Med millioner, der drukner i gæld, refinansierer mange amerikanere deres lån. Refinansiering kan være en god måde at få en bedre rente på og spare dig penge i det lange løb. Og hvis studielån kramper din stil, tænker du måske, skal jeg refinansiere mine studielån? Lad os finde ud af det!

Hvornår du skal refinansiere studielån

For mange mennesker føles studielån som en vejspærring, der forsinker deres drømme.

Vi forstår det. Det er ikke nemt at finde ud af, hvordan du kommer ud af studielånsgælden på egen hånd. Det er som om de er designet til at være så forvirrende som muligt og holde dig fast ved at betale mere i rente ved hver betaling.

Men refinansiering kunne være en god mulighed for at fremskynde din gældsafbetaling.

Lyder noget af dette bekendt?

1. Min rente på studielån er for høj.
2. Min variable rente gør det svært for mig at budgettere.
3. Med denne hastighed vil det tage mig for evigt at betale mine studielån af.

Hvis noget af dette ringer en klokke, så kan refinansiering være en god mulighed. Men vi kun anbefale en refi, hvis alt af følgende er sandt for dig:

• Det er helt gratis at foretage ændringen.
• Du kan beholde en fast sats eller erstatte en variabel sats med fast. (Det sidste, du vil gøre, er at give din långiver mulighed for at øge din månedlige betaling uden varsel!)
• Du behøver ikke at tilmelde dig en længere tilbagebetalingsperiode. (Og hey, hvis det nye lån forkorter tilbagebetalingstiden, er det endnu bedre!)
• Din nye rentesats ville være lavere end din nuværende rentesats.

Refinansiering af private studielån lige nu

Da private studielån ikke blev påvirket af nogen lettelse fra CARES Act eller Student Loan Payment Relief Extension, er det nu det perfekte tidspunkt at refinansiere dine private studielån.

Hvor meget kan refinansiering af et studielån spare dig?

Forestil dig, at du har et studielån på 25.000 $ med en variabel rente, der i øjeblikket ligger på 7%. Du vil sikkert gerne af med det, men indtil videre har du ikke ligefrem angrebet gælden. Så du betaler kun den mindste månedlige betaling på $225. Med den hastighed vil det tage dig 15 år at betale sig. Det er næsten fire præsidentvalg væk!

En refi på de rigtige vilkår kunne få tingene til at bevæge sig meget hurtigere i den rigtige retning! Lad os se, hvad der ville ske, hvis du fandt en långiver, der kunne refinansiere (uden gebyrer) til en fast rente på 5 % på en 10-årig tidsplan. Vi kortlægger forskellen her:

Wow! Ved at betale 40 USD ekstra om måneden slår du lånet ud fem år tidligere og sparer næsten $9.000 i renter i løbet af den periode. Og der er ingen lov, der siger, at du ikke kan sende mere end minimum efter du har refinansieret. Faktisk vil den nye rente og det tættere udbetalingsmål sandsynligvis motivere dig en masse. At gå fra gammelt lån til refi er som at gå fra opkald til Wi-Fi!

Når du ikke bør refinansiere dine studielån

Studielån kommer i alle priser og størrelser - og det samme gælder refi-tilbud! Så før vi taler om den smarte måde at refinansiere din på, lad os tale om årsagerne til, at du måske skal tage en hård omgang med en refi.

Hvis noget af følgende gælder for din nuværende situation, er dit bedste bud at lade dem være som de er. Gør ikke refinansiere hvis:

• Det kommer til at koste dig penge at få det gjort. Ansøgnings- eller startgebyrer kan udslette eventuelle besparelser, du måtte få i sidste ende. Du ville være bedre stillet at bruge alle dine midler på at blive gældfri hurtigt i stedet for at spilde penge på bare at omstrukturere gælden.
• Hvis du gør det, vil du få en højere rente, end du allerede har. Husk på, at en lavere månedlig betaling ikke nødvendigvis betyder, at du vinder økonomisk. Og hvis sænkning af denne betaling hæver din rente, vil du sætte dig selv tilbage på to måder:betale mere og forblive i gæld længere.
• Aftalen kræver, at du tilmelder dig en længere tilbagebetalingsperiode. Gør ikke noget, der udskyder din date med gældsfrihed. Enhver refi, der placerer denne dato længere ud i fremtiden, er et absolut no-go.
• Du har for nylig erklæret dig konkurs. De fleste långivere er ikke så villige til at tilbyde en refinansiering efter konkurs. Hvis det er dig, har du sandsynligvis ondt på mere end én måde. Den gode nyhed er, at gældssnebolden er en gennemprøvet metode til at komme ud af gælden, uanset rentesatserne!
• Din nye enkeltbetalingsopsætning kan få dig til at miste motivationen til betal din gæld af hurtigt. Kan du lide abonnementer, der lader dig indstille det og glemme det? En grund til, at folk refinansierer, er at have færre betalinger at følge med. Og det er praktisk. Men en refi er ikke det værd, hvis det bremser dit momentum mod at slippe af med lånene helt. Igen bør du lede efter måder, ikke kun at spare tid og penge på, men også til at fremskynde dine fremskridt i retning af slet ingen betalinger.
• Hvis du har brug for en cosigner. Cosigning for et lån er altid en dårlig idé - for både den person, der søger et lån og den person, der medsigner. Hvorfor? Fordi det blander penge ind i forhold! Det er normalt et giftigt rod. Forestil dig at få din onkel Ralph til at medtegne for din refi, og derefter høre ham bringe det frem ved hver familiesammenkomst, indtil det er betalt!

Hvis intet af ovenstående gælder for dig, er det sandsynligt, at refinansiering ikke kun er sikkert, men det kan også være en god mulighed lige nu.

Konsolidering vs refinansiering

Her er et andet udtryk, du kan løbe ind i, efterhånden som du kommer efter din studiegæld:konsolidering . Det er relateret til (men forskelligt fra) refinansiering. Mens refinansiering kan give dig en ny rente på en blanding af enten private eller føderale studielån, betyder konsolidering blot at kombinere dine eksisterende lån.

Federal Student Loan Consolidation

Konsolidering for føderale studielån er kun tilgængelig gennem regeringen, og ingen private lån er tilladt - kun de lån, du allerede har gennem regeringen. Hvis du vælger denne mulighed, vil de tage de føderale lån, du allerede har, rulle dem sammen og bruge det vægtede gennemsnit af alle de oprindelige rentesatser til at give dig et nyt vægtet gennemsnit.

Husk, at denne tilgang ikke vil spare dig penge. Den største fordel er, at det giver dig mulighed for at foretage én betaling. Nogle mennesker elsker bekvemmeligheden ved en enkelt betaling, og det kunne være et godt træk for dig.

Men alle de samme betingelser for en smart refi gælder også for konsolidering. Og du kan være bedre stillet ved at holde disse lån adskilt og bruge gældssneboldmetoden til at motivere dig til at betale dem hurtigere. (Husk, målet her er altid hastighed og frigørelse af din indkomsts rigdomsopbyggende kraft.)

Det vigtigste at vide om konsolidering af studielån er, at den eneste måde at gøre det gratis på (hvilket også er den eneste måde, det ville give mening at forfølge) er gennem regeringen. Og du kan kun gøre det én gang (bortset fra et par sjældne undtagelser).

Konsolidering af privat studielån

Hvad med at konsolidere dine private studielån (eller en blanding af private og føderale)? Det kan regeringen ikke hjælpe dig med. Det kan kun lade sig gøre med en privat virksomhed.

Som med en føderal konsolidering, vil långiver rulle alle dine lån til ét nyt lån. Men her er, hvad der er fantastisk - når du går denne vej, vil de ikke blot give dig en vægtet gennemsnitlig rente, de vil give dig en ny rente! Hvis den nye sats, de tilbyder dig, er lavere end nogle eller alle dine eksisterende satser, kan du spare nogle betydelige penge. Lyder det bekendt? Det burde, fordi dette kaldes refinansiering.

Andre muligheder for fritagelse af studielån

Vi vil gerne hjælpe dig med at komme ud af gælden hurtigt - så når du undersøger refinansiering, skal du også vide om de andre muligheder for afdrag på studielån. Men her er aftalen. Refinansiering er den eneste mulighed, vi anbefaler. Ja, der er et par andre muligheder, der markedsføres som "lindring". Men hvis du ser på dem, vil du se, at de er mere besværlige, end de er værd.

• Tilgivelse af studielån. Lad os begynde med en af ​​de værste muligheder. Problemet her er, at næsten ingen faktisk får eftergivet deres studielån - det er ekstremt sjældent! En måde er gennem en form for public service med meget specifikke regler. Nå, hvor ofte virker det? Frem til november 2020 havde hele 227.382 personer indsendt 296.340 ansøgninger om eftergivelse af studielån gennem offentlig service. ¹ Ud af disse 296.340 ansøgninger blev kun 6.493 godkendt, og kun 3.776 personer fik faktisk eftergivelse af studielån. Det er kun 1,7 %! Bundlinie? Få ikke dine forhåbninger op. Det er bedre at refinansiere, hvis du er i stand til det, så hold fokus på at betale lånene af hurtigt.
• Indkomstbaseret tilbagebetaling. Hvis du går denne vej, kan du vælge mellem adskillige tidsplaner, som giver dig mulighed for at begrænse dine månedlige betalinger alt fra 10 % til 20 % af din skønsmæssige indkomst. Det er en vis budgetlettelse! Og nogle muligheder inkluderer muligheden for at få eftergivet saldoen efter et par årtiers betalinger. Problemet er, at det bremser din tilbagebetaling meget ned -og det er ingen måde at vinde økonomisk på.
• Servicemedlemsfordele. Der er et par måder, hvorpå medlemmer af militærtjenesten enten kan sænke deres rente på studielån (hvilket er en god idé!) eller reducere eller udskyde betalinger (hvilket normalt er en dårlig idé). Medmindre du har problemer med at tage dig af de fire vægge – det er mad, forsyninger, husly og transport – giver det ingen mening at forsinke din gældsafbetaling.
• Udskydning af studielån. Som vi sagde før, anbefaler vi ikke, at du bremser ned med at betale af på gæld. Jo længere du skylder, jo længere din ve.
• Tålmodighed for studerendes lån. Dette sker kun, når du har søgt om udsættelse og fået afslag. Selvfølgelig er udsættelse generelt ikke den bedste måde at gribe gæld an på! Men overbærenhed er endnu en mulighed, hvis du er død indstillet på at udskyde tilbagebetalingen af ​​dine lån. (Tip:Refinansiering er smartere og vil få dig ud af gælden hurtigere!)
• Forlængelse af betalingsfritagelse for studielån. Som en del af CARES-loven for at hjælpe mennesker, der kæmper under COVID-19-pandemien, inkluderede den føderale regering et par foranstaltninger i retning af lettelse af studielån. Og disse blev for nylig forlænget til at fortsætte indtil den 30. september 2021. ² Dette påvirker lån på tre måder:Det suspenderer alle betalinger, det stopper enhver ny rente i at påløbe, og det sætter alle opkrævninger og lønudlæg for lån, der i øjeblikket er i misligholdelse, på pause. Men her er noget andet at overveje:Du kan stadig refinansiere dine lån, selvom du ikke betaler på dem! Selvfølgelig er det rart, at der ikke er opkrævet renter foreløbig, men den gæld forsvinder ikke for evigt - og det er renteomkostningerne heller ikke. Du kan enten betale dem af ASAP med nulprocentsrenten (et rigtig smart træk), eller du kan refinansiere dem nu (en anden god idé).

Kan du refinansiere dine studielån?

Lad os tale om, hvad der kvalificerer dig til at refinansiere. Der er fire ting långivere ser på. Du skal bruge:

• En kreditscore på 660 eller mere (Nej, vi er ikke begyndt at kunne lide FICO. Faktisk hader vi det stadig. Men hvis du har lån, har du en score – og dette er minimum for at refinansiere.)
• En årlig indkomst på mindst $36.000
• En grad
• En lav gæld i forhold til indkomst

Chancerne er, at du markerer disse felter. Men selvom du ikke kvalificerer dig, er du allerede på vej i den rigtige retning! Og du burde fortsætte med at arbejde for at betale dine studielån af ASAP. Hvis du vil have lidt opmuntring og specifikke trin til at gøre det, så tjek vores hurtige læsning Ødelæg din studielånsgæld .

Er refinansiering af studielån en god idé?

Som med de fleste økonomiske beslutninger vil spørgsmålet om, hvorvidt du skal refinansiere dine studielån, afhænge af dine personlige forhold. Én ting er sikker, at være i gæld stinker! Og her er noget, der hjælper:at efterlade det for evigt, så hurtigt som muligt.

For mange mennesker hjælper refinansiering dem med at komme hurtigere igennem Baby Steps. Hvordan? Du kan erstatte en variabel rente og al den bekymring, den forårsager, med en fast rente og en vis ro i sindet.

En refi kunne også sænke din rente, så du kan spare mange penge, når du betaler dit lån ned. Eller det kan forkorte tidsplanen for lånets levetid, og rykke din udbetalingsdato langt op. Det fremskynder din gældssnebold! Tjek hvor meget hurtigere du kan betale dine lån tilbage med Udbetalingsberegneren for studielån.

Og hvis en refinansiering giver dig én – eller måske endda alle disse fordele – kan du blive så ophidset over at betale lånet af, at du angriber det med endnu mere intensitet end nogensinde før!

Klar til at se, hvordan refinansiering kan spare dig tid og penge? Du kan få en ny studielånsrente på cirka 10 minutter - uden gebyrer. Ikke alene kan du få en lavere fast rente, du kan også bruge opsparingen til at hjælpe dig med at komme ud af gælden endnu hurtigere!

Se, om et studielånsrefi er det rigtige for dig.