Med aktiemarkedsdiagrammer, der ligner konturerne af en rutsjebanetur i de seneste dage, kunne mange amerikanere blive tilgivet for at se deres 401(k)s med en lille bekymring.

Pensionsopsparing er afgørende for den økonomiske velfærd for millioner af især ældre mennesker i USA, så bekymringen er forståelig.

Men hvor bekymrede skal folk lige være over markedsudsving? Og hvor stort et hit får 401(k)s, når markederne falder? Samtalen henvendte sig til Western Governors Universitys Ronald Premuroso, en ekspert på dette område, for at få svar.

Hvad er en 401(k)?

Kort sagt er en 401(k) en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsopsparing, hvor medarbejdere bidrager med en del af deres kompensation på skatteudskudt grundlag.

Medarbejderen er i enhver alder berettiget til at bidrage til en 401(k)-plan og har mulighed for at betale til disse planer under hele deres ansættelse. Mange arbejdsgivere matcher nogle af eller alle en medarbejders bidrag, hvilket gør ordningen endnu mere attraktiv.

Hvad med udbetalinger?

I henhold til Internal Revenue Service-reglerne er en person med en 401(k) forpligtet til at begynde at foretage pengeudbetalinger fra deres plan, når de når en alder af 73. Nogle mennesker begynder at trække sig i en tidligere alder.

En person med en 401(k) kan trække penge fra planen tidligt og til enhver tid. Men de hævede pengebeløb vil typisk blive anset for skattepligtig indkomst. Derudover vil personer på 59 og et halvt og derunder sandsynligvis stå over for en bøde på 10 % ved tilbagetrækningen, medmindre arbejdsgiverens plan giver mulighed for vanskeligheder, tidlige hævninger eller lån fra din plankonto.

IRS har specifikke regler for disse tidlige udbetalinger; hvis du befinder dig i denne situation, bør du få hjælp fra en skatteekspert.

Alle hævninger, der starter ved 73-årsalderen, som skatteprofessionelle kalder "RMD'er", er så skattepligtige ved pensionering - formentlig til en lavere skattesats, end medarbejderen var underlagt, mens han var ansat og arbejdede. Så disse hævninger, der starter i en alder af 73, kan være en meget skatteeffektiv måde at planlægge finansiel på, herunder personlig indkomstskatteplanlægning, til senere i livet, især i ens pensionistår.

Igen er det vigtigt at få hjælp fra en skatteekspert for at sikre, at du opfylder IRS' krav til udbetaling af RMD-dollar, når du begynder at hæve.

I kalenderåret 2025 er det højeste beløb, som en medarbejder kan bidrage til en skatteudskudt 401(k)-plan årligt, USD 23.500, inklusive arbejdsgiverens match. "Super catch-up-bidrag er tilladt for medarbejdere over 50 år til deres arbejdsgivers 401(k)-plan hvert år indekseret til inflation. I 2025 giver super catch-up-bidrag personer på 50 år og ældre mulighed for at bidrage med yderligere $7.500 ud over standardgrænsen, hvilket bringer deres samlede årlige bidrag til $31.000 til dem, der fylder 16, 6, 6 eller 6 år. 2025 tillader SECURE Act 2.0 en højere indhentningsbidragsgrænse på $11.250, hvilket resulterer i et samlet tilladt bidrag på $34.750 i 2025.

Hvornår og hvorfor blev 401(k)s populære?

Før 1978 var pensionsopsparingsmulighederne begrænsede.

I 1935 oprettede Kongressen Social Security Retirement Plan. Dette blev efterfulgt af Employee Retirement Income Security Act af 1974, som skabte individuelle pensionskonti, eller IRA'er, som en måde for ansatte at spare skatteudskudte penge til deres pensionering.

401(k) planer blev populære med vedtagelsen af Revenue Act af 1978 af Kongressen.

Kongressen så 401(k) planer på det tidspunkt som en alternativ måde at supplere sociale sikringsydelser, som alle berettigede amerikanere har ret til at modtage ved pensionering. I 1981 udstedte IRS nye regler og bestemmelser, der tillader medarbejdere at finansiere deres 401(k)s gennem lønfradrag. Dette øgede markant antallet af medarbejdere, der bidrager til deres arbejdsgiveres 401(k)-planer.

Fra september 2024 havde amerikanerne 8,9 billioner dollars i 401(k) planer, ifølge Investment Company Institute. En undersøgelse offentliggjort af Pension Rights Center mod slutningen af 2023 ved hjælp af data leveret af Bureau of Labor Statistics konkluderede, at 56 % af alle arbejdstagere – inklusive den private sektor og stats- og lokale myndigheder – deltager i en pensionsordning på arbejdspladsen. Det svarer til 145 millioner fuldtids- og deltidsansatte.

Hvordan påvirkes 401(k)-planer af markedsstigninger og -fald?

Bidrag til en 401(k) investeres typisk i en række forskellige finansielle instrumenter, herunder på aktiemarkedet.

De fleste 401(k)-planer tilbyder investeringsmuligheder med varierende risikoniveauer, hvilket giver medarbejderne mulighed for at vælge baseret på deres personlige komfortniveauer og økonomiske mål.

Arbejdsgivere outsourcer typisk forvaltningen af disse 401(k) planer til tredjeparter. Nogle af de største virksomheder, der administrerer 401(k)-midler på vegne af arbejdsgivere og ansatte omfatter Fidelity Investments, T. Rowe Price og Charles Schwab, for blot at nævne nogle få.

Fordi mange af disse investeringer er knyttet til aktiemarkedet, kan 401(k)-saldi stige eller falde med markedsudsving.

Skal jeg være bekymret for, at aktiemarkedet skal tømme mine 401(k)?

Det afhænger – af hvornår du begyndte at yde bidrag, hvornår du planlægger at gå på pension, og hvornår du forventer at begynde at foretage udbetalinger.

Medarbejdere med 401(k)-konti bør kun være bekymrede for faldende aktier, hvis de har brug for pengene lige nu - enten til pensionsudgifter eller af andre nødårsager. Hvis du ikke har brug for at tage penge ud snart, er der normalt ingen grund til panik. Historien har vist, at markederne kan reversere hurtigt; kortsigtede fald signalerer ofte ikke langsigtede tendenser.

I tidens løb har aktiemarkedet oplevet mange perioder med faldende aktiekurser:Internet-boblen bristede i 2000; perioden efter begivenhederne den 9/11; og den amerikanske og globale bankkrise i 2007-2010, for blot at nævne tre.

Men samlet set har aktiemarkedsafkastet over tid i gennemsnit været 9 % fra 1994 til 2024, og dette inkluderer de perioder med faldende aktiekurser nævnt ovenfor.

Så selvom du er en babyboomer på vej til pensionering, og din 401(k) har fået et hit i de seneste uger, skal du ikke gå i panik. Husk, at aktiemarkederne altid kan gå både ned og op.

Historien tyder på, at i det lange løb, afhængigt af dine planer og timing for pensionering, er det en god tilgang at arbejde sammen med en betroet finansiel rådgiver strategisk med hensyn til din 401(k) pensionsopsparing, især i perioder, som vi har set i de seneste uger på aktiemarkedet.

Denne artikel er til informationsformål og udgør ikke finansiel rådgivning. Rådfør dig med en kvalificeret finansiel rådgiver, før du træffer økonomiske beslutninger.