Hvis FIRE-bevægelsen (økonomisk uafhængighed, førtidspension) ikke lærer os andet, beviser det, at det er muligt at gå på pension inden for fem til 10 år efter at have gjort alvor af det.
Men "mulig" betyder ikke "let". Når du udforsker, hvad det kræver at gå på pension i 30'erne, 40'erne eller 50'erne, skal du huske på følgende.
Som en person, der planlægger at gå på pension i mine tidlige 40'ere, spørger folk mig altid først om matematikken bag det. Alligevel viser matematikken faktisk den nemmeste del af førtidspensionsplanlægning.
Når du spørger, hvor meget du har brug for at gå på pension, er det du virkelig har brug for at vide, hvor meget du planlægger at bruge hvert år på pension.
Som en generel tommelfingerregel skal du have et redeæg på omkring 25 gange dit årlige forbrug for at gå på pension. Det tal kommer fra 4%-reglen, som hævder, at hvis du ikke trækker mere end 4% af dit redeæg hvert år i pensionering, bør det statistisk holde i mindst 30 år.
Tidlige pensionister har brug for, at deres redeæg holder længere end 30 år, så de bør planlægge en tilbagetrækningsrate på 3,5 % (se Certificeret Financial Planner Michael Kitces' forklaring for flere detaljer). Det betyder, at du har brug for et redeæg omkring 28,6 gange dit årlige forbrug (100 % ÷ 3,5 % tilbagetrækningsrate =28,6).
Men dit årlige forbrug ved pensionering svarer ikke nødvendigvis til dit nuværende årlige forbrug. Det kan være lavere uden din pendling, frokoster ude og arbejdspladsens garderobe, eller hvis du planlægger at gå på pension et sted med lavere leveomkostninger. Eller det kan være højere, hvis du planlægger at flyve rundt i verden på pension.
Planlæg præcis, hvordan du vil have dit liv til at se ud efter pensionering. Budgetter derefter, hvor meget du forventer, at det koster hvert år.
Og ja, du kan bøje disse tilbagetrækningsregler med pengestrømme investeringer som udlejningsejendomme eller passivt forvaltede virksomheder. Men for den gennemsnitlige person er en tilbagetrækningsrate på 3,5 % et sikkert baseline-mål.
Af en eller anden grund fikserer vi alle $1 million som en magisk figur. Hvem ønsker ikke at være millionær, når alt kommer til alt?
Så som et praktisk eksempel, her er, hvor meget du skal investere hver måned for at nå 1 million USD ved et afkast på 10 % (det historiske gennemsnitlige afkast på aktiemarkedet):
Hvis du finder disse tal nedslående høje, så fortvivl ikke. Begynd at investere nu med det, du har, og sigt gradvist efter at vokse dine månedlige investeringer over tid ved at øge kløften mellem det, du bruger, og det, du tjener.
Du kan lege med tal for dine egne økonomiske og tidslinjemål på The Calculator Site.
Du opbygger rigdom ved at spare og investere penge. Jo mere du investerer hver måned, jo hurtigere opbygger du rigdom.
For at gå på førtidspension vil du maksimere din opsparingsrate:den procentdel af din månedlige indkomst, som du sparer og investerer.
Du kan øge forskellen mellem det, du tjener, og det, du bruger på to måder. Du kan bruge mindre, eller du kan tjene mere (og ikke bukke under for livsstilsinflation). Eller ideelt set kan du øge din opsparingsrate i begge retninger ved at bruge mindre, selvom du øger din indkomst.
Det er her, det egentlige kød ved at gå på førtidspension og opnå økonomisk uafhængighed ligger. Ikke matematikken, ikke hånden, der vrider over sygeforsikringen (mere om det snart), men dagligdagen med at bruge mindre og tjene mere. Det er et maratonløb i løbet af år, så du skal bygge dit liv og dit budget op omkring det.
Finanseksperter udgiver hele bøger hvert år om budgettering, at bruge mindre og spare mere.
Alligevel er her et par kernetip, som jeg har fundet særligt nyttige.
Den gennemsnitlige amerikaner bruger størstedelen af deres budget på kun tre udgifter:bolig, transport og mad. Start med at optimere disse for de største gevinster i din opsparingsrate.
Det behøver ikke at betyde, at man flytter ind i en varebil ved floden. Du kan købe eller leje en lidt mindre bolig eller hushak, eller søge et job, der giver gratis bolig.
Med hensyn til transport, så overvej at dele bil med din ægtefælle. Min kone og jeg valgte bevidst en by og et kvarter, hvor vi faktisk slet ikke har brug for en bil. Men inden vi blev billøse, startede vi med at eksperimentere med at dele én bil.
Stop med at spise frokost ude på arbejdet, og pak i stedet resterne fra aftensmaden aftenen før. Find måder at spare penge på dagligvarer og så videre.
Glem måder at spare et par cent her eller en dollar der, såsom kuponering. Fokuser din opmærksomhed på netop disse tre store udgifter, før du optimerer de små ting.
Hvis vi tilføjede en fjerde udgiftskategori for at gøre den til The Big Four, ville det være skatter.
Der er mange måder at optimere din skat på. Jo mere af din indkomst du beholder (og investerer), jo hurtigere kan du gå på pension.
Du kan starte enkelt ved at bidrage til skattebegunstigede konti såsom 401(k)s, traditionelle IRA'er og Roth IRA'er. Husk på, at som en, der ønsker at gå på pension længe før 59 ½ år - minimumsalderen for at hæve penge fra pensionskonti - skal du planlægge din pensionskontostrategi med flere nuancer end de fleste amerikanere. Læs op på FIRE-skattestrategier, før du maksimerer pensionskontobidrag.
Som en aggressiv investor bør du også tilstræbe at minimere din kapitalgevinstskat. Lav også noget hjemmearbejde om at reducere og undgå kapitalgevinstskatter.
Du kan også flytte til en stat med et lavere samlet skattetryk. Højskattestater opkræver flere gange den samlede skattesats for de laveste skattestater.
Eller endnu bedre, flyt til udlandet. Som udstationeret kan jeg drage fordel af udelukkelsen af udenlandsk arbejdsindkomst for at undgå de fleste føderale indkomstskatter. Onkel Sam giver afkald på skat på din første $108.700 i indkomst i 2021, og det dobbelte for ægtepar. Fordi jeg investerer den skattebesparelse, forværres den over tid og summerer sig til en pæn krone på lang sigt.
Du behøver ikke at gifte dig med en hedgefondsleder eller en engelsk hertuginde. Men din ægtefælles forbrugsvaner og livsstilsmål påvirker direkte din evne til at gå på tidlig pension.
Det tog år for min kone og mig at danne en urolig våbenhvile omkring penge, og flere år før vi faktisk nåede til fuld enighed og begyndte at ro i samme retning. Hun kan lide at bruge, og jeg vil gerne spare og investere for at gå på førtidspension.
Lige meget hvad nogle FIRE-guruer insisterer på, involverer tidlig pensionering normalt en form for ofre. Du kan booste dine opsparingssatser med tricks som house hacking, men det vil ikke bringe dig hele vejen til de 50 %, 60 % eller 70 % opsparingsrater, du har brug for til ekstrem førtidspension. På et tidspunkt skal du opgive visse luksusvarer som hyppige middage ude og spa-dage.
Ikke alle er villige til at give disse ofre. Hvis tidlig pensionering er en prioritet for dig, så sørg for, at din partner deler dit mål, eller forbered dig på at padle i modsatte retninger og komme ingen vegne.
Viljestyrke og disciplin svigter dig altid før eller siden, på trods af dine bedste intentioner.
Så? Stol ikke på dem. Automatiser den adfærd, du vil sikre.
Det kan du gøre med automatiserede spareapps såsom Acorns eller Chime Bank. Eller du kan konfigurere automatiske tilbagevendende overførsler fra din checkkonto til din opsparingskonto planlagt for hver betalingsdag. Endnu bedre, få dit direkte indskud opdelt på hver konto.
Jeg opretter personligt ugentlige tilbagevendende overførsler fra min checkkonto til min robo-rådgiverkonto. Jeg behøver ikke løfte en finger - alle mine aktieinvesteringer sker på autopilot.
Du kan på samme måde opsætte automatiserede tilbagevendende investeringer med dine ejendoms crowdfunding-investeringer.
I modsætning til at spille forsvar ved at bruge mindre, kan du ikke gøre alt på angrebssiden af ligningen for at tjene mere. I stedet er det bedre at vælge en eller to strategier og forpligte dig til dem.
På det enkleste niveau kan du forhandle en lønforhøjelse eller forfremmelse med din nuværende arbejdsgiver. Alternativt kan du søge et job inden for et lignende område hos en anden arbejdsgiver, der er villig til at betale dig mere eller give bedre fordele.
Med lidt mere indsats - men potentielt større resultater - kan du opgradere dine færdigheder og forfølge en højere betalende karriere. Det kan betyde så lidt som en ny certificering eller to, eller så meget som en ny grad.
Hvis du kan lide dit nuværende job og føler, at du tjener en markedsløn eller løn, der ligger over markedet, kan du tage en anden vej og starte et sideløb for at øge din indkomst. Jeg har flere, herunder freelance skrivning og ejendomsinvestering.
Dit sidevær kan omfatte at starte din egen virksomhed ved siden af dit fuldtidsarbejde. Det indebærer mere arbejde end at hente koncertøkonomi, men det kommer også med et meget højere opsidepotentiale.
Så kommer din passive indkomst fra investeringer. Modintuitivt anbefaler jeg at investere mere aggressivt for at gå på førtidspension, ikke mindre.
Forskellen mellem en 35-årig, der ønsker at gå på pension om fem år, og en 65-årig, der ønsker at gå på pension inden for samme tidsramme, er, at den yngre pensionist nemt kan komme i arbejde igen, hvis de løber ind i en form for økonomisk katastrofe . Det giver en fordel for folk, der søger førtidspension, idet de kan efterlade deres penge i investeringer med højere afkast som aktier og fast ejendom i stedet for at trække sig tilbage til aktiver med lavere afkast som obligationer, når de nærmer sig pensionering. Læs mere om FIRE investeringsstrategier for at grave dybere.
Uanset hvordan du tjener mere årlig indkomst, skal du overholde én hovedregel for at gå tidligt på pension:invester din ekstra indkomst i stedet for at bruge den.
De fleste mennesker bliver ikke berettiget til Medicare, før de når 65. I et land, hvor folk traditionelt får sygeforsikring gennem deres arbejdsgiver, skræmmer det mange potentielle førtidspensionister fra selv at prøve.
Men i løbet af det sidste årti har amerikanerne set flere muligheder åbne sig for sygeforsikring uden arbejdsgiverdækning, hvilket giver mening i betragtning af boomet i koncertøkonomien. Undersøg alle dine muligheder for sundhedsdækning uden job.
Undgå nødvendigvis heller ikke ideen om at få sygeforsikring gennem et deltidsjob. Det kan virke som en oxymoron, men job efter pensionering er ofte bare billetten.
Når de fleste mennesker i FIRE-samfundet taler om "at gå på pension", mener de ikke, at de stormer ud af deres job i en flamme af herlighed for at gå tilbringe resten af deres liv på en strand et eller andet sted.
I stedet betyder de, at man dropper arbejdspligten. De kan, og nogle gange gør, opsige deres højoktane karrierejob. Men selvom de gør det, fortsætter de med at finde sjovt eller meningsfuldt arbejde andre steder.
Det kan betyde, at du starter din egen virksomhed, fra simple bed-and-breakfasts til ambitiøse startups. Eller det kan betyde koncertarbejde såsom rådgivning eller arbejde for en nonprofitorganisation for at ændre verden til det bedre. Eller det kan simpelthen betyde sjovt, tilbagelænet arbejde som at skænke øl på det lokale bryggeri på deltid.
Som ung pensionist vil du sandsynligvis blive ved med at tjene aktiv indkomst længe efter, at du "går på pension". Så du behøver ikke at nå fuldstændig økonomisk uafhængighed for at afslutte dit sjælesugende hverdagsjob - du har bare brug for nok passiv indkomst til at supplere din (potentielt lavere) lønseddel.
Begynd at tænke i livsstilsdesign for at kortlægge dit eget perfekte liv. Prøv et par jobidéer efter pensioneringen for at sætte gang i din tankegang om din egen anden akt.
Tidlige pensionister kan ikke regne med aldersbaserede offentlige ydelser som social sikring for at øge deres indkomst efter pensionering eller Medicare for sundhedsdækning. Når du går på pension årtier før den typiske pensionsalder, har du brug for en mere omfattende pensionsordning - og flere pensionsopsparinger - end folk, der går på pension i 60'erne og 70'erne.
Begynd at investere nu for at opbygge passive passive indkomststrømme. Tal med en finansiel rådgiver, når du er i tvivl, men det grundlæggende er ikke så komplekse, som du frygter. Opret en gratis mæglerkonto, ideelt set med en robo-rådgiver, og lad dem administrere dine investeringer for dig.
Hent en eller to af de bedste bøger om økonomisk uafhængighed og tidlig pensionering. Du vil opdage, at tankegangen og den daglige disciplin med at bruge mindre er de sværeste dele af at forfølge FIRE, ikke den økonomiske planlægning eller investering.
3 beslutninger om investering i 2020:Sådan får du mest muligt ud af din portefølje
En Coronavirus-tjekliste:Tips til din mentale og økonomiske sundhed
Sådan balancerer du opsparing til pension og dine børns uddannelse
Pensionsopsparingstip til dine 20'ere - Millennial Money
Investering for begyndere:Tips til nye investorer