraftigt i 2009/10, men boligmarkedet kom først op i 2012. Noget andet må forklare den ret kraftige stigning i boligpriserne.

Dennede arbejdsløshed

Den store recession dræbte et stort antal job, og den resulterende arbejdsløshed forårsagede mange tusinde tvangsauktioner og konkurser. Boligejere tyede generelt til to alternative boligstrategier:flytte ind hos pårørende eller leje. Da Amerika gik tilbage til arbejdet, tjente folk flere penge igen og havde råd til at købe boliger igen. Dataene bekræfter denne forklaring:

Du kan se boligpriserne komme tilbage til jorden, efterhånden som arbejdsløsheden steg, og tage fart i takt med, at arbejdsløsheden faldt.

Beholdning

På trods af de mørke advarsler om et "skyggebeholdningsoverhæng" af usolgte boliger, der truer med at overdøve boligmarkedet og holde priserne nede for evigt, viste virkeligheden sig at være mangel på lagerbeholdning af boliger til salg.

Beholdningen af eksisterende boliger til salg ser ud til at være vendt tilbage til niveauet før boblerne. Mange af os har hørt historier om bekendte, der satte deres hjem til salg og var i ekstase, da det blev solgt om en uge eller to, men så havde de en djævel af en tid med at finde et andet hjem at købe.

Kvalificering

Det rekordstore antal af tvangsauktioner, shortsalg og konkurser betød, at rekordmange mennesker, der foretrækker at eje boliger frem for at leje, blev lukket ude af realkreditmarkedet i den tid, der var nødvendig for at "rehabilitere." Efterhånden som disse mennesker bliver berettiget til at kvalificere sig til boliglån igen, kommer de ind på markedet igen og øger antallet af købere … på et tidspunkt, hvor beholdningen af usolgte huse skrumpede, og renterne blev ved med at falde.

Et stramt varelager og flere mennesker, der arbejder, har bestemt kombineret for at drive boligpriserne op.

Hvad skal du gøre?

1. Byt ikke nu

Som det er blevet påpeget før, er det bedste tidspunkt at handle op, når boligpriserne er faldende. Det kan føles godt at vide, at egenkapitalen i dit hjem er blevet bedre; men det er ikke et godt tidspunkt eller grund til at bytte. Hvis du vil bytte op, er det tid til at spare op, så du kan kaste dig ud, når boligpriserne falder i den næste recession.

2. Sælg ikke, før du har en anden bolig i kø

Hvis du absolut skal lave en ændring, skal du huske på, at dit hjem sandsynligvis vil sælge hurtigere, end du havde forventet, og du vil have svært ved at finde noget, du kan lide. Derfor vil dit bedste bud være at stille det sted, du ønsker at købe, først.

3. Prækvalificere dig, hvis det overhovedet er muligt

Et af udfaldene af boligboblen er, hvad der ser ud til at være en fordobling af papirarbejdet og besværet med at få et boliglån. Flere venner har for nylig fortalt os om prøvelsen - en tog tre måneder at få deres boliglån opstillet, og dette med hjælp fra bygherren.

4. Vær ikke opmærksom på noget af dette, hvis du ikke absolut skal flytte

Når du hører, hvordan værdien af dit hjem stiger, er der en psykologi, der tager fat. Det føles godt at høre, at værdien af ​​noget, du ejer, stiger. (Samme med din 401(k) planværdi.) Det får dig til at føle dig rig og stolt. Men så rammer virkeligheden:Du kan ikke spise den, bære den eller køre den (som min veninde Pammy elsker at sige). Er det ikke bare gruberne? Du har denne rige følelse, men den giver ikke penge i lommen. Tidligere var det det, der fik mange mennesker til at gå ud og refinansiere deres hjem, som det skete i massivt omfang under den store boble. Vi ved alle, hvordan det blev.

Det psykologiske er virkeligt. Det sikre svar er at være opmærksom på det og derefter prøve at ignorere det. Min kone og jeg tuner alle samtaler og medieindslag om, at boligpriserne stiger. Vi har ingen planer om at flytte, og derfor er værdien af vores bolig irrelevant (undtagen selvfølgelig når den lokale grådige amtsassessor bruger det til at presse flere ejendomsskatter ud af os).

Den største klasse af forbrugsgæld er boliglån. Efterhånden som boligpriserne stiger, kan du forvente mere og mere uønsket post, efterhånden som bankerne giver dig kreditlinjer eller flere refinansieringer. Det er, hvad de arbejdere bliver betalt for at gøre. Ignorer dem. De ser efter deres bedste interesser, ikke dine.

Hvis du derimod har siddet på hegnet omkring refinansiering, skal du være opmærksom på, at renten er nået i bund. Det kan kun blive værre, efterhånden som raterne stiger i fremtiden.