Hvad forestiller du dig for din pension? Rejser verden rundt? Underholder du ofte venner og familie derhjemme? At dykke ned i tidsfordriv, du havde lidt råderum til i dine arbejdsår? Uanset hvad dine sysler er, er det vigtigt at planlægge forud for dine forbrugsbehov for at sikre, at du har råd til din drømmepension.

Dan Hunt, senior investeringsstrateg hos Morgan Stanley Wealth Management, leder et team, der undersøger, hvordan udgifterne har tendens til at udvikle sig i løbet af pensioneringen, og hvordan livsstilsvalg kan påvirke pensionsparatheden. En ting har de konsekvent fundet:Udgifterne forbliver sjældent konstante i denne fase af livet.

Hvordan ser pensionering ud i dag

Nogle investorer kan antage, at planlægning til pension betyder at erstatte en løn, mens de måske tager højde for stigninger i leveomkostningerne på grund af inflation. I virkeligheden varierer pensionsudgifterne typisk væsentligt over tre forskellige faser:

• De aktive tidlige pensioneringsår, når forbrugsraterne er højest, men gradvist falder med alderen.
• De midt-pensioneringsår hvor aktiviteten aftager, og forbrugsraterne er lavest.
• De senere år hvor læge- og langtidsplejebehov får udgifterne til at stige igen.

Ganske vist har forbrugsvalg i forbindelse med pensionering mange individuelle variationer, men "smilet med pensionsudgifter" er et mønster, der beskriver mange husstandes levede oplevelse og kan hjælpe pensionsopsparere med at opbygge en plan, der bedre afspejler deres forventede behov.

Smilet til pensionering

Udgifter har en tendens til at udvikle sig i løbet af pensioneringen

Kilde:Morgan Stanley Wealth Management fra juni 2019

Seks almindelige pensionslivsstile

Der er selvfølgelig ikke to pensionister, der ligner hinanden. En persons idé om en "drømmepensionering" - og de dermed forbundne omkostninger - kan være meget anderledes end en andens. Derfor er det vigtigt at planlægge fremad med øje for dine unikke livsstilspræferencer og forbrugsbehov.

For at udforske denne idé yderligere oprettede vi seks hypotetiske pensionistprofiler og brugte derefter finansiel modellering til at teste, hvordan hver enkelt pensionists unikke vaner ville påvirke deres pensionsparathed.

Konkret kiggede vi på:

• Hjemmehobbyister bruger meget på ombygning af hjemmet og kan også dyrke andre tidsfordriv, såsom at restaurere antikke biler eller donere til samfundsprojekter, hvilket resulterer i udgifter over gennemsnittet tidligt.
• Entertainere bruger mere af deres indkomst på mad og drikkevarer for at underholde venner og familie derhjemme. Deres samlede udgifter har en tendens til at falde hurtigere ved tidlig pensionering end andre grupper.
• Globetrottere bruger en stor del af deres budget på rejser, inden de går på pension. Når først de går på pension og har mere fritid, stiger rejseudgifterne endnu mere, især i de tidlige og mellemste år af pensioneringen.
• Early Birds lever efter mottoet "du lever kun én gang." Early Birds har en tendens til at gå tidligt på pension og har højere udgifter, især på rejser og underholdning.
• Sundhedsforbrugere bruger en betydelig del af deres disponible indkomst på højere forsikringspræmier til supplerende policer, udgifter til receptpligtig medicin og særlige behandlinger ud over forsikringsdækningen.
• Gennemsnitlige pensionister sætter det benchmark, som de andre fem typer kan sammenlignes med. Deres udgifter minder mest om "smilet til pensionsudgifter".  

Resultater af pensionsudgifter:Bedste og værste

Hvordan klarede hver hypotetisk pensionist sig i deres modellering?

Hvis vi antager, at alle starter på pension med en skattekvalificeret pensionskonto på 2 millioner dollars, 60 % i aktier og 40 % i obligationer, kunne de så med held dække deres omkostninger? Den gode nyhed er, at alle seks pensionisttyper havde en meget stor sandsynlighed for at kunne dække deres væsentlige udgifter, såsom mad og bolig, gennem hele pensioneringen. Men nogle hypotetiske pensionister havde lettere ved end andre at betale deres væsentlige og skønsmæssige udgifter.

Sandsynligheden for succes i pensionering

Denne graf er kun til illustrationsformål og afspejler muligvis ikke sandsynligheden for succes ved pensionering

Kilde:Morgan Stanley Wealth Management, fra juni 2019. Antager en skattefri portefølje på 2 millioner USD investeret 60 % i aktier og 40 % i obligationer.

• På grund af deres mere beskedne forbrugsvaner klarede de gennemsnitlige pensionister og entertainere det bedst, hver med en chance på 66 % for at kunne dække de samlede omkostninger ved deres ønskede livsstil under hele pensioneringen.
• Hjemmehobbyister og brugere til sundhedspleje havde henholdsvis 51 % og 43 % sandsynlighed for at kunne opretholde deres livsstil gennem hele pensioneringen.
• Globetrottere og Early Birds kan dog blive nødt til at se nærmere på deres forbrugsplaner. Deres sandsynlighed for at dække alle deres pensionsudgifter var kun henholdsvis 12 % og 2 % på grund af deres meget højere udgifter i førtids- og mellempensionering, hvor Early Birds står over for den ekstra udfordring med en længere pensionering og skal betale sygeforsikringspræmier ud af lommen, indtil de bliver berettiget til Medicare i en alder af 65.

Strategier til at forberede sig til enhver pensionsstil

Uanset din pensionslivsstil, er der trin, alle kan tage for at øge oddsene for en vellykket pensionering. Her er tre trin, som holdet især peger på, for pensionister, der bruger mere:

At påtage sig en hjemmebaseret koncert kan hjælpe pensionister med at øge deres opsparing, samtidig med at det holder sindet engageret.

At skære ned på ikke-væsentlige udgifter, hvis investeringerne underperformer, kan give en portefølje den plads, den har brug for til at komme sig og vokse. Denne tilgang kan være nødvendig for pensionister med højere udgifter.

Tidssegmenteret bucketing

Med denne tilgang fordeler investorer aktiver i tre puljer af udgifter, der afspejler de tre faser af pensionering. Hver pulje investeres derefter baseret på investorernes risikopræferencer for hver fases tidshorisont.

For eksempel kan investorer overveje at allokere midler til kortsigtede førtidspensionsudgifter i mere konservative aktiver, mens de i første omgang investerer midler til senere år i mere aggressive vækstaktiver.

Den nederste linje:Hvis du har sparet flittigt og truffet strategiske investeringsbeslutninger5 i løbet af dine arbejdsår, er en drømmepension inden for rækkevidde – men det vil sandsynligvis kræve omhyggelig planlægning og, for nogle pensionister, en vilje til at foretage visse afvejninger for at gøre din drøm til virkelighed.

Kilden til denne artikel, Hvilken slags pensionist vil du være?, blev offentliggjort den 14. marts 2024.

CRC# 3992356 01/2025

Hvordan kan E*TRADE fra Morgan Stanley hjælpe?

Hvad skal du læse næste gang...

Hvilken IRA kunne være den rigtige for mig?

En individuel pensionskonto er en smart og nem måde at øge din pensionsopsparing på. Uanset din økonomiske situation har E*TRADE en IRA, der kan hjælpe dig med at gøre fremskridt mod dine pensionsmål.

Ønsker du at udvide din økonomiske viden?