Hvert år står næsten 200 millioner mennesker over for en af de mest udfordrende matematiske algoritmer inden for hele privatøkonomi, da vi er tvunget til at deltage i den terminologirige og konceptfyldte forhindringsbane, som vi kalder åben tilmelding. Under dette enestående bizarre årlige ritual beder vores personaleafdelinger os (tvinge os?) om at navigere i Bermuda-trekanten i det amerikanske sundhedssystem, den amerikanske skattelovgivning og vores personlige økonomiske planlægningsmål.

Intet sted i den åbne tilmeldingsproces står vi over for en mere kompleks beslutning end om vi skal tilmelde os en High Deductible Health Plan (HDHP) og bidrage til den ledsagende Health Savings Account (HSA) eller at vælge den mere velkendte ikke-HDHP og bidrage til dens ledsager den Flexible Spending Account (FSA).

En velkendt og højt respekteret finansiel rådgiver blev for nylig spurgt, hvor meget han ville opkræve for at udføre denne analyse som en selvstændig tjeneste hvert år, og han sagde:"10.000 USD, og ingen af os ville sandsynligvis få noget for pengene."

Det lyder måske latterligt, men efter at have vadet dette igennem for mig selv og med kunder, forstår jeg følelsen. Jeg har hørt kompleksiteten af dette valg beskrevet som tredimensionelt skak, hvilket stemmer overens med min personlige erfaring for min familie, der har et barn med særlige behov, og for mine klienter som helhed, der kæmper for at forstå de utallige variabler, der indgår i denne beslutning.

Mit mål i dag er at dele min tilgang til denne årlige calculus-eksamen i håb om at gøre beslutningen lidt mindre kompliceret for nogle få af jer.

Før matematikken begynder

Inden jeg går i gang med en nørdet matematikbaseret analyse, så lad mig først komme med et par ikke-numeriske overvejelser og observationer.

• Josh Katzowitz vil have mig til at skrive kortere spalter, så jeg springer over de 2.000 ord, jeg vil skrive ved siden af, for at orientere alle om denne samtale. Derfor er dette ikke en "Intro til HSA'er"-artikel. Dette er ikke HSAs 101 for begyndere. Hvis du ikke forstår den næste sætning, så læs venligst denne, denne, denne og denne først. OK, her er en hurtig sætning om HSA'er. En HSA er en tredobbelt skattebeskyttet konto, der kan fungere som en Stealth IRA og anses derfor af mange finansielle fagfolk for at være den mest skatteeffektive pensionskonto, der er tilgængelig for højtlønnede, når den bruges optimalt over årtier (optimalt =maksimere årligt, ikke trække pengene til årlige sundhedsudgifter, investere aggressivt, gemme dine sundhedskvitteringer osv.).
• Der er data, der tyder på dårligere helbredsudfald for dem på HDHP'er, fordi de forsinker at søge lægehjælp sammenlignet med dem på ikke-HDHP'er. Hvis du dør som 45-årig med tyktarmskræft, er der ingen, der bekymrer sig om din tredobbelte skattebesparelse. Hvis du ikke kan stole på dig selv at gå til lægen, når du har et bekymrende symptom, fordi det vil koste dig et par hundrede dollars, og du dermed går glip af den mest skatteeffektive konto i landet ved at gå med en ikke-HDHP, er det fint. Det er en bummer fra et økonomisk optimeringsperspektiv, men vælg venligst livet frem for skatteeffektivitet.
• HSA'er er fantastiske, men du behøver ikke bruge dem til at nå mål. Dette er ikke obligatorisk. Du bør starte dit beslutningstræ ved at bestemme, hvilken sygeforsikring der er bedst for din familie (transportører, bekvemmelighed, ophold hos dine læger osv.). Hvis HDHP/HSA er rimelig gennem denne linse, bedes du læse videre.

Matematik

Jeg nærmer mig spørgsmålet:"Er en HSA det rigtige for mig næste år?" med en seksdelt matematisk analyse.

Del A – Hvad er præmierne efter skat for alle planer?

Hvis ikke-HDHP er $10.000 om året, og HDHP er $6.000, er det en forskel på $4.000 før skat. Med en marginalskattesats på 40 % er forskellen efter skat 2.400 USD i sparede præmier. Dette fremhæver det punkt, at det er afgørende at kende dine præmier. En HDHP bør have lavere præmier, fordi du betaler flere omkostninger på forhånd (derfor sparer forsikringsselskabet penge). Det er dog ikke altid tilfældet, og nogle gange er HDHP-præmierne uforklarligt store – hvilket betyder, at det er mindre sandsynligt, at regnestykket vil komme ud til din fordel.

Del B – Hvor meget bidrager arbejdsgiveren til HSA?

Forudsat at præmierne på HDHP er lavere, er arbejdsgiveren tilskyndet til at få medarbejderne til at vælge HDHP, fordi de sparer penge på den del af præmierne, de betaler for dig. Det er således almindeligt at se arbejdsgivere give bidrag til HSA for at lokke medarbejderne til at bruge det. Dette er "gratis penge", ligesom et 401(k) match, der funktionelt hæver ens kompensation. Jeg ser ofte $500-$2.500 indsat årligt af en arbejdsgiver. For vores eksempel, lad os sige, at arbejdsgiveren indsætter $1.500.

Del C – Hvad er skattebesparelserne ved at maksimere HSA?

2025-grænsen for en familie er $8.550, som inkluderer arbejdsgiverbidrag. [2025 — besøg vores side med årlige tal for at få de mest opdaterede tal.] I vores eksempel efterlader det 7.050 USD til familien at bidrage med og trække fra med deres marginalskattesats på 40 %. Dette sparer familien $2.820 i skat.

Del D – HSA- og FSA-bidrag

HSA- og FSA-bidrag er ikke kun fritaget for indkomstskat, men også fra lønsumsafgifter, hvis bidragene sker via lønindeholdelse og ikke "manuelt."

Da HSA-bidragsgrænsen ($8.550) er større end FSA-bidragsgrænsen ($3.300), er det ($8.550 – $3.300 =$5.250) $5.250 x 7,65% =$402 yderligere besparelser til fordel for HDHP*.

[FORFATERENS NOTE:*S-Corp-aktionærer med 2% eller mere ejerskab er ikke fritaget for FICA-skatter for HSA-bidrag. Der ser dog ud til at være en løsning diskuteret af WCI Forum-brugerguru spiritrider.]

Tilføj nu dele A, B, C og D for at få et ($2.400 + $1.500 +$ 2.820 + 402) =$7.122 "forspring" for HDHP/HSA. Det er et pokkers forspring, og det er vigtigt at huske dette, når du bliver frustreret over, at børnelægens kontor betaler hele regningen på 400 USD for at tage barnet ind med halsbetændelse under din HDHP i stedet for 30 USD i egenbetaling på ikke-HDHP.

Men analysen er ikke færdig endnu. Hvad er vores omkostninger med potentielt højere selvrisiko på HDHP eller de forpassede muligheder uden FSA-bidrag?

Del E – Hvad er forskellen på familiefradrag?

Du skal finde ud af forskellen mellem ikke-HDHP-familiens fradragsberettigede (eller maks. maks. ud af lommen, alt efter hvad du foretrækker at sammenligne baseret på forventet sundhedsforbrug) og HDHP-familiens selvrisiko. Hvis ikke-HDHP har en selvrisiko på 1.000 USD sammenlignet med 3.000 USD på HDHP, er det 2.000 USD til fordel for ikke-HDHP.

Del F – Hvad er skattebesparelserne, hvis en FSA blev brugt i stedet for en HSA?

I vores eksempel for 2025 med en FSA-grænse på 3.300 USD og en marginalskattesats på 40 %, er svaret 1.320 USD.

Det betyder, at vores nettoforskel er $7.122 – $2.000 – $1.320 =$3.802 til fordel for HDHP/HSA i dette eksempel.

Det er ofte, hvad jeg ser, når jeg laver disse evalueringer, og hvorfor jeg er uenig i det udsagn, jeg hører, bliver kastet rundt om, at "hvis du er kronisk syg og konstant overskrider egenbetalingen for en HDHP, er valget indlysende. Du tilmelder dig ikke HDHP." Det er absolut ikke sandt for mange af mine folk. Jeg har flere klienter med en kronisk sygdom (dvs. MS), som har rigtig dyr medicin, der får dem til at ramme deres selvrisiko og maks. maks. i første kvartal hvert år. Men de bruger stadig en HDHP/HSA, fordi denne netmatematik viser, at det er det rigtige valg.

Flere oplysninger her:

Til CFP eller ikke til CFP?

Social sikring forsvinder ikke (men du skal muligvis justere dine planer)

Konsekvensen af sundhedsudgifter

Ovenstående analyse er nyttig til at forstå den generelle værdi af en HSA vs. en ikke-HSA i et givet år, men den specifikke værdi kan først virkelig forstås i bakspejlet, når vi ved, hvor meget vores sundhedsudgifter var for året.

Afhængigt af detaljerne i din sundhedsplan, din indkomst, dine skattesatser og dit forbrug, kan du opleve, at en HDHP kun er "det værd" på visse niveauer af sundhedsudgifter.

Se for eksempel på skemaet nedenfor, der repræsenterer vores families specifikke situation for 2025. X-aksen repræsenterer, hvor meget sundhedsydelser vi bliver faktureret, og Y-aksen repræsenterer vores samlede efterskat-ud-af-pocket-omkostninger. Du kan se, at ved lavere sundhedsudgifter (op til ~$8.000) og ved høje sundhedsudgifter (over ~$50.000), "vinder HDHP". Også for moderate udgiftsniveauer (~$8.000-$18.000), er planerne bundet. Som diskuteret i det næste afsnit af indlægget, går uafgjort til HDHP/HSA på grund af kraften i skattefri vækst og skattefrie tilbagetrækninger.

Denne næste graf bruger et andet sæt detaljer og omstændigheder, hvor HDHP altid vinder, uanset sundhedsudgifter. Dette fremhæver blot det punkt, at du skal køre tallene for dig selv for at forstå nuancerne og detaljerne i din særlige situation.

Værdien af skattefri vækst

Men vent. . . der er mere!

FSA er use-it-or-lose-it (du kan bære over $660 af ubrugte FSA-penge ind i det nye år), og HSA kan investeres i 20-30 år med skattefri vækst og skattefrie hævninger. Hvor meget er det værd?

Selvfølgelig er der ingen, der ved det, fordi vi ikke ved, hvad markedsafkastet vil være, men svaret er "mere end $0, sandsynligvis meget mere end $0."

Lad os sige, at der investeres 8.550 USD hvert år, hvilket øges hvert år for inflationsjusteringer, og igen for indhentningsbidrag ved 55 år, hvorved skattefrit sammensættes over en 30-årig periode med ~7 %. Det er lige omkring 1 million dollars i HSA, som kan trækkes skattefrit tilbage, hvis du gemmer dine kvitteringer. Sammenlign det med den ikke-skattefri vækst på en skattepligtig konto ved at bruge de samme forudsætninger bortset fra en 5% efter skat afkast. Du får ~$700.000, som vil blive trukket tilbage til langsigtede kapitalgevinster (ja, jeg ved, at der er mange måder at undgå kapitalgevinstskat på, men igen, jeg prøver at holde dette kort). At ~$300.000 af yderligere vækst i HSA, der kan udtages skattefrit, er en stærk tie-breaker, hvis matematikken skitseret ovenfor er tæt på i en given situation.

Når først dine voksne børn opnår skattemæssig uafhængighed, kan de yde deres eget bidrag på 8.550 dollars, indtil de fylder 26, og så kan de være i gang med en million dollars i deres HSA, når de når pensionsalderen. Det er en kæmpe fordel til fordel for HDHP.

Flere oplysninger her:

Pas på! En HSA er fantastisk, men . . .

Skal jeg få en HDHP bare for at bruge en HSA?

TC; DR (For forvirrende; læste ikke)

• Du vidste, at denne debat var kompliceret, men den er sandsynligvis mere kompliceret, end du var klar over. Jeg har en enorm empati for familier, der skal navigere i dette valg hvert år under åben tilmelding.
• Start med at få den sygeforsikring, der er bedst for din familie og din ro i sindet; lad regnestykket komme efter de kritiske overvejelser.
• Tommelfingerregel:Der er ingen tommelfingerregel. Du skal kende alle detaljerne om dine forskellige sygeforsikringsmuligheder og køre tallene. Heldigvis har nogen lavet en lommeregner, der kan hjælpe.
• Hvis nettoforskellen kommer tæt på $0 (måske +/- $1.000), skal du vælge HDHP og HSA. Skattefri vækst og skattefri udbetalinger vil sandsynligvis udgøre forskellen over tid.
• Vend mig mine $10.000, når det passer dig.

Hvad synes du? Har du debatten om HDHP/HSA vs. ikke-HDHP hvert år? Hvad har din beslutning været?