I løbet af de sidste par år har markederne været på en vild tur. Prisen på guld er steget til rekordhøje niveauer. Bitcoin handler over US$100.000 (ca. A$150.000), på niveauer, der engang virkede utænkelige.
Hype om kunstig intelligens (AI) har sat en raket under teknologiaktier. Den amerikanske chipproducent Nvidia er mere værd end hele Australiens aktiemarked tilsammen.
Det fortæller os naturligvis ikke noget om, hvor disse investeringer er på vej hen i fremtiden. Der er nu endog udbredte bekymringer, at AI-investeringer kan skabe en boble.
Alligevel, hvis du havde en tidsmaskine, hvad ville så være den bedste måde at vende tilbage og investere nogle penge på?
Vi har samlet tallene på en række populære investeringsmuligheder for at se, hvordan de har klaret sig siden 2010. Resultaterne kan måske overraske dig.
Lad os forestille os, at du havde 1.000 USD ved at brænde et hul i lommen tilbage i 2010.
Den globale finanskrise var stadig frisk i alles sind, og investeringsverdenen var et andet sted. Men måske havde du lige fået momsrefusion, eller solgt din gamle bil. Så hvor skulle du have lagt de penge?
På nuværende tidspunkt kunne disse $1.000 være værd alt fra $1.428, hvis du lod den stå på en opsparingskonto, til en ufattelig $466,8 millioner, hvis du havde investeret i Bitcoin.
Cryptocurrency er lidt af et særligt tilfælde, så det vender vi tilbage til senere.
Det australske aktiemarked leverede solide afkast. Investering i ASX 200 – de 200 bedste virksomheder noteret på Australian Securities Exchange (ASX) – ville have forvandlet $1.000 til $3.446 (med geninvesteret udbytte). Det er et samlet afkast på 245 %.
At sætte det i guld, ofte betragtet som en "sikker havn"-investering, ville have givet 4.201 USD tilbage.
Så kommer det fremtrædende:amerikanske aktier. Investering i S&P 500 ville have forvandlet $1.000 til $10.851 - mere end tre gange afkastet på australske aktier.
Selv den bemærkelsesværdige figur blegner ved siden af en mere koncentreret indsats – "Magnificent Seven"-teknologiaktierne – Apple, Microsoft, Alphabet (ejer af Google), Amazon, Meta (ejer af Facebook), Tesla og Nvidia.
Disse aktier udgør nu omkring 40 % af S&P 500-indekset og har drevet meget af dets seneste stærke resultater.
Vi kan ikke måle deres præstationer fra helt tilbage i 2010, fordi Meta (Facebook) kun blev børsnoteret på det amerikanske aktiemarked i 2012.
Bloomberg-data giver os dog mulighed for pålideligt at spore deres resultater som en kurv af aktier siden 2015. Fra det tidspunkt ville investering i disse aktier have forvandlet de samme $1.000 til $26.074 i dag.
Det er næsten to en halv gange bedre end den bredere S&P 500 siden 2010 og mere end syv gange ASX 200s ydeevne.
The Magnificent Sevens outperformance afslører, hvorfor den samlede styrke af amerikanske aktier ikke kun handler om, at amerikanske virksomheder er bedre investeringer – det handler om, hvilke sektorer og virksomheder der dominerede global innovation og markedsafkast i denne periode.
S&P 500 ville have givet dig mere end 600 % over 15 år i amerikanske dollars med geninvesteret udbytte. Dette er imponerende, men efter at du har oversat de amerikanske dollars afkast til australske dollars, får du et afkast på 985%.
Det skyldes, at den australske dollar faldt fra paritet med den amerikanske dollar i 2010 til omkring 65 amerikanske cent nu. Det er en afskrivning på 35 %, der satte turbo afkast på amerikanske investeringer.
Hver amerikanske dollar i gevinster konverteres tilbage til betydeligt flere australske dollars i dag, end den gjorde i 2010.
Lad os endelig henvende os til elefanten i rummet. Teoretisk set kunne A$1.000 investeret, da Bitcoin handlede omkring 37 australske cent i slutningen af 2010, være vokset til omkring $466,8 millioner nu. Det er et kæmpe afkast på 46.682.249%.
Imidlertid stod kryptovaluta-investorer over for enorme udfordringer i denne periode. De var nødt til at navigere på et marked med en katastrofal fejlrate, hvor næsten 40 % af alle mønter fra 2014-2021 blev afnoteret – for det meste som et samlet tab på 100 %.
Selvom Bitcoin virker mere modstandsdygtig end andre kryptovalutaer, har den udholdt intens volatilitet. Den oplevede årlige prisudsving på over 100 % mellem 2010 og 2015.
Kryptovalutaudvekslingskollapser – såsom fiaskoen i Mt. Gox i 2014, som resulterede i tabet af 850.000 bitcoin – fremhæver sårbarhederne i kryptoinfrastrukturen.
Her er de nøgterne nyheder:Hvis du efterlod dine penge på en typisk opsparingskonto, ville de have fået dem til at vokse til kun $1.428. Det er kun 45% vækst over 15 år.
Opsparingskonti betalte rimelige renter (selvom renten havde været faldende) indtil COVID-pandemien, hvor opsparingsraterne faldt til kun 0,5 %.
Når du regner med inflation, har penge på opsparingskonti faktisk mistet købekraften.
En investor, der forvandlede $1.000 til $10.851 i amerikanske aktier, diversificerede simpelthen internationalt, holdt sig stabil gennem flere kriser og drage fordel af både værdistigning og valutaforringelse.
De havde ikke brug for perfekt timing eller insiderviden, bare tålmodighed og perspektiv. I en tid med hidtil uset markedskoncentration betyder den tålmodige, diversificerede tilgang mere end nogensinde.
Den bedste investeringsstrategi handler ikke om at finde den næste Bitcoin. Det handler om at opbygge en portefølje, der fanger afkast, uanset hvor de opstår globalt.
Ansvarsfraskrivelse:Denne artikel giver kun generel information og er ikke tænkt som finansiel rådgivning. Alle investeringer er forbundet med risiko.