Du har brugt de sidste par år på at være dum med penge. Det indser du nu. Dine kreditkort er maxed, du lever løn-til-løn, og du kan ikke se en udvej. Du planlægger at sælge nogle ting og tage et deltidsjob, men du leder efter andre måder at lette byrden på. Hvis du er boligejer, er en mulighed at overveje at bruge din boligkapital for at konsolidere din forbrugsgæld.

Definitioner

Lige hvad er boligkapital alligevel? Boligkapital er forskellen mellem, hvad din ejendom er værd, og hvad du skylder på den. Hvis dit hjem f.eks. i øjeblikket er 200.000 USD værd, og din realkreditsaldo er 150.000 USD, så har du 50.000 USD i egenkapital.

Under normale omstændigheder forbliver denne egenkapital uudnyttet og stiger langsomt med tiden. Der er dog et par måder at bruge boligkapital til andre formål:

• Et boliglån (HEL) er i bund og grund et andet realkreditlån. Boligejeren låner et engangsbeløb af banken med egenkapitalen i deres ejendom som sikkerhed. Denne form for lån generelt har en fast rente og en løbetid på ti til femten år.
• En boligkreditlinje (HELOC) er lidt anderledes. HELOC'er er revolverende kreditkonti, ligesom varehuskreditkort. Husejeren kan låne penge gentagne gange, så længe HELOC's kreditgrænse ikke overskrides. HELOC'er har generelt variabel rente.

Traditionelt er boliglån (og kreditlinjer) blevet brugt til at finansiere ejendomsforbedringer såsom ombygninger og tilføjelser. I løbet af det sidste årti er det dog blevet moderne at bruge disse penge til forbrug. Eller til gældskonsolidering.

Røver Peter for at betale Paul

Brug af egenkapital til at betale gæld er en tiltalende mulighed. Du kan få et lån med en rente i omegnen af ​​8%. Dine kreditkort opkræver sandsynligvis det dobbelte. Hvis du betaler på flere kreditkort, er det sandsynligt, at dine kombinerede betalinger er højere end enkeltbetalingen på et boliglån ville være. Og i de fleste tilfælde er renter betalt på et boliglån fradragsberettiget i skat, det samme som renter på realkreditlån.

Dog er boliglån ikke et vidundermiddel. De fjerner ikke gæld - de flytter den bare fra højrentekonti til lavrentekonti. Og hvis du undlader at ændre de vaner, der førte dig til gæld i første omgang, vil du sandsynligvis akkumulere endnu mere gæld i det lange løb. Vigtigst er det,et boliglån sætter dit hus i fare – det gør kreditkort ikke.

På trods af disse ulemper kan gældskonsolidering være en glimrende måde at stoppe den nedadgående spiral og til at tage kontrol over din økonomi.

Min historie

Jeg tog et boliglån for at betale min af kreditkort.

I 1998 havde jeg mere end $16.000 i kreditkortgæld. Jeg ansøgte om - og fik bevilget - et boliglån. Jeg brugte disse penge til at betale min udestående gæld. Jeg skærer mine kreditkort op. Da jeg var sikker på, at min saldo var betalt fuldt ud, annullerede jeg kontoen.

Jeg betalte trofast på dette lån i fem år (det havde en løbetid på ti år). Men da vi købte vores nye hjem i 2004, tvang transaktionens forviklinger (læs:min manglende opsparing) mig til at folde mit tidligere boliglån sammen til en ny HELOC:$21.000 til 6%.

I et stykke tid betalte jeg de afdragsfrie minimumsbetalinger. Tiden gik. Minimumsbetalingerne begyndte at stige. Jeg var forundret, indtil jeg bemærkede, at min rente også steg. Dette var alarmerende, og det fik mig til at angribe denne gæld for alvor. Faktisk har jeg netop i denne måned sendt den endelige kontrol at betale af på min egenkapitalkredit.

Ved at trykke på egenkapitalen i hjemmet kunne jeg slippe af med højrentekreditkort og begynde på vejen til smart privatøkonomi. Det var ikke en umiddelbar vending - jeg tog et billån og et par personlige lån, før jeg indså fejlen i mine måder - men ændringen skete, og dette andet realkreditlån var en vigtig brik i puslespillet.

Mit råd

Efter at have haft et boliglån i næsten et årti, lærte jeg nogle ting undervejs:

• Renten på dit egenkapitallån bør være lavere end renten på dine kreditkort. Dette er sandsynligvis tilfældet. Men hvis du har kort med lave priser, er du bedre stillet til at udøve disciplinen til at betale dem ned i stedet for at optage lånet.
• Jeg foretrækker et boliglån frem for en boligkredit. Sidstnævnte er mere fleksibel - du kan trække på det gentagne gange, hvis du har brug for det - men renten er højere. Dit mål er at reducere din gældsbyrde, ikke at øge den.
• Aftal at få banken til at betale saldoen på dine kort, når lånet er finansieret. Hvis de ikke er i stand til at gøre dette, skal du gøre afdrag på dine kreditkort til den første ting, du gør, når du modtager pengene.
• Ødelæg dine kort. Brænd dem. Skær dem op. Skær dem i stykker. Jeg mener, at det er vigtigt at undgå kreditkort helt, indtil dit boliglån er blevet tilbagebetalt.
• Når du modtager erklæringer fra dine kreditkortselskaber, der angiver $0-saldi, skal du ringe for at annullere kortene. Mange eksperter advarer mod at lukke kreditkortkonti, fordi det svækker din kreditscore. Min kreditscore faldt noget på grund af det, men jeg er ligeglad. Jeg vil hellere have en god kreditscore og ikke blive fristet til ny gæld end at have en god kreditscore og samle problemerne op.
• Lev uden kredit. Ja, du skal muligvis købe en bil på kredit, men ellers nægte at optage ny gæld. At påtage sig ny gæld besejrer simpelthen formålet og sætter dig i dårligere form end før.

Hvis du følger disse retningslinjer, kan egenkapitalen i dit hjem være et værdifuldt værktøj til at hjælpe dig med at undslippe forbrugernes gæld.

Konklusion

Der er nogle reelle farer forbundet med at bruge boligkapital (som er gæld sikret af din ejendom) til at betale ned på kreditkortgæld (som er usikret gæld). Hvis noget går galt, kan du miste dit hjem.

Hvis du vælger at gå denne rute, venligst forpligter dig til at undgå kreditkort (og anden forbrugsgæld), indtil du er færdig med at tilbagebetale lånet. Hvis du er i stand til at udøve lidt selvdisciplin, kan et boliglån være en glimrende måde at bremse dårlige vaner på og en chance for at starte på en frisk.